CASHCAT dispara quase 2000% — resumo dos principais protocolos da Robinhood

陶朱，金色财经

Resumo: Recentemente, uma meme coin no Robinhood voltou a bombar. Segundo dados da CoinGecko, no momento da publicação, a CASHCAT disparou quase 2000%. A alta de 7 dias de um importante protocolo do Robinhood é de 1923,5%, atingindo o pico de quase US$ 0,15, cotada a US$ 0,1067 no momento da publicação.

Este artigo foca na CASHCAT e faz um balanço dos principais protocolos no Robinhood.

1. CASHCAT, a febre na Robinhood Chain

Em 1º de julho, a Robinhood Chain lançou oficialmente sua mainnet pública. Seu posicionamento central é a tokenização de RWA e ações dos EUA. No primeiro lote, foram listados mais de 200 tokens correspondentes a ações e ETFs americanos, e foi anunciado que protocolos DeFi como Uniswap e 1inch seriam implantados no ecossistema simultaneamente. No mesmo dia, a Robinhood anunciou sua entrada no mercado canadense, obteve licença da MAS em Cingapura e planeja lançar um recurso de negociação com agentes de IA nos EUA.

Detalhes podem ser consultados em: "Robinhood Chain é lançada: Entendendo de uma vez a ambição do Robinhood de tudo integrar na blockchain financeira"

Mas a meme coin CASHCAT, do ecossistema Robinhood Chain, tornou-se o foco do mercado primeiro.

A rápida popularidade da CASHCAT está relacionada ao histórico empreendedor da Robinhood e a declarações do CEO da Robinhood.

Segundo um artigo de 2021 do The New Yorker intitulado "A Grande Aposta do Robinhood": Vlad Tenev e Baiju Bhatt, ao transformar o Chronos (software de negociação de alta frequência que eles criaram) em um aplicativo gratuito de negociação de ações para a Geração Millennial, a equipe inicialmente chamou o projeto de "CashCat". O nome foi inspirado pelo amor de Baiju Bhatt por gatos e sua forte alergia a eles. Depois, a equipe abandonou CashCat e adotou o nome de marca "Robinhood", com um sentido mais de missão. Embora CashCat tenha sido descartado, ele reapareceu em grande estilo cinco anos depois.

Além disso, em 8 de julho, o CEO da Robinhood, Vlad Tenev, publicou no X: "Estamos construindo a melhor blockchain para RWA, mas ela também é adequada para projetos meme."

Embora a postagem no X não mencione diretamente a CASHCAT, o momento da publicação coincidiu com a disparada da CASHCAT, e o mercado em geral interpretou isso como um posicionamento de Vlad Tenev em relação ao ecossistema meme, aumentando ainda mais o hype em torno da CASHCAT.

2. Quais outros protocolos importantes existem no Robinhood?

Segundo dados da DeFiLlama, no momento da publicação, o TVL da Robinhood Chain atingiu US$ 75,12 milhões, com crescimento de 60,4% em 24 horas. A capitalização de mercado das stablecoins na chain atingiu US$ 268 milhões, e o volume de negociação DEX em 24 horas ultrapassou US$ 410 milhões. Pela curva do TVL, desde o lançamento da mainnet, o valor bloqueado na Robinhood Chain apresentou um aumento escalonado, indicando que os fundos continuam fluindo para seu ecossistema DeFi.

1. Morpho Blue

Morpho já é um dos maiores protocolos de empréstimo DeFi em TVL, com características como: empréstimos sem permissão, mercados personalizáveis, cofres Morpho, autocustódia, etc. A Robinhood não desenvolveu um novo protocolo de empréstimo, mas adotou diretamente o Morpho como sua camada de empréstimo do ecossistema. Ao apresentar a Robinhood Chain, a Robinhood também afirmou: "A Robinhood Chain fornecerá primitivas DeFi prontas para uso, sendo que Empréstimos e Tomadas de Empréstimo são fornecidos pelo Morpho."

Em 1º de julho, ao anunciar o lançamento do Robinhood Earn, a Robinhood esclareceu em seu comunicado: sua infraestrutura básica de empréstimo é baseada no protocolo Morpho, com o apoio de parceiros líderes do setor como Steakhouse, Ethena, Spark e Maple. O Morpho não é apenas um protocolo da Robinhood Chain, mas já se tornou a infraestrutura central do Robinhood Earn.

Segundo dados da DeFiLlama, no momento da publicação, o TVL do Morpho Blue é de US$ 6,983 bilhões, com volume de empréstimos ativos de US$ 3,76 bilhões e taxas anuais de aproximadamente US$ 216 milhões. Pela tendência histórica, o TVL do Morpho Blue vem crescendo rapidamente desde 2024, mantendo-se consistentemente acima de US$ 7 bilhões, tornando-se um dos maiores protocolos de empréstimo do DeFi atualmente.

2. Lighter

Lighter é um dos primeiros protocolos de contratos perpétuos integrados na Robinhood Chain.

Segundo dados da CoinGecko, o volume de negociação em 24 horas da Lighter é de US$ 1,285 bilhão, queda de 8,7%; contratos em aberto em 24 horas somam US$ 871 milhões.

