As Cinco Ações de Tom Gardner para o Longo Prazo: Grande Diversificação, Pesquisa em IA e Cautela

O cofundador e CEO do Motley Fool, Tom Gardner, compartilha cinco ideias de ações de longo prazo — mas antes apresenta três declarações "ultrajantes" sobre como ele acredita que os investidores devem abordar o mercado atual.

Também neste vídeo:

• Por que Gardner acredita que o investidor médio deveria possuir pelo menos cinquenta ações — e como o histórico de Peter Lynch apoia isso.
• Como agentes de IA estão remodelando a pesquisa de investimentos e por que uma orientação de longo prazo ainda vence.
• Cinco escolhas em todo o espectro de risco, de cauteloso a agressivo.

Cinco empresas que Gardner destaca para um portfólio diversificado de longo prazo: Cisco Systems (CSCO +0,79%), MSCI (MSCI 1,77%), Kingstone Companies (KINS 1,48%), Marvell Technology (MRVL 1,89%) e BillionToOne (BLLN 3,27%).

A transcrição completa está abaixo do vídeo. Este vídeo foi publicado em 7 de julho de 2026.

Olá, investidores Foolish. Sou Tom Gardner, cofundador e CEO do The Motley Fool, e estou aqui com cinco ações para você investir no longo prazo. Mas antes de apresentar essas cinco empresas, vou dizer três coisas ultrajantes sobre investimentos, e você pode decidir se concorda.

A primeira é que, após trinta anos servindo membros ao redor do mundo — dezenas de milhões de pessoas trabalhando para tomar melhores decisões de investimento e viver vidas mais inteligentes, felizes e ricas — concluímos a partir de todos esses dados que é uma ideia muito boa para o investidor individual médio possuir pelo menos cinquenta ações.

Sei que haverá protestos nos comentários. Cinquenta ações? Isso soa como um fundo de índice. Por que eu faria isso? Bem, há tanta disrupção e tantas perguntas sobre resiliência à IA. Ela vai passar por todas as indústrias, e administrar um portfólio concentrado através disso parece bastante arriscado para mim.

Cinquenta também parece muito até você lembrar que Peter Lynch manteve mais de quinhentas empresas na Fidelity Magellan e entregou retornos anualizados de vinte e nove por cento por mais de uma década. Muitos investidores muito bem-sucedidos possuíram centenas de empresas e ainda assim superaram o mercado. A razão é que existem quarenta mil empresas públicas no mundo, e em qualquer período contínuo de 10 anos, cerca de quatro mil delas impulsionam a maior parte da alta. A maioria será medíocre, marginal ou francamente perdedora — são os dez por cento melhores que vencem. Mas de quarenta mil empresas, isso ainda deixa quatro mil grandes negócios para escolher. E você não consegue encontrar cinquenta? Claro que consegue.

A segunda coisa ultrajante é que estamos entrando em um mundo completamente novo de investimentos. A maneira metódica como analistas fundamentalistas e técnicos olham para uma empresa após a outra está sendo transformada. O Motley Fool começou em 1993, e assistimos à mudança de revistas, jornais e assinaturas impressas enviadas uma vez por trimestre para um mundo que migrou para o online — informações em tempo real de graça, a capacidade de conversar com investidores ao redor do mundo e clubes de investimento que escalaram para milhões de pessoas. Essa transformação mudou a forma como investíamos. Esta é ainda mais dramática. Podemos estar apenas no segundo ou terceiro inning, mas em breve você terá equipes de agentes de IA fazendo pesquisa para você noite e dia, acompanhando mais empresas e entendendo mais reviravoltas nas categorias que mais lhe interessam. Se você não tiver esses sistemas trabalhando a seu favor, estará em desvantagem.

O Motley Fool está fazendo investimentos substanciais na construção de sistemas de pontuação de IA para encontrar negócios que façam sentido como investimentos de longo prazo. Não estamos competindo em day trading ou negociação especulativa de alta frequência, e não estamos aqui para prever onde o mercado ou o Bitcoin estarão nos próximos seis meses. Olhamos para cinco, dez e vinte anos, porque a grande maioria do dinheiro ganho nos mercados de ações é feita pelos donos dos negócios — os CEOs e fundadores com grandes participações acionárias. Cada um que conheci, seja Herb Kelleher na Southwest Airlines, Jim Sinegal na Costco ou Howard Schultz na Starbucks, e dezenas de outros ao longo desses trinta anos, nenhum deles se importava com o desempenho de suas ações em noventa dias. Quando suas ações caíam vinte por cento em um determinado ano, isso não estava na sua lista de prioridades do que era necessário para construir um grande negócio.

Então, um sistema de pontuação baseado em IA e ancorado no longo prazo nos ajudará a encontrar os futuros Netflixes, Teslas e Googles. Considere a Nvidia: ela caiu cinquenta por cento quatro vezes desde que nossa equipe Rule Breakers a recomendou pela primeira vez ao que hoje são US$ 0,16 por ação em 2005. A ação subiu mil e trezentas vezes em valor desde então, e nunca foi vendida. É por isso que alguns membros do Motley Fool podem dizer: 'Coloquei US$ 5 mil e tenho US$ 6 milhões em Nvidia'. Isso é o que um retorno de 1.300x faz — e você não consegue isso pescando peixinhos no dia a dia. Vem de comprar empresas e mantê-las por períodos muito longos.

