Relatório Semanal Gate Institucional: Preço do BTC se recupera em níveis baixos, volume de negociação de ações dos EUA na Gate atinge novo recorde do período

Resumo

• O apetite ao risco no mercado de criptomoedas se recuperou: BTC subiu cerca de 6,8% na semana, ETH subiu cerca de 12,2%; os fluxos de ETF ainda são de saída líquida geral, mas o ETF de ETH já mostrou um leve retorno, com o sentimento institucional passando de resgates em pânico para recompras cautelosas.

• A participação de volume de contratos Perp de ações TradFi subiu para cerca de 60%–65%; o volume semanal de negociação da Gate TradFi manteve-se em cerca de US$ 85 bilhões, com CFDs ainda contribuindo com cerca de 95% do volume; o volume de negociação de ações dos EUA cresceu por cinco semanas consecutivas e atingiu novas máximas do período.

• A estrutura de negociação em DEXs continua a se diferenciar: o volume da Uniswap e PancakeSwap caiu, enquanto o PumpSwap manteve alto crescimento, impulsionando o ecossistema de emissão, negociação e carteiras da Solana como a principal fonte incremental de capital e receita de protocolo.

• O setor de LST também se recuperou: os ativos em staking de ETH e SOL se recuperaram com o apetite ao risco, enquanto a demanda de empréstimos da Aave se reconcentrou no mercado principal da Ethereum.

• A oferta de stablecoins continua fraca no geral, mas a USDC, apoiada por instituições como BNY Mellon, continua a fortalecer seus canais institucionais; a taxa de juros de empréstimos da USDC na Aave subiu, refletindo a recuperação da demanda por liquidez de dólar de alta qualidade, e a receita do protocolo também mudou de derivativos on-chain para o gateway de tráfego da Solana.

• O OI do BTC recuperou de cerca de US$ 20,5 bilhões para US$ 22 bilhões, com a taxa de funding mantendo-se positiva, indicando a reentrada de capital alavancado; o volume de opções também se recuperou, o 25D Skew se recuperou de valores profundamente negativos, e o DVOL caiu de 46–48 para 39–40.

• Em junho, o volume de negociação à vista e de contratos da Gate aumentou 49,39% e 11,19% mês a mês, respectivamente; o volume de negociação à vista e de contratos institucionais da Gate aumentou 17,71% e 10,70% mês a mês; na primeira semana de julho, o volume de negociação da CrossEx cresceu 26% semana a semana.

1. Interpretação dos Pontos Focais do Mercado

Na semana passada (29 de junho a 5 de julho de 2026), as principais linhas do mercado global foram impulsionadas pelo esfriamento do emprego nos EUA, pela queda das expectativas de juros e pela recuperação do apetite ao risco. O payroll não agrícola dos EUA em junho adicionou 57 mil empregos, abaixo da expectativa do mercado de cerca de 115 mil, e os dados de abril e maio foram revisados para baixo em um total de 74 mil; a taxa de desemprego caiu ligeiramente de 4,3% para 4,2%, principalmente devido à queda na participação da força de trabalho.

Após a divulgação dos dados, as preocupações do mercado sobre um novo aumento de juros pelo Fed em julho diminuíram. O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos fechou em cerca de 4,4477% após flutuações durante a semana, e o rendimento de 2 anos caiu para cerca de 4,13%, com a pressão das taxas de juros marginalmente aliviada. As ações dos EUA subiram geralmente em uma semana de negociação encurtada pelo feriado: o Dow Jones subiu cerca de 2,0% na semana, o S&P 500 subiu cerca de 1,8% e o Nasdaq subiu cerca de 2,1%, mas houve pressão de rotação nos setores de IA e semicondutores, indicando que o capital não está apenas perseguindo ações de crescimento de alta avaliação, mas está reprecificando ativos de risco na combinação de "desaceleração econômica, mas política não mais hawkish". Em commodities, o petróleo oscilou entre o prêmio de risco geopolítico do Oriente Médio e as expectativas de aumento da produção da OPEP+, com o WTI operando em torno de US$ 70; o ouro manteve-se em níveis elevados, refletindo que a inflação e os riscos geopolíticos ainda não desapareceram completamente. O mercado de criptomoedas se beneficiou da queda dos rendimentos dos títulos dos EUA, do alívio da pressão de liquidez do dólar e da melhora do apetite ao risco nas ações dos EUA. Tanto BTC quanto ETH se fortaleceram durante a semana, com a ETH mostrando maior elasticidade, indicando que o capital está se espalhando de alocações defensivas de BTC para ativos de beta mais alto.

