#伯恩斯坦称存储牛市可持续至2027年 Bernstein: Mercado de alta de armazenamento sustentável até 2027, altas rápidas de preços acabaram

O banco de investimentos de Wall Street Bernstein divulgou seu relatório mensal da indústria de armazenamento, afirmando que o atual mercado de alta de armazenamento deve continuar até 2027, mas a fase de aumentos rápidos de preços já passou.
Os dados mostram que no Q2, os preços médios da DRAM dispararam 74% trimestre a trimestre, com forte suporte da demanda por servidores e dispositivos móveis. A DRAM para servidores e a DRAM para dispositivos móveis subiram mais de 60% e perto de 80%, respectivamente; a oferta de DDR5 para servidores está apertada no mercado à vista.
A instituição prevê que os aumentos de preço da DRAM desacelerarão para 13%-18% no Q3, pois a demanda fraca por eletrônicos de consumo finais pode gradualmente pesar sobre o mercado.
O mercado de NAND mostra divergência: os preços à vista de wafers enfraqueceram, mas os aumentos de preços de armazenamento móvel e SSD impulsionaram os preços gerais dos contratos em 60%. Os pedidos de longo prazo bloqueados por fornecedores de nuvem de IA são a variável cíclica central. O banco de investimento mantém classificações positivas para Samsung, SK Hynix, Micron e SanDisk, enquanto adota uma visão cautelosa em relação à Kioxia; do segundo semestre de 2027 a 2028, à medida que a capacidade entra em operação e os pedidos de longo prazo são cumpridos, os preços de armazenamento retornarão gradualmente ao normal.