A Lighter foca em fornecer negociação de derivativos on-chain de baixa latência e alto desempenho. Diferente dos protocolos perpétuos tradicionais que usam criadores de mercado automatizados (AMM), a Lighter adota um modelo de livro de ordens com limite central (CLOB), suportando ordens limitadas, correspondência em tempo real e uma experiência de negociação mais próxima das exchanges centralizadas, sendo mais adequada para traders profissionais que realizam negociações de alta frequência e de grande volume. Todas as negociações da Lighter são liquidadas on-chain por meio de contratos inteligentes, e os usuários mantêm a autocustódia dos ativos, sem precisar depositar fundos em plataformas centralizadas. Atualmente, o protocolo oferece principalmente negociação de contratos perpétuos para ativos cripto como BTC e ETH, além de suportar funções como negociação alavancada, liquidação de taxas de funding e liquidação automática.

Em 1º de julho, ao anunciar a mainnet da Robinhood Chain e novos produtos DeFi, a Robinhood declarou: a Robinhood Wallet já integrou nativamente a Lighter. Usuários em regiões elegíveis podem acessar a Lighter diretamente na Robinhood Wallet para negociar contratos perpétuos de ativos cripto, sem precisar alternar para aplicativos de terceiros. Todas as negociações são liquidadas on-chain pelos contratos inteligentes da Lighter, sendo que a Robinhood Wallet fornece apenas gerenciamento de carteira e entrada de negociação, mantendo sempre a autocustódia dos ativos dos usuários.

3. Uniswap

Em 1º de julho, com o lançamento da mainnet da Robinhood Chain, a Uniswap se tornou uma das primeiras parceiras do ecossistema. Segundo comunicado oficial da Robinhood, a Uniswap implantará um criador de mercado automatizado dedicado na Robinhood Chain, atuando como o principal protocolo público de liquidez da chain, fornecendo suporte para negociação spot e liquidez para ativos como ações tokenizadas na Robinhood Wallet. Ao mesmo tempo, os usuários da Robinhood Wallet podem realizar trocas de tokens, fornecer liquidez e participar do ecossistema Robinhood Chain diretamente pela Uniswap, promovendo ainda mais a integração entre ativos financeiros tradicionais e DeFi.

Segundo dados da DeFiLlama, no momento da publicação, o TVL da Uniswap é de US$ 3,013 bilhões, com volume de negociação DEX nos últimos 30 dias de US$ 36,51 bilhões, taxas anuais de aproximadamente US$ 844 milhões e receita anual do protocolo de cerca de US$ 48,02 milhões. Pela tendência histórica, o TVL da Uniswap cresceu rapidamente após o DeFi Summer de 2020, atingindo um pico histórico de quase US$ 10 bilhões em 2021. Depois caiu um pouco, mas desde 2023 se mantém estável entre US$ 3 bilhões e US$ 6 bilhões. Como principal protocolo de exchange descentralizada, a Uniswap ainda mantém forte atividade de mercado e liquidez.

4. dYdX Labs

Em 2 de julho, a dYdX Labs anunciou o lançamento da exchange descentralizada Arcus, baseada na Robinhood Chain, suportando negociação 24/7 de 95 tokens de ações, contratos perpétuos de ações e criptomoedas mainstream, com taxa zero para negociação spot de tokens de ações.

Detalhes podem ser consultados em "dYdX se une ao Robinhood para lançar Arcus: dYdX será 'abandonado'?"

Segundo dados da DeFiLlama, no momento da publicação, os dados de TVL da Arcus ainda não foram divulgados. Desde seu lançamento, o volume de negociação DEX foi de aproximadamente US$ 239,1 mil, o volume de negociação de contratos perpétuos foi de cerca de US$ 1,05 milhão, e os contratos em aberto atuais somam US$ 234,2 mil. Comparado aos principais protocolos DeFi, a Arcus ainda está em estágio inicial de desenvolvimento.

5. Meridian Predict

Meridian Predict é um mercado de previsão descentralizado baseado em USDe, permitindo que os usuários apostem em eventos de criptomoedas, macroeconomia e geopolítica. A plataforma é liquidada exclusivamente em USDe, sem restrições de negociação ou listas brancas. Além do mercado de previsão, a Meridian também oferece suporte a contratos perpétuos de RWA, outras ferramentas de contratos perpétuos e outros primitivos DeFi essenciais.

Segundo dados da DeFiLlama, no momento da publicação, o TVL da Meridian Predict é de US$ 105,4 mil, com volume de negociação DEX nos últimos 30 dias de US$ 20,6 mil e taxas anuais de US$ 0. A Meridian Predict ainda está em estágio inicial de desenvolvimento.

6. AEON Protocol

AEON Protocol é uma das DEX nativas da Robinhood Chain, adotando o mecanismo ve(3,3), onde a governança por votação decide os incentivos de liquidez. Segundo dados da DeFiLlama, no momento da publicação, o TVL do AEON Protocol é de US$ 756,9 mil.

7. Hoodbets

Hoodbets é um mercado de previsão que permite a criação de pools de previsão com base em eventos como preços de ações. Segundo dados da DeFiLlama, no momento da publicação, o TVL da Hoodbets é de US$ 748,7 mil.

8. Sheriff V2

Sheriff V2 é uma AMM DEX implantada na Robinhood Chain, ainda em estágio inicial do ecossistema. Segundo dados da DeFiLlama, no momento da publicação, o TVL do Sheriff V2 é de US$ 493,2 mil.