2. Análise de Liquidez

2.1 ETF continua com saída líquida evidente, ETF de BTC teve saída líquida semanal de cerca de US$ 1,787 bilhão

Em relação aos ETFs, o ETF à vista de BTC ainda mostrou saída líquida significativa na semana passada. O ETF à vista de BTC nos EUA teve uma saída líquida semanal de cerca de US$ 1,787 bilhão, continuando a pressão de grandes resgates de junho; no entanto, em 2 de julho, houve uma entrada líquida de US$ 221,72 milhões em um único dia, encerrando uma sequência de saídas de cerca de US$ 2,73 bilhões em aproximadamente 10 dias de negociação. Em termos de AUM, o patrimônio líquido total do ETF à vista de BTC em 26 de junho era de cerca de US$ 72,818 bilhões, subindo para US$ 74,369 bilhões em 2 de julho, um aumento de cerca de US$ 1,551 bilhão, impulsionado principalmente pelo rebote do preço do BTC compensando os resgates líquidos. Entre os produtos, o maior influxo em 2 de julho foi o FBTC da Fidelity, com cerca de US$ 166 milhões, seguido pelo ARKB, com cerca de US$ 91,84 milhões; a saída mais evidente foi o IBIT da BlackRock, com uma saída diária de cerca de US$ 40,43 milhões, e ainda em uma narrativa de saídas consecutivas.

A pressão sobre o ETF à vista de ETH foi significativamente menor do que a do BTC. Dados diários públicos mostram que, de 29 de junho a 2 de julho, a saída líquida foi de cerca de US$ 13,65 milhões, com saídas de cerca de US$ 30,04 milhões em 29 de junho e US$ 27,6 milhões em 30 de junho, e entradas de cerca de US$ 14,89 milhões em 1º de julho e US$ 29,08 milhões em 2 de julho. O AUM subiu de cerca de US$ 8,594 bilhões em 29 de junho para cerca de US$ 9,02 bilhões em 2 de julho, um aumento de cerca de US$ 426 milhões, vindo mais do rebote do preço do ETH e de pequenas recompras de capital. Em termos de produtos, o ETHA liderou as entradas em 1º e 2 de julho, com cerca de US$ 29,74 milhões em 2 de julho; produtos como ETHE / ETHB suportaram a maior parte da pressão de resgate durante a semana.

No geral, o sentimento institucional não é completamente otimista, mas está mudando de resgates em pânico para recompras cautelosas: o BTC ainda precisa que o IBIT retome as entradas para confirmar a tendência, enquanto o ETH mostra uma pequena escala de retorno de capital em níveis baixos.

2.2 Liquidez TradFi

• Perp DEX TradFi: Na última semana, a estrutura de volume do Perp DEX TradFi continuou a se concentrar em ativos de ações. A participação de volume de contratos perpétuos de ações rapidamente subiu para cerca de 60%–65%, tornando-se novamente a dominante absoluta do mercado; a participação de commodities, que antes era dominante, continuou a cair para cerca de 10%–15%, mostrando que o interesse em ativos de refúgio como ouro e petróleo diminuiu. Ao mesmo tempo, a participação de contratos de índice/ETF manteve-se em cerca de 20%, estável no geral; a participação de outras classes de ativos, como câmbio, títulos, pré-IPO e ETF, ainda é baixa, com contribuição limitada para o volume total, e o capital do mercado continua a se concentrar em produtos de ações de alta liquidez.

