A Meta Platforms pode se tornar uma Neocloud? Não prenda a respiração.

Meta Platforms (META -1,97%) fez recentemente um grande anúncio que fez com que ações de neocloud como Nebius (NBIS +3,50%) e Iren (IREN +2,98%) tropeçassem. A controladora do Facebook disse que estudaria criar seu próprio negócio de neocloud e alugar seu excesso de capacidade de computação.

Isso está alinhado com o anúncio anterior da empresa de construir dezenas de gigawatts de data centers de IA nesta década e centenas de gigawatts de capacidade ao longo do tempo. No entanto, investidores não devem se apressar em imaginar a Meta Platforms operando uma vibrante divisão de neocloud sob seu guarda-chuva corporativo.

Fonte da imagem: Getty Images.

Meta Platforms precisa de mais poder de computação

Empresas como Nebius e Iren não estão usando a capacidade de data center que estão construindo para desenvolver seus próprios grandes modelos de linguagem ou sistemas de IA física. Elas são habilitadoras de IA.

A Meta Platforms ainda precisa de poder de computação para suas próprias iniciativas, como modelos de IA e óculos inteligentes. Também está usando inteligência artificial para aumentar a eficácia da publicidade em suas plataformas e gerar mais receita.

Expandir

NASDAQ: META

Meta Platforms

Variação de Hoje

(-1,97%) -US$ 12,10

Preço Atual

US$ 603,48

Principais Dados

Valor de Mercado

US$ 1,6 trilhãoO valor de mercado é calculado usando apenas as ações negociadas publicamente em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. O valor de mercado implícito pode variar.

Faixa do Dia

US$ 600,25 - US$ 615,81

Faixa de 52 Semanas

US$ 520,26 - US$ 796,25

Volume

241,9 mil

Média de Volume

17,5 milhões

Margem Bruta

81,94%

Rendimento de Dividendos

0,34%

A Meta Platforms assinou uma série de acordos no ano passado para obter mais poder de computação para apoiar suas ambições em IA, e essa tendência continuou este ano. Já fechou contratos estendidos com a CoreWeave e a Nebius.

O fato de a Meta Platforms ainda estar correndo para assinar esse tipo de acordo mostra que não terá capacidade de computação disponível para alugar para outras empresas tão cedo. Outros hyperscalers e gigantes de IA também estão aumentando esse tipo de acordo. Por exemplo, a Anthropic garantiu recentemente 401 megawatts de capacidade da Terawulf por meio de um contrato de 20 anos no valor de US$ 19 bilhões.

Não há capacidade de computação em nuvem suficiente na posse da Meta Platforms para administrar seus próprios negócios de IA e fornecer mais para empresas externas. Enquanto essa lacuna existir, a Meta Platforms não terá um caminho imediato para a indústria de neocloud.

Data centers de IA levam anos para serem construídos

O CEO da Meta Platforms, Mark Zuckerberg, expressou seu desejo de construir muitos data centers de IA para a empresa, mas cada um desses projetos levará anos para ser concluído. Por exemplo, o projeto Hyperion da Meta Platforms não será concluído até 2030. Será um data center massivo de 5 gigawatts (5.000 megawatts) após a conclusão, mas considerando como as demandas da Meta Platforms por computação interna estão aumentando, é difícil prever quanto dessa capacidade ela conseguirá disponibilizar para empresas menores.

Quando se trata da oportunidade de neocloud, a Meta Platforms está em cima do muro. É principalmente uma empresa de publicidade online que está prestes a aproveitar a inteligência artificial de maneiras que se traduzem em crescimento significativo de receita. Essa tecnologia pode finalmente ajudar a Meta Platforms a se diversificar significativamente além dos anúncios online, assim como a Alphabet fez há mais de uma década.

No entanto, quando se trata de neocloud, empresas como Iren e Nebius têm melhores chances de ganhar participação de mercado e conquistar tanto hyperscalers quanto pequenas empresas. Quando a Meta Platforms estiver pronta para entrar na arena de neocloud de forma significativa, a Iren e a Nebius podem ter mais que dobrado seus estoques atuais de gigawatts.

Os investidores devem ficar animados com os óculos de IA da Meta, que foram lançados recentemente. Devemos receber uma atualização sobre esse produto quando a empresa divulgar seu relatório do segundo trimestre. No entanto, o que a entrada da Meta na indústria de neocloud pode parecer ainda está por ser determinado.