Bomba! Trump realizou mais de 21 mil transações em um ano, Charles Schwab se tornou uma "máquina de imprimir dinheiro", e os investidores de varejo de $BTC e $ETH precisam acordar.

Hoje vamos falar de algo que vai fazer você pensar — Trump fez mais de 21 mil transações em 2025. Quantas vezes você opera por ano? Ele operou quase 60 vezes por dia. Não é ele mesmo operando, mas uma máquina automatizada chamada "indexação direta", com a Charles Schwab por trás.

Os dados vêm de análises de mercado. A conta de investimentos da família Trump teve um aumento enorme de atividade em 2025, totalizando mais de 21 mil transações no ano. Depois que Trump voltou à Casa Branca no início de 2025, a família começou a usar estratégias automatizadas. Um porta-voz disse que a medida visa aliviar preocupações com conflitos de interesse.

Grande parte da fortuna de Trump está em um truste revogável, do qual ele é o único beneficiário. O filho Donald Trump Jr. é o trustee e tem poder de voto independente. A porta-voz da Casa Branca afirmou: "Todos os ativos do presidente estão em contas discricionárias administradas por instituições financeiras terceirizadas independentes, não havendo conflito de interesses." O próprio Trump disse que seus investimentos são gerenciados pelos filhos durante seu mandato.

O ponto principal: como essa máquina funciona? As negociações automatizadas ampliam o volume de compra e venda. O relatório financeiro mais recente mostra mais de 21 mil transações no ano passado. A Charles Schwab é uma das principais gestoras. Das oito contas no relatório financeiro anual de Trump, a conta identificada apenas como "Conta Sete", administrada pela Schwab, detém a maior parte dos recursos. UBS e JPMorgan também estão envolvidos.

A estratégia se chama "indexação direta" — comprar ações individuais que acompanham um índice (como S&P 500 ou Schwab 1000) e gerar perdas nas negociações para abater impostos sobre ganhos de capital. Essa estratégia exige muitas compras e vendas ao longo do ano, e qualquer novo fluxo de caixa é rapidamente realocado.

Em agosto do ano passado, um tribunal de apelações de Nova York derrubou a multa de cerca de US$ 500 milhões que a procuradora-geral Letitia James havia imposto à empresa da família Trump por fraude. Antes disso, o truste de Trump já tinha reservado recursos na conta da Schwab para pagar a multa. Com a decisão, o dinheiro foi liberado. Em poucos dias, a estratégia automatizada comprou e vendeu dezenas de ações, e a "Conta Sete" ficou entre as que mais negociaram.

A Schwab também concedeu ao truste de Trump uma linha de crédito de mais de US$ 50 milhões no ano passado, garantida por ativos. Note que esse tipo de empréstimo não pode ser usado para comprar mais títulos.

O truste de Trump é essencialmente diferente de um "blind trust" verdadeiro. Melissa Rodriguez, sócia do escritório de advocacia Day Pitney, explica que em um blind trust o trustee independente tem controle total e o beneficiário não sabe o que é comprado ou vendido. Já Trump usa um truste revogável, que é basicamente uma ferramenta de planejamento patrimonial — ele ainda tem controle.

Eric Trump postou uma declaração dizendo que todas as decisões de investimento são tomadas pelas instituições financeiras de forma independente, sem participação da família. Mas o relatório financeiro mostra que as oito contas tinham pelo menos US$ 858 milhões em ativos em 2025, mais que o quádruplo dos US$ 237 milhões do ano anterior. O relatório também indica que Trump obteve receita de US$ 2,2 bilhões no primeiro ano de seu segundo mandato, vindo principalmente de criptomoedas — sim, a família Trump lucrou US$ 1,4 bilhão líquido com criptomoedas em 2025.

Esse é o elo fundamental: as perdas com ações geradas pela estratégia de indexação direta podem ser usadas para compensar ganhos de capital no portfólio, incluindo criptoativos e rendimentos de venda de empresas. Matt Chancey, fundador da Tax Alpha, confirmou isso.

Quando a volatilidade do mercado aumenta, o volume de negociações dispara. No início de abril, Trump anunciou tarifas sobre praticamente todos os parceiros comerciais dos EUA, e o mercado despencou. Nos dias 3 e 4 de abril, a conta de investimentos comprou e vendeu centenas de ações; no dia 8 de abril, houve grandes compras, com cerca de 80% das transações ocorrendo na conta da Schwab. Depois, em 9 de abril, as tarifas foram adiadas por 90 dias, e o S&P 500 fechou em alta histórica no final de junho.

As próprias políticas de Trump criam oportunidades de negociação, e a estratégia automatizada gera benefícios fiscais para ele e sua família, enquanto eles lucram US$ 1,4 bilhão com criptomoedas. Você acha que isso é política? Isso afeta diretamente o sentimento do mercado em relação ao $BTC e ao $ETH . Se até o presidente pode usar negociação automatizada combinada com criptomoedas para evitar impostos legalmente, que motivo os reguladores teriam para impedir?

Charles "Chuck" Schwab, fundador da Charles Schwab, aparece ocasionalmente ao lado de Trump, defendendo planos de aposentadoria patrocinados pelo governo. Trump mencionou esse sistema na segunda-feira no Salão Oval. Tudo está acelerando.

Os investidores de varejo ainda olham para os gráficos de candlestick, enquanto o smart money já começa a arbitrar políticas. Essa máquina opera a cada segundo, e seu contraponto pode ser a conta do truste presidencial.

Acorde.

Siga-me: obtenha mais análises e insights em tempo real do mercado cripto!

#预测世界杯西班牙VS比利时 #GUSD年化升至3.8% $BTC $ETH $SOL #美股AI概念股普涨