O preço do Bitcoin mostra resiliência acima de US$ 60.000 em meio a renovadas hostilidades entre EUA e Irã.

O preço do Bitcoin se manteve acima de US$ 62 mil após o recrudescimento dos combates entre Estados Unidos e Irã, que reduziu o tráfego no Estreito de Ormuz e elevou os preços do petróleo, reavivando preocupações inflacionárias nos mercados globais.

Dados do CryptoSlate mostram que o maior ativo digital era negociado perto de US$ 63 mil na quinta-feira, mantendo-se acima do nível de US$ 60 mil que os traders observam desde o selloff do mês passado.

O movimento ocorreu mesmo com novos ataques dos EUA a alvos iranianos e ataques de retaliação de Teerã, aumentando o risco de uma interrupção mais ampla no fluxo de energia vindo do Golfo Pérsico.

O Brent fechou em alta de 5,2% na quarta-feira, a US$ 78,02 o barril, seu maior fechamento desde 19 de junho, após superar brevemente os US$ 80 durante a sessão. O petróleo bruto dos EUA também subiu, enquanto as ações operaram mistas e os mercados de títulos refletiram renovada preocupação de que custos mais altos de energia possam manter a inflação elevada.

Para o Bitcoin, o movimento do petróleo chega em um momento difícil. O ativo digital está apenas se estabilizando após um junho difícil, mas ainda não gerou a demanda sustentada necessária para tornar a recuperação menos sensível a choques macroeconômicos.

Isso porque preços mais altos do petróleo podem alimentar as expectativas de inflação, elevar os rendimentos e reduzir a chance de uma política monetária mais flexível, fatores que tendem a pesar sobre ativos especulativos.

Isso deixa o Bitcoin preso entre duas forças: o suporte próximo a US$ 60 mil e um novo choque energético que poderia colocar o Federal Reserve de volta ao centro da negociação.

Desaceleração no tráfego do Estreito de Ormuz reaviva risco do petróleo e do Fed

A mais recente escalada ocorreu após ataques dos EUA a alvos iranianos pelo segundo dia consecutivo, depois que Washington afirmou que embarcações comerciais foram atacadas ao passar pelo Estreito de Ormuz.

A mídia iraniana relatou explosões ao longo da costa sul do país e disse que os ataques atingiram ilhas controladas pelo Irã no Golfo. O Ministério da Saúde do Irã afirmou que 14 pessoas foram mortas nas últimas duas noites.

O presidente Donald Trump disse no Truth Social que os ataques dos EUA foram uma retaliação aos ataques contra navios e alertou que qualquer nova ação do Irã provocaria uma resposta mais forte.

O embate rapidamente impactou os mercados de energia porque o Estreito de Ormuz é uma das rotas mais importantes do mundo para embarques de petróleo e gás natural liquefeito.

A Reuters informou que quatro petroleiros e navios de GNL recuaram após tentar atravessar a via, incluindo três navios vazios de GNL com destino ao terminal de exportação de Ras Laffan, no Catar.

A Bloomberg, citando dados da Kpler, informou que o tráfego desacelerou fortemente na quinta-feira. Apenas um petroleiro foi visto atravessando o Estreito no início do dia, junto a um navio de carga iraniano. Nenhum tráfego foi detectado no corredor mais próximo de Omã, a rota usada por embarcações que buscam evitar águas controladas pelo Irã.

A desaceleração marcou uma forte reversão em relação aos fluxos recentes. A Bloomberg informou que 14 navios de carga cruzaram o estreito na quarta-feira, ante uma média de 34 petroleiros/dia nas três semanas após o cessar-fogo.

Mesmo sem um fechamento formal, a redução do tráfego pode apertar os mercados de energia. Armadores podem evitar a rota, seguradoras podem aumentar custos e compradores podem buscar cargas alternativas enquanto o risco de novos ataques permanece elevado.

Ole Hansen, chefe de estratégia de commodities do Saxo Bank, afirmou que a interrupção mostrou que o Estreito não voltou totalmente ao normal após o cessar-fogo. Ele disse:

"A interrupção é um lembrete de que o Estreito nunca foi totalmente reaberto e que a recente remoção do prêmio de risco geopolítico pode ter sido prematura."

A desaceleração ajudou a elevar o petróleo bruto, revertendo parte do alívio que se seguiu ao cessar-fogo do mês passado. Os preços do petróleo haviam caído depois que EUA e Irã concordaram em suspender ataques e retomar negociações, reduzindo a preocupação de que as exportações do Golfo Pérsico continuariam restritas.