• Volume de negociação Gate TradFi: Na última semana, o volume total de negociação Gate TradFi foi de cerca de US$ 85 bilhões, uma queda de cerca de 13%–15% semana a semana. Na semana anterior, o volume total estava próximo de US$ 98 bilhões, um pico recente; esta semana caiu para cerca de US$ 85 bilhões, mas ainda acima dos níveis do final de maio e início de junho, indicando que a atividade geral de negociação permanece estável. CFD continua sendo o negócio central absoluto. O volume de CFD foi de cerca de US$ 81 bilhões, representando cerca de 95% do volume total. Embora tenha caído em relação à semana anterior, ainda contribui com a grande maioria do volume, continuando a ser a principal fonte de crescimento do portfólio de produtos Gate TradFi. O Perp manteve-se resiliente. O volume de Perp manteve-se na faixa de US$ 400–500 milhões, com participação de cerca de 5%, com pouca mudança no geral, indicando que, em meio à desaceleração da volatilidade do mercado, a demanda por negociação de derivativos permanece estável.

• Volume de negociação de ações dos EUA na Gate: A Gate lançou oficialmente o serviço de negociação de ações dos EUA em 2 de junho. Com vantagens como suporte real de ativos subjacentes, negociação direta com USDT, sem taxas de overnight e alta liquidez, na última semana, o volume de negociação de ações dos EUA na Gate continuou a crescer rapidamente, atingindo novas máximas do período, com uma melhoria adicional em relação à semana anterior, estendendo a tendência de crescimento por cinco semanas desde o início de junho. Com o lançamento de recursos como negociação de ações dos EUA, negociação pré e pós-mercado, web e negociação 24/7, o envolvimento do usuário continuou a aumentar. Ao mesmo tempo, a fraqueza nos dados de emprego dos EUA impulsionou a recuperação do apetite ao risco do mercado, e o volume de negociação de ações dos EUA permaneceu ativo, impulsionando ainda mais o crescimento do volume de negociação de ações na plataforma, refletindo que o negócio global de ações da Gate está entrando em uma fase de expansão acelerada.

• Profundidade do livro de ordens TradFi: Selecionamos o XAUT, com o maior volume de negociação TradFi, para analisar a profundidade do livro de ordens (Delta). Na última semana, as barras verdes de Delta foram visivelmente mais numerosas do que as barras vermelhas, especialmente em 1º, 3 e 6 de julho, quando houve múltiplos aumentos líquidos de liquidez de compra de US$ 500 mil–US$ 800 mil, indicando que os formadores de mercado continuam a repor ordens de compra e a capacidade de absorção do mercado é forte. O preço do XAUT subiu de cerca de US$ 4.000 para a faixa de US$ 4.160–US$ 4.180, durante o qual a profundidade do lado comprador do livro de ordens também aumentou, indicando que a alta foi mais apoiada por liquidez genuína do que por um curto impulso em profundidade rasa. Embora tenham ocorrido alguns Deltas negativos de US$ 200 mil–US$ 500 mil entre 2 e 5 de julho, sua duração foi curta, não formando uma retirada contínua de liquidez e com impacto limitado no preço. No geral, a recente injeção de grandes ordens de compra significa que um forte suporte de liquidez se formou em torno de US$ 4.150; se o sentimento macro de aversão ao risco continuar no curto prazo, a estrutura de profundidade do XAUT ainda é favorável para manter o preço forte.

