JPMorgan: Samsung sob pressão no curto prazo, TSMC A14 é o ponto de catalisação chave.

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深潮 TechFlow 消息,据潮向研究,摩根大通 7 月 8 日亚太科技简报显示,三星 2Q 利润 89,4 万亿韩元创历史新高,但杠杆 ETF 清算及波动率上升短期压制股价,NAND 定价或环比+20%超预期,存储周期方向未变。台积电 A14 制程认证预计 2026 年底至 2027 年初完成,Lasertec 直接受益;Ebara、TEL、Screen 在 DRAM 设备端获得份额。摩根大通预计 2026-2028 年 WFE 增长 28%/29%/16%。MLCC 预计 2027 年出现短缺,Murata Q1 OP 有望达 900 亿日元。载板行业正从 BT 转向 ABF,Unimicron 规划退出半数 BT 产能。
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