Morgan Stanley: demanda por CoWoS atingirá 2,69 milhões de unidades em 2027, com CPUs oficialmente entrando para o grupo de encapsulamento avançado.

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Mensagem do TechFlow, de acordo com a pesquisa Chaoxiang, o relatório da cadeia de suprimentos de IA do Morgan Stanley em 8 de julho prevê que a demanda global por CoWoS em 2027 chegará a 2,694 milhões de lâminas, um aumento de 93% em relação a 2026. A NVIDIA continua sendo o maior cliente (1,222 milhão de lâminas, 45% de participação), a demanda da AMD aumentará 308% (130 mil → 530 mil lâminas), e o MI455 (1 milhão de unidades) e MI450 (500 mil unidades) serão os principais em 2027. A CPU AMD Venice adotará o encapsulamento CoWoS pela primeira vez, com embarques previstos de 6,75 milhões de unidades em 2027. A produção de CoW será realizada pela ASE/SPIL, Amkor e Powertech, marcando a expansão em larga escala do CoWoS de aceleradores de IA para CPUs de servidores. O Google TPU Sunfish terá embarques de 960 mil unidades ao longo do ano, concentrados no 4T26. O estoque da NVIDIA Blackwell foi esclarecido como um buffer da cadeia de suprimentos, sendo totalmente absorvido em 2026. O Rubin terá embarques de quase 7 milhões de unidades em 2027.
NVDA3,66%
AMD0,12%
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