3. Insights de Dados On-Chain

3.1 Spot DEX principal continua esfriando, PumpSwap traz de volta o fluxo especulativo da Solana

Esta semana, a estrutura principal de negociação DEX continuou a mudar. Uniswap e PancakeSwap permanecem firmemente nas duas primeiras posições, mas o volume caiu ligeiramente em relação à semana anterior, sem expansão significativa na rotatividade dos pools de spot mainstream. O PumpSwap, por outro lado, continuou a subir, com volume e número de traders mantendo-se altos, com o fluxo especulativo na Solana mudando para plataformas que integram emissão e negociação secundária. O Meteora também mostrou alguma recuperação, mas Raydium, Curve, Aerodrome e outros cenários de liquidez mais maduros tiveram desempenho mais fraco, sem um aumento generalizado entre cadeias.

3.2 Oferta de stablecoins geralmente fraca, mas o canal institucional da USDC continua se abrindo

A oferta de stablecoins ainda está contraída esta semana. A maioria dos principais ativos, como USDT, USDC, USDS, USD1, USDe, caiu ligeiramente, sem influxos de dólar em grande escala na cadeia. Relativamente positivo: PYUSD se expandiu, DAI também permaneceu estável, refletindo uma reconfiguração em pequena escala do capital entre as narrativas de regulação e rendimento. O BNY Mellon anunciou esta semana que apoiará a custódia, transferência, cunhagem e queima de USDC em sua plataforma de ativos digitais, o que é um benefício substancial para os canais institucionais da USDC. Ao mesmo tempo, a notícia de que BlackRock, Google, Coinbase, entre outros, estão apoiando o Open USD, também indica que a concorrência de stablecoins está se voltando para a incorporação em pagamentos, custódia, compensação e carteiras institucionais. No entanto, a oposição dos bancos comunitários à legislação de stablecoins ainda está fermentando, e a resistência regulatória não desapareceu.

3.3 Setor de LST se recupera significativamente da retração da semana passada, ativos em staking de ETH e SOL sobem juntos

Esta semana, o setor de LST se recuperou visivelmente. Protocolos do lado ETH, como Lido, Rocket Pool, StakeWise, todos se recuperaram de suas baixas da semana anterior. O lado SOL também mostrou forte elasticidade: Jito, Sanctum, Jupiter Staked SOL tiveram recuperações em graus variados. Como o TVL é denominado em dólar, essa recuperação está relacionada ao aumento dos preços de ETH e SOL, mas também indica que a redução de posições da semana anterior não evoluiu para pressão de resgate contínua. Após o incidente KelpDAO/rsETH, o julgamento institucional sobre LST ainda é mais voltado para segurança e clareza de caminho, com o prêmio de risco entre LST padrão e ativos encapsulados entre cadeias já separado. No geral, esta semana, o LST foi impulsionado pela recuperação de valor e pelo retorno do apetite ao risco.

3.4 Empréstimos da Aave são puxados de volta pelo mercado principal da Ethereum, estrutura multi-chain ainda dividida

O saldo de empréstimos da Aave se recuperou esta semana, com o principal incremento vindo do mercado principal da Ethereum. Quando o apetite ao risco se recupera, o capital ainda retorna primeiro ao mercado central com maior profundidade de liquidação e qualidade de colateral. Mercados como Arbitrum, Base, Mantle, Ink também tiveram pequenas melhorias, mas Plasma e MegaETH continuaram caindo, com o ritmo de expansão de novos mercados desacelerando. Essa estrutura é consistente com a lógica de recuperação de risco das últimas semanas: a Aave não perdeu a demanda de empréstimos, mas o capital é mais seletivo em relação à cadeia, ao colateral e aos parâmetros de gerenciamento de risco.

