Goldman Sachs diz que esta é a próxima grande megatendência de infraestrutura de IA com potencial de crescimento de 9X. 3 ações que você pode comprar para aproveitar esta oportunidade de US$ 154 bilhões.

Inteligência artificial (IA) criou uma demanda enorme por diversos componentes de hardware usados em data centers para treinar modelos de IA e executar aplicações de inferência. A demanda por alguns desses componentes, como chips de memória, superou a oferta, criando uma escassez significativa que deve durar anos.

Na verdade, espera-se que os chips de memória permaneçam em falta até o final da década. Isso porque a memória resolve um gargalo importante no ecossistema de infraestrutura de IA, permitindo o transporte rápido de grandes volumes de dados que permite que chips aceleradores atinjam todo o seu potencial.

No entanto, a necessidade de transmitir rapidamente grandes conjuntos de dados também está gerando uma demanda significativa por componentes de rede óptica. Goldman Sachs vê a rede óptica como a próxima megatendência no espaço de infraestrutura de IA. O banco de investimento estima que o mercado endereçável total (TAM) de componentes de rede óptica pode saltar em impressionantes 9x para US$ 154 bilhões em apenas dois anos.

Essa é uma ótima notícia para Lumentum Holdings (LITE +12,08%), Ciena (CIEN +9,61%) e Coherent (COHR +6,10%), três especialistas em rede óptica que subiram de forma impressionante em 2026 até agora. Vamos ver por que essas três ações de IA têm espaço para mais alta.

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Lumentum, Ciena e Coherent vêm apresentando um crescimento fenomenal de lucros

O salto parabólico na demanda por componentes de rede óptica criou uma enorme escassez de oferta. De acordo com a consultoria de gestão McKinsey, os transceptores ópticos que transferem dados a 800 gigabits por segundo (Gbps) ficarão aquém da demanda em 40% a 60% até 2027. Enquanto isso, os transceptores ópticos capazes de transportar dados a 1,6 terabits por segundo (Tbps) ficarão aquém da demanda em 30% a 40% até 2029.

Isso explica por que Lumentum, Ciena e Coherent vêm testemunhando um crescimento impressionante de lucros ultimamente.

Dados por YCharts

Importante, seu crescimento de lucros em ritmo acelerado veio para ficar. Já vimos que a Goldman Sachs antecipa um aumento impressionante no TAM de rede óptica, e é improvável que uma oferta equivalente surja tão rapidamente. Não surpreende que as três empresas tenham observado em suas últimas teleconferências de resultados que a demanda excederá a oferta.

Isso explica por que essas empresas podem aumentar os preços de seus produtos. Por exemplo, o CEO da Lumentum, Michael Hurlston, comentou na teleconferência de maio que "há espaço para continuar realmente aumentando a margem". O lucro por ação não-GAAP da empresa aumentou pouco mais de 4x ano a ano para US$ 2,37 por ação.

Expandir

NASDAQ: LITE

Lumentum

Variação Hoje

(12,08%) US$ 85,40

Preço Atual

US$ 792,50

Pontos de Dados Chave

Capitalização de Mercado

$55BMarket cap calculado usando apenas ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Faixa do Dia

US$ 753,10 - US$ 801,35

Faixa 52 sem

US$ 88,93 - US$ 1.085,68

Volume

72,6 mil

Vol Méd

5,8 milhões

Margem Bruta

35,36%

Espera-se que o lucro da Lumentum aumente 236% ano a ano no trimestre em curso, enquanto o lucro do ano completo pode saltar 4x, de acordo com estimativas de consenso. A Ciena, que divulgou recentemente seus resultados do segundo trimestre do ano fiscal de 2026 (encerrado em 2 de maio), apresentou um aumento de 290% ano a ano no lucro. Ainda melhor, a Ciena elevou sua previsão para o ano completo devido à demanda crescente por componentes ópticos.

O backlog da empresa aumentou em mais de US$ 600 milhões sequencialmente no 2º trimestre fiscal, levando seu backlog total a impressionantes US$ 7,7 bilhões. Isso é maior do que a orientação de receita da Ciena para o ano fiscal de 2026, de US$ 6,3 bilhões, sugerindo que ela pode aumentar ainda mais a orientação à medida que o ano avança. Portanto, não se surpreenda se o crescimento do lucro da Ciena no ano fiscal de 2026 superar o aumento de 147% que os analistas estimam.

Falando da Coherent, a empresa registrou um aumento de 55% ano a ano no lucro por ação, para US$ 1,41 no terceiro trimestre do ano fiscal de 2026 (encerrado em 31 de março). Assim como as outras duas empresas, a Coherent também está focada em expandir rapidamente sua capacidade de produção para atender à demanda final do mercado em rápido crescimento.

Importante, a administração da Coherent observa que agora está recebendo pedidos para o ano-calendário de 2028 e firmando acordos de longo prazo (LTAs) com clientes que se estendem até 2030. Não surpreende que a Coherent antecipe que sua taxa de crescimento no ano fiscal de 2027 melhore em relação aos níveis deste ano fiscal. Os analistas esperam um aumento de 55% em seu lucro no ano fiscal atual, para US$ 5,45 por ação, e a parte boa é que seu crescimento provavelmente acelerará bem daqui para frente.

Dados por YCharts

Essas ações são caras, mas os investidores devem olhar o quadro geral

As três ações se valorizaram substancialmente este ano, o que explica por que estão sendo negociadas a múltiplos elevados.

Dados por YCharts

No entanto, o gráfico acima também mostra que seus múltiplos de lucro futuro são significativamente menores. Isso porque as três empresas estão a caminho de entregar aumentos substanciais nos lucros. Além disso, a dinâmica do mercado de rede óptica, onde a demanda provavelmente excederá substancialmente a oferta devido aos enormes investimentos em data centers de IA, sugere que essas empresas podem sustentar suas taxas de crescimento impressionantes além dos próximos três anos.

É por isso que os investidores que buscam adicionar ações de crescimento que capitalizam a próxima grande megatendência de IA podem considerar comprar Lumentum, Ciena e Coherent antes que elas subam ainda mais.