【Investimento em IA】Temasek detém OpenAI e Anthropic; carteira de US$ 400 bilhões planeja aumentar alocação em IA para 15%

O fundo soberano de Cingapura, Temasek, planeja aumentar significativamente os investimentos relacionados à inteligência artificial (IA), com a meta de elevar a proporção de ativos de IA dos atuais cerca de 6% para até 15% até 2031.

No ano fiscal encerrado em março de 2026, o valor do portfólio líquido da Temasek cresceu 14,8% ano a ano em dólares, para cerca de US$ 400 bilhões, atingindo um recorde pelo segundo ano consecutivo. O grupo atualmente detém investimentos em empresas de IA como OpenAI e Anthropic.

O CEO Dilhan Pillay afirmou que o rápido desenvolvimento da IA está entrando em uma fase crucial, trazendo inúmeras novas oportunidades. O grupo planeja alocar capital em cinco áreas: energia e data centers, semicondutores, provedores de serviços em nuvem, modelos fundamentais, além de aplicações de IA e infraestrutura de software.

As demais participações também usarão IA

Pillay disse que o grupo não investirá apenas em empresas de IA, mas também espera que o restante do portfólio acelere a adoção da IA. Em outras palavras, no máximo 15% são investimentos diretamente relacionados à IA; os cerca de 85% restantes, embora não sejam necessariamente empresas de IA, devem usar a IA para melhorar a competitividade e a eficiência operacional.

A Temasek informou que o desempenho do último ano fiscal foi beneficiado por ganhos com venda de ativos e pelo desempenho de empresas locais de Cingapura. No período, investiu cerca de US$ 39,4 bilhões e vendeu cerca de US$ 23,9 bilhões em ativos, resultando em investimento líquido de cerca de US$ 15,4 bilhões. Os novos investimentos incluíram Anthropic, OpenAI, a chinesa Luckin Coffee e o grupo europeu de luxo Ermenegildo Zegna.

No entanto, o ambiente externo ainda apresenta desafios, incluindo a recuperação econômica desigual da China, tensões geopolíticas e a guerra no Oriente Médio, que causaram volatilidade no mercado e fizeram o valor do portfólio cair 2% no último mês do ano fiscal.

Aumento simultâneo em crédito privado e investimentos em infraestrutura

Para equilibrar o alto crescimento e a alta volatilidade dos investimentos em IA, a Temasek também planeja aumentar a alocação em ativos mais estáveis. O grupo tem como meta elevar a proporção de crédito privado dos atuais 2% para 5% até 2031, com foco em dívida sênior garantida.

A Temasek também planeja aumentar a proporção de "infraestrutura de valor agregado central" de 1% para 5%, abrangendo áreas como eletrificação, data centers e transição energética. O retorno anualizado do grupo em 10 anos é de 7,1%, e em 20 anos, de 6,8%.