Os combates mais recentes colocaram essa premissa sob pressão. O Brent subiu à medida que os traders precificaram o risco renovado de oferta vindo do Oriente Médio. Separadamente, a proibição de exportação de diesel da Rússia adicionou pressão aos mercados globais de combustíveis.

Enquanto isso, o movimento do petróleo também complicou as perspectivas para as taxas de juros. Os mercados vinham se inclinando para a visão de que a inflação mais suave e o crescimento mais fraco eventualmente dariam ao Federal Reserve espaço para afrouxar a política. Essa visão se torna mais difícil de sustentar se o Brent permanecer perto de US$ 80 ou subir ainda mais.

CryptoSlate Daily Brief

Sinais diários, zero ruído.

Manchetes que movem o mercado e contexto entregues toda manhã em uma leitura concisa.

5 minutos de leitura 100 mil+ leitores

Grátis. Sem spam. Cancele a qualquer momento.

Opa, parece que houve um problema. Tente novamente.

Você está inscrito. Bem-vindo a bordo.

A Reuters informou que os investidores receberam um novo alerta de inflação após o avanço do Brent, com os rendimentos de curto prazo subindo e traders precificando mais risco de aperto por parte dos principais bancos centrais.

Hansen disse que preços mais altos do petróleo aumentam o risco de a inflação permanecer elevada por mais tempo, embora a recente fraqueza nos dados de emprego dos EUA possa impedir o Fed de se mover rapidamente em direção a outro aumento de taxa.

Isso deixa os mercados enfrentando uma combinação menos favorável para ativos de risco. Preços mais altos de energia podem aumentar os custos de transporte e produção, pressionar os consumidores e dificultar a justificativa dos formuladores de políticas para uma política monetária mais flexível.

A resiliência do Bitcoin em US$ 62 mil tem limites

Essa mudança na perspectiva das taxas coloca a manutenção do Bitcoin acima de US$ 62 mil sob maior escrutínio, porque preços elevados de energia podem manter as condições financeiras apertadas justamente quando o ativo digital tenta reconstruir a demanda.

O movimento atual de preço da principal criptomoeda sugere que os vendedores ainda não forçaram uma quebra mais profunda após um junho difícil, quando a demanda mais fraca por fundos, o aumento da oferta em exchanges e a liquidez mais apertada pesaram no mercado.

Em vez disso, o BTC permaneceu acima do nível de US$ 60 mil mesmo com a alta do petróleo bruto e os traders reavaliando o risco de taxas de juros mais altas por mais tempo.

Analistas da CryptoQuant disseram que o movimento do Brent acima de sua média anual historicamente coincidiu com condições mais difíceis para o Bitcoin. A relação não é automática, mas altas sustentadas do petróleo podem alimentar expectativas de inflação, elevar rendimentos e desviar capital de ativos de risco.

Preço do Bitcoin e Brent (Fonte: CryptoQuant)Isso deixa o Bitcoin exposto à mesma pressão macro que atingiu o mercado em junho. Um choque geopolítico pode fortalecer alguns argumentos para ativos escassos, mas o Bitcoin não tem se comportado de forma consistente com o ouro durante períodos de estresse. Seu preço permanece intimamente ligado à liquidez, ao posicionamento e às expectativas de política monetária.

O próximo movimento no Estreito de Ormuz pode, portanto, moldar a direção de curto prazo do mercado de criptomoedas. Uma recuperação no tráfego de petroleiros provavelmente reduziria parte do prêmio de risco do petróleo bruto, aliviaria a pressão sobre os rendimentos e permitiria que os traders se concentrassem novamente nos fatores específicos do Bitcoin, incluindo fluxos de fundos negociados em bolsa, alavancagem e demanda à vista.

No entanto, uma desaceleração prolongada manteria a pressão. O Brent permanecendo perto de US$ 80 ou subindo ainda mais manteria as preocupações com a inflação em primeiro plano para os investidores, especialmente se os mercados de diesel e GNL permanecerem apertados.

Isso aumentaria o risco de os fundos reduzirem a exposição a ativos que dependem de condições de liquidez mais fáceis.

Em última análise, a manutenção do Bitcoin acima de US$ 62 mil mostra que o mercado ainda não tratou o renovado conflito como motivo para vender agressivamente. Mas o nível não é um piso claro enquanto os preços do petróleo permanecerem elevados e o tráfego pelo Estreito de Ormuz continuar interrompido.