3.5 Taxas de empréstimo dos ativos centrais da Aave se diferenciam novamente, pressão de financiamento da USDC aumenta visivelmente

As taxas de juros dos três ativos centrais da Aave mostraram nova diferenciação esta semana. O custo médio de empréstimo da USDC subiu significativamente, o USDT subiu ligeiramente, enquanto o WETH manteve-se basicamente baixo. A taxa de juros máxima da USDC durante a semana ainda teve um pico curto, indicando que o pool central de dólar ainda é sensível a mudanças na utilização. Em comparação, a taxa de juros do WETH não subiu em conjunto, não houve congestionamento na alavancagem direcional do ETH. Essa combinação geralmente corresponde a uma recuperação na demanda institucional por rotação de stablecoins, arbitragem e gerenciamento de colateral. A discussão na comunidade da Aave sobre aumentar o buffer de liquidez da USDC tem significado prático nos dados desta semana. A conclusão do lado das taxas de juros é clara: o apetite ao risco do mercado se recuperou um pouco, mas o que ficou mais caro primeiro foi a liquidez de dólar de alta qualidade.

3.6 Receita de protocolo passa de derivativos de alta elasticidade para gateway de tráfego da Solana, ecossistema Pump é o mais forte

A estrutura de receita de protocolo mudou significativamente esta semana. Tether e Circle são as bases de fluxo de caixa mais estáveis, mas a elasticidade de crescimento veio principalmente de gateways de tráfego da Solana, como Pump.fun, PumpSwap, Axiom, Phantom. A receita do Hyperliquid Perps caiu em relação à semana anterior, com o entusiasmo por perps on-chain e negociação de índices/pré-IPO diminuindo um pouco, mas ainda é um dos protocolos de derivativos on-chain com maior receita. A receita do Titan Builder continuou a melhorar, refletindo que o fluxo de ordens e a infraestrutura relacionada a MEV ainda têm forte elasticidade cíclica. A receita do Aave V3 caiu ligeiramente, combinando com a diferenciação nas taxas de empréstimo, mas com a recuperação desequilibrada do saldo geral. Combinando com os dados DEX, esta semana, o lado da receita e o lado da negociação apontam para a mesma linha principal: as plataformas spot mainstream estabilizam a base, e a verdadeira elasticidade marginal vem da emissão, carteira e front-end de negociação de alta frequência da Solana. Os emissores de stablecoins são responsáveis pelo fluxo de caixa estável, enquanto a infraestrutura de negociação e os gateways de tráfego cuidam da elasticidade de curto prazo.

4. Acompanhamento de Derivativos

4.1 Preço do BTC se recupera de baixas, OI sobe mostrando reentrada de capital alavancado

Na semana passada, o preço do BTC primeiro caiu e depois subiu. No início da semana, o preço ainda oscilava perto de US$ 60.000, por volta de 30 de junho chegou a cair para perto de US$ 59.000, depois se recuperou gradualmente e, entre 3 e 5 de julho, subiu para a faixa de US$ 63.000 a US$ 64.000. No geral, o preço mudou de uma queda fraca na semana anterior para um rebote de baixas, mas ainda não saiu completamente da estrutura de oscilação de intervalo.

Em relação ao OI, houve um aumento significativo esta semana. Por volta de 29 de junho, o OI era de cerca de US$ 20,5 bilhões, depois subiu gradualmente e, entre 3 e 5 de julho, voltou para perto de US$ 21,9 bilhões a US$ 22 bilhões. O rebote do preço combinado com o aumento do OI indica que o capital alavancado está reentrando no mercado, com novas posições apoiando essa recuperação. A taxa de funding permaneceu positiva durante toda a semana, e na maioria do tempo esteve na faixa de 0,003 a 0,006, indicando que o sentimento longo continua dominante. Em comparação com a fase anterior de taxas de funding extremamente altas, esta semana a taxa de funding não ficou fora de controle, mas, no contexto de um preço que acabou de se recuperar, uma taxa de funding positiva contínua também significa que o mercado já acumulou alguma exposição longa.

Em resumo, o mercado de derivativos de BTC esta semana passou de "defesa em baixas" para "recuperação com alavancagem moderada". Se o preço conseguir se manter acima de US$ 63.000, o aumento do OI ajudará a sustentar o rebote; mas se o BTC cair novamente para perto de US$ 60.000, as novas posições longas podem enfrentar pressão de desalavancagem novamente.