A última coisa que direi é que a maioria de nós provavelmente sente que estamos em um mercado caro. Lembre-se de que quando grandes IPOs vêm a público um após o outro, esses são alguns dos negócios mais bem informados da história escolhendo este momento para vender ações ao público — uma indicação de que estamos em um território de preços elevados. Por esse motivo, três dessas cinco recomendações têm um perfil de risco dentro do The Motley Fool de cauteloso, uma é classificada como moderada e apenas uma é pontuada como agressiva. Inclinar-se para cauteloso e moderado faz sentido agora.

A primeira recomendação é a veterana Cisco Systems. Esta foi a espinha dorsal da internet há vinte e cinco anos; o mercado atingiu o pico e a ação nunca realmente voltou. Mas aqui está ela, fornecendo equipamentos de rede para conectar data centers, com um saudável negócio de segurança crescendo a partir de sua aquisição da Splunk. Tem US$ 13 bilhões em fluxo de caixa livre e retorno sobre ativos de dois dígitos — muito eficiente com seu capital. A liderança mostrou que pode estar no centro das transformações técnicas mais dramáticas da história enquanto administra uma história financeira disciplinada. Nós a recomendamos pela primeira vez no Hidden Gems a US$ 49 em 2024; a ação está agora a US$ 120. Acho que podemos obter de doze a quatorze por cento anualizados da Cisco nos próximos cinco anos.

A segunda empresa, também cautelosa, é a MSCI. Ela fornece benchmarks globais para investidores institucionais — se você administra um ETF ou fundo e precisa de um índice para medir seu desempenho, a MSCI cria esses índices, e também constrói o índice subjacente para muitos fundos de índice. As instituições pagam com base em assinatura, portanto é uma receita recorrente e altamente lucrativa, com mais de US$ 1 bilhão em fluxo de caixa livre e taxas de retorno sobre capital investido inacreditáveis. Um negócio muito bem administrado.

A terceira empresa é uma que provavelmente ninguém aqui ouviu falar: uma seguradora de residências muito pequena chamada Kingstone Companies. Em 2019, Merrill Golden entrou como diretora de operações e, cerca de quatro anos depois, o plano de sucessão avançou e ela se tornou CEO. Ela consertou uma seguradora problemática, quase quebrada, cuja ação havia caído abaixo de um dólar por ação; agora está em torno de US$ 15 — um retorno incrível em apenas dois anos e meio. A empresa agora opera um índice combinado de oitenta e oito por cento, o que significa que ganha uma margem de lucro de doze por cento nos contratos que emite, principalmente seguro residencial em Nova York, mas agora está se expandindo para Connecticut e, mais importante, Califórnia, onde muitas seguradoras estão recuando do risco de incêndios florestais. A Kingstone está entrando porque acredita que pode precificar esse risco corretamente. É uma empresa minúscula e a ação pode ser volátil, mas é classificada como cautelosa porque é uma seguradora muito disciplinada com uma CEO fazendo um trabalho excelente.

Essas três primeiras — Cisco, MSCI e Kingstone — são todas cautelosas, um lembrete de que o The Motley Fool acredita que devemos sempre estar investindo em qualquer ambiente de mercado. Quando as ações desabam e o S&P 500 cai trinta por cento, o que acontece cerca de uma vez por década, temos que estar preparados. É muitas vezes quando procuramos posições agressivas em grandes negócios de crescimento cujas ações foram descartadas e caíram sessenta por cento, mesmo que suas perspectivas pareçam muito brilhantes. Quando os mercados estão com preços elevados, preferimos cautela — é por isso que as três primeiras aqui são cautelosas.

Vamos terminar com uma ideia moderada e uma agressiva. Minha escolha moderada é a Marvell Technology. Os dados precisam se mover muito rapidamente entre servidores e data centers, e isso requer chips personalizados. Pense nas GPUs da Nvidia como o motor e nos chips da Marvell como as rodovias e túneis. Dentro de alguns anos, a Marvell terá US$ 6 bilhões em fluxo de caixa livre. Jensen Huang disse recentemente que acredita que a Marvell pode ser a próxima empresa de US$ 1 trilhão; ela está capitalizada em US$ 250 bilhões hoje, então isso significaria um 4x. Minha crença é que isso leva uma década — mas se Jensen Huang acha que levará menos, estou apostando em Jensen Huang.

A quinta e última recomendação é uma classificação agressiva: BillionToOne. Parece agressivo, não é? Você pensaria que precisaria de algum fundador desagradável, narcisista e assumidor de riscos para nomear uma empresa BillionToOne. Mas o nome vem de ter o teste genético mais avançado para testes pré-natais e oncológicos — efetivamente procurando um sinal minúsculo entre três bilhões de pares de base no DNA, tentando encontrar a única molécula que sinaliza um problema para que um paciente possa receber tratamento. Os dois fundadores eram cientistas formados em Princeton com profundas formações em engenharia. É um negócio taticamente avançado e profundamente orientado por missão. Se você ler sobre a empresa e seus fundadores, vai querer possuir ações — mesmo uma ou três ações apenas para começar. Geralmente não importa no longo prazo quanto dinheiro você começa; é a disciplina que você traz para o portfólio que está construindo.

Estamos em um mercado com preços elevados, e será volátil. Mas se você se inclinar para alguns investimentos cautelosos e construir um portfólio completo de cinquenta ou mais ações, acho que ficará muito feliz com seus retornos Foolish. Obrigado por considerar essas ideias. Aguardo seus comentários abaixo e, claro, sempre esperamos que você curta e se inscreva em todos os vídeos do Motley Fool que assistir. Esperamos servi-lo e ajudá-lo a viver uma vida mais inteligente, feliz e rica por muitas décadas. Fool on.