Foi divulgado anteontem, $PENG este relatório de resultados foi quase perfeito e superou as expectativas, e finalmente rompeu em volume a faixa de um mês.

Vou resumir rapidamente os quatro maiores destaques deste relatório:

1. Receita, EPS e EBITDA superaram as expectativas do mercado, e a orientação anual foi elevada novamente.
2. O negócio de Memória cresceu 111% em relação ao ano anterior, e a inferência de IA e a IA Agente continuam impulsionando a demanda por memória de alto desempenho.
3. A transformação da Plataforma AI Factory está acelerando, com novos clientes de Infraestrutura de IA, e tornou-se oficialmente uma Parceira Especializada em AI Factory da NVIDIA.
4. A margem bruta permanece acima de 28%, e a lucratividade continua robusta mesmo com o aumento dos custos de DRAM.

Esta não é mais apenas uma empresa de Memória, está gradualmente se tornando uma empresa de Plataforma AI Factory, beneficiando-se ao mesmo tempo das duas principais vertentes de armazenamento de IA e infraestrutura de IA.

Anteontem foi mencionado que ainda há quase 21% de posições vendidas no curto prazo. Se o volume continuar, não se pode descartar uma onda de short covering de 1 a 3 dias. Agora o sentimento em relação ao armazenamento está melhorando. Quanto mais tempo de consolidação, mais forte será o rompimento.