Se as "Magnificent Seven" fossem recriadas, aqui estão as ações que eu incluiria (Dica: Não é a SpaceX)

O grupo das "Sete Magníficas" (Magnificent Seven) é um conjunto de ações que inclui líderes de mercado, principalmente no setor de tecnologia. Esse grupo é composto por:

2. Nvidia (NVDA +3,74%)
3. Apple (AAPL +1,00%)
4. Alphabet (GOOG 1,35%) (GOOGL 1,32%)
5. Microsoft (MSFT 1,41%)
6. Amazon (AMZN 0,80%)
7. Meta Platforms (META 1,91%)
8. Tesla (TSLA 2,18%)

Esse grupo foi formado no início da construção da inteligência artificial (IA), e muita coisa mudou desde então. Embora este seja o grupo tradicional das Sete Magníficas, acredito que uma reformulação seja adequada. Há duas ações que eu retiraria e substituiria por outras mais centrais na construção da IA. Mas quais duas? Vamos descobrir.

Fonte da imagem: Getty Images.

Fora Apple e Tesla

Se você olhar para a lista agora, existem basicamente três grupos de ações. Primeiro, a Nvidia está sozinha como a única fabricante de unidades de computação. Esta é uma peça-chave na construção da IA, e acho que fabricantes e projetistas de chips precisam de mais exposição, mas falaremos disso mais tarde.

O segundo grupo são os hiperescaladores de IA, que incluem Alphabet, Microsoft, Amazon e Meta Platforms. Essas quatro estão gastando centenas de bilhões de dólares em data centers de IA e são facilitadoras-chave das cargas de trabalho de IA. Elas provaram sua inclusão nas Sete Magníficas, pois fizeram vários grandes investimentos em IA.

As duas restantes são Apple e Tesla, e eu diria que elas deveriam ser retiradas em favor de outras escolhas.

Expandir

NASDAQ: AAPL

Apple

Variação Hoje

(1,00%) US$ 3,10

Preço Atual

US$ 313,76

Principais Dados

Capitalização de Mercado

US$ 4,6 trilhõesCapitalização de mercado calculada apenas com ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classes duplas não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Faixa do Dia

US$ 307,07 - US$ 314,82

Faixa de 52 Semanas

US$ 201,50 - US$ 317,40

Volume

2,2 milhões

Volume Médio

54 milhões

Margem Bruta

47,86%

Rendimento de Dividendos

0,34%

A Apple é provavelmente mais controversa que a Tesla, pois é a segunda maior empresa do mundo e tem presença significativa em tecnologia ao consumidor. No entanto, suas ofertas de IA até agora foram limitadas, e parece contente em pegar carona nos gastos alheios em vez de investir por conta própria. Embora essa estratégia possa dar certo, acredito que seja um investimento muito diferente dos outros cinco, e seu resultado pode ser bem diferente do de alguns de seus pares.

A Tesla pode ter visões de grandeza e integração de IA em seus veículos, mas atualmente está fora de seu alcance em termos de lucros.

Dados de Lucro Líquido (TTM) da NVDA por YCharts

Os lucros da Tesla não chegam nem perto dos outros seis, e ela fica muito atrás nessa área. Embora possa aumentar a lucratividade no longo prazo, ainda tem um longo caminho a percorrer antes de atingir o mesmo nível dos outros.

Então, se Tesla e Apple saírem, quais ações devem substituí-las?

Entram Broadcom e Taiwan Semiconductor

Nesta reformulação, estou indo com tudo na IA. Então, com Tesla e Apple fora, estou substituindo-as por Broadcom (AVGO +5,00%) e Taiwan Semiconductor (TSM +1,09%). Ambas se encaixam perfeitamente no grupo, já que a Taiwan Semiconductor é a sexta maior empresa do mundo, enquanto a Broadcom é a oitava. Isso as coloca acima da Tesla e da Meta Platforms em capitalização de mercado.

Se os investidores fossem apenas pela capitalização de mercado (tornando as Sete Magníficas as sete maiores empresas do mundo), então a Space Exploration Technologies (SPCX 1,02%) entraria acima da Broadcom. Ainda assim, acho que essa não é a melhor forma de compor esse agrupamento recém-formulado, em parte porque a SpaceX não é lucrativa.

Expandir

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Variação Hoje

(5,00%) US$ 18,53

Preço Atual

US$ 389,31

Principais Dados

Capitalização de Mercado

US$ 1,8 trilhãoCapitalização de mercado calculada apenas com ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classes duplas não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Faixa do Dia

US$ 376,89 - US$ 395,03

Faixa de 52 Semanas

US$ 269,58 - US$ 495,00

Volume

1,2 milhão

Volume Médio

26,5 milhões

Margem Bruta

65,66%

Rendimento de Dividendos

0,65%

Cada uma dessas duas está fortemente envolvida na construção da IA: a Broadcom projeta chips de IA personalizados, e a Taiwan Semiconductor é a maior fabricante de chips lógicos do mundo. Sem essas duas, o cenário da IA seria muito diferente, e o sucesso delas é crítico para o restante do mercado.

Ao adicionar essas duas ao grupo, as Sete Magníficas realmente começam a assumir um tema centrado em IA, e o sucesso ou fracasso do grupo acompanharia mais precisamente o progresso da IA como um todo. Embora Apple e Tesla possam ser investimentos dignos aos olhos de alguns investidores, não acredito que sejam as melhores escolhas para um grupo focado em IA.