O hedge de risco diminuiu drasticamente apesar da correção contínua do #Bitcoin.

Durante as quedas acentuadas em fevereiro e junho, o mercado de opções de Volatilidade Implícita de Put (Put IV) disparou à medida que investidores injetavam seguro em seus portfólios.
No entanto, na correção atual, o Put IV de julho mal aumentou significativamente, indicando que a demanda por hedge de risco esfriou, mesmo com o BTC ainda sendo negociado abaixo de seu pico.
Isso reflete uma mudança significativa no sentimento do mercado:
1 – A pressão de venda da ameaça enfraqueceu.
2 – Os investidores não estão dispostos a pagar prêmios para se proteger contra outra queda.
3 – O mercado está começando a ver a faixa de preço atual como uma fase de renascimento ao iniciar um ciclo descendente profundo.
Quando o medo diminui, mas os preços não se recuperaram, o mercado normalmente entra em uma fase de consolidação, que também é quando posições de compra de longo prazo são frequentemente estabelecidas antes do surgimento de um novo catalisador.
Em outras palavras, o mercado está gradualmente se tornando mais resiliente a correções, em vez de ser tão caótico como era há alguns meses.