4.2 Volume de opções primeiro estável depois sobe, contratos mensais continuam dominando a estrutura de negociação

O lado das opções manteve alta atividade na semana passada. De 29 de junho a 1º de julho, o volume de opções de BTC manteve-se principalmente na faixa de 24.000 a 27.000 contratos, relativamente estável. Entrando em 2 e 3 de julho, o volume aumentou ainda mais, subindo para cerca de 34.000 contratos perto de 3 de julho, o pico da semana.

Em termos de estrutura, as opções mensais continuaram sendo a principal fonte de volume, indicando que os participantes do mercado continuam a usar contratos de prazo mais longo para posicionamento direcional e gerenciamento de risco. O volume de opções semanais também se manteve estável, refletindo alguma demanda de negociação durante o rebote de curto prazo. Em comparação, as opções diárias, embora tenham aumentado em alguns dias de negociação, não se tornaram dominantes no geral. O volume caiu significativamente no fim de semana, com o volume em 4 e 5 de julho caindo para cerca de 8.000 a 10.000 contratos, mostrando que o entusiasmo por negociação de curto prazo diminuiu após o rebote do preço. No geral, o mercado de opções esta semana não mostrou um volume de pânico, mas apresentou uma estrutura de "recuperação de preço + dominância de contratos mensais + queda no fim de semana".

Em termos de comportamento de negociação, o lado das opções refletiu mais um ajuste de posição após o rebote, em vez de uma perseguição unilateral. Se o BTC continuar a se manter acima de US$ 63.000, o volume de opções pode permanecer moderadamente ativo; se o preço cair novamente abaixo de US$ 60.000, a demanda de proteção pode impulsionar o volume novamente.

4.3 25D Skew se recupera de valores profundamente negativos, mas a demanda por proteção de baixa ainda não desapareceu

Pela curva do 25D Skew, os Skews de todos os prazos do BTC mostraram uma tendência de recuperação na semana passada. No início da semana, o 7D Skew estava em território profundamente negativo, próximo de -12, indicando que a demanda por proteção de baixa de curto prazo ainda era forte, e o mercado estava cauteloso com a possibilidade de o preço cair novamente abaixo de US$ 60.000.

Com o rebote gradual do preço do BTC, o Skew de curto prazo se recuperou rapidamente. Após 30 de junho, o 7D Skew subiu para cerca de -6 a -7, com a diferença em relação a outros prazos diminuindo visivelmente, indicando que as compras defensivas concentradas no curto prazo diminuíram. O Skew de médio e longo prazo também se recuperou, mas ainda permaneceu negativo no geral. Os Skews de 30D, 60D, 90D e 180D operaram principalmente perto de -6 a -7, refletindo que o mercado, embora não mais extremamente pessimista, ainda está pagando um prêmio pelo risco de baixa.

No geral, esta semana o Skew passou de um estado de defesa extrema para uma faixa negativa relativamente equilibrada. Se o BTC conseguir se manter acima de US$ 63.000 no futuro, o Skew de curto prazo pode continuar a se recuperar; se o preço cair novamente abaixo de US$ 60.000, a demanda de proteção pode se intensificar novamente.

4.4 DVOL cai significativamente, expectativa de volatilidade do mercado esfria com a recuperação do preço

Em termos de volatilidade, o índice de volatilidade do BTC, DVOL, caiu no geral na semana passada. No início da semana, o DVOL ainda estava perto de 46 a 48, refletindo que o prêmio de risco da queda de preço da semana anterior e a demanda de proteção ainda não haviam desaparecido completamente.

Entrando em julho, com a recuperação gradual do preço do BTC e o Skow se recuperando de valores profundamente negativos, o DVOL começou a cair visivelmente. De 3 a 5 de julho, o DVOL caiu para perto de 39 a 40, uma queda significativa em relação ao início da semana, mostrando que a precificação de futuras flutuações violentas pelo mercado diminuiu claramente. A queda do DVOL não contradiz o aumento do OI e o rebote do preço, indicando que o mercado atual está mais inclinado a uma recuperação moderada, em vez de um rompimento de alta volatilidade. O lado das opções não mostrou compras contínuas de proteção em pânico, confirmando ainda que o prêmio de volatilidade está sendo liberado.

No geral, o BTC atual está em um estado combinado de "recuperação de preço + queda de volatilidade + Skew ligeiramente negativo". Se o preço continuar a oscilar na faixa de US$ 62.000 a US$ 64.000, o DVOL pode permanecer baixo; se o preço romper para cima ou cair novamente abaixo de US$ 60.000, a volatilidade pode se expandir novamente.

5. Perspectivas para Esta Semana

(Nota: Esta seção estava vazia no original, mantida como está.)

6. Atualizações da Gate Institucional

1. Desempenho de negociação mantém resiliência, spot de BTC e ETH continua liderando o mercado

• O volume de negociação spot da plataforma em junho aumentou 49,39% mês a mês, significativamente acima da média das principais corretoras.

• O desempenho de negociação spot de BTC e ETH continua liderando: o volume de negociação de BTC cresceu 95,42% mês a mês, e o de ETH cresceu 72,50%, ambos entre os primeiros nas principais plataformas de negociação. A atividade de negociação spot de altcoins continuou a aumentar, mantendo um crescimento em linha com o mercado.

• O volume de negociação de contratos da plataforma cresceu 11,19% mês a mês, e o volume de negociação spot e de contratos institucionais cresceu 17,71% e 10,70% mês a mês, respectivamente, com a estrutura de negociação continuando a otimizar.

• Várias instituições globais de quant, market making e negociação de alta frequência continuam a se integrar, mantendo a demanda de negociação institucional ativa.

2. Ecossistema CrossEx continua a se expandir, escala de negociação do 2º trimestre atinge novo recorde

• No 2º trimestre, o volume de negociação acumulado e o capital acumulado da CrossEx continuaram a crescer a alta velocidade, atingindo repetidamente novos recordes históricos.

• Na primeira semana de julho, o volume de negociação da CrossEx cresceu 26% semana a semana, com capital institucional continuando a fluir.

3. Produtos institucionais e serviços de capital continuam sendo aprimorados

• Soluções de capital, como empréstimos sem juros de grande valor e OTC Loan, continuam sendo aprimoradas para atender às diversas necessidades de capital das instituições.

• Várias instituições de destaque solicitaram produtos institucionais como RPI, Colo, GMCC, OTC Loan, com a penetração de serviços de negociação profissional continuando a aumentar.

• O negócio de empréstimos manteve crescimento estável, com novos clientes institucionais continuando a ser integrados, e a eficiência do uso de capital institucional foi ainda mais aprimorada.

4. Infraestrutura técnica continua sendo otimizada

• Continuamos a otimizar o desempenho do WebSocket, REST API e dos links de negociação, reduzindo ainda mais a latência de processamento de ordens e de transmissão de cotações.

• A arquitetura de negociação 3.0 continua a avançar, com foco na otimização da latência de cauda de negociação de alta frequência e na estabilidade do sistema.

• O chatbot de IA continua sendo atualizado, mantendo uma taxa de precisão de resolução de problemas básicos acima de 85%.

• Infraestruturas de terceiros, como Fireblocks e Copper, continuam sendo aprimoradas, com maior capacidade de automação, melhorando a experiência de integração institucional.

Fontes de Dados

• Investing,

• Gate,

• CMC,

• Coinglass,

• Dune,

• Dune,

• CryptoQuant,

• Amberdata,

O Gate Research é uma plataforma abrangente de pesquisa em blockchain e criptomoedas, fornecendo conteúdo aprofundado para os leitores, incluindo análise técnica, insights quentes, revisão de mercado, pesquisa do setor, previsão de tendências e análise de política macroeconômica.

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