-- Investir periodicamente no Nasdaq: melhor comprar Q ou TQ?

-- Q rende 19% ao ano? TQ pode chegar a 34%?
-- Se a rentabilidade é maior, por que você é aconselhado a não mexer nisso $TQ ?
Eu mesmo invisto periodicamente em Q e sempre digo para investirem no Nasdaq, sem complicação.
Mas no fundo, sempre fica aquela pulga atrás da orelha: esse "sem complicação" é realmente a melhor opção? Existe uma forma mais agressiva?
Hoje, rolando o feed, vi um artigo que jogou luz sobre isso com dados concretos.
@app_sail usou IA para fazer backtest do Nasdaq de 2000 a 2026 — 26 anos completos. A conclusão é que, com aportes periódicos simples em Q, o retorno anualizado fica em torno de 19%. Com uma estratégia dinâmica de alavancagem, dá para chegar a 34%.
Mas fuçando os comentários, vi que mais da metade das pessoas não entende nem o básico: qual é a diferença entre Q e TQ? Muita gente acha que TQ é só um Q que sobe três vezes mais rápido. Com esse entendimento, mais cedo ou mais tarde você se ferra...
Q é um fundo que replica o índice Nasdaq 100: se o Nasdaq sobe 1%, ele sobe 1%. TQ é um ETF com alavancagem de 3x: sobe 3% quando o índice sobe 1%, mas também cai 3% quando o índice cai 1%. Parece só uma amplificação de 3x, mas o problema real é a perda por volatilidade.
Um exemplo bem simples: o Nasdaq cai 10% hoje e sobe 10% amanhã. No fim das contas, Q volta mais ou menos ao ponto inicial.
Já o TQ: cai 30% hoje, e no dia seguinte, sobre uma base menor, sobe 30%. O resultado final é prejuízo. Cada vez que o mercado oscila para lá e para cá, ele corrói um pedaço do TQ sem você perceber. Em um bull run contínuo, é uma ferramenta fantástica; em um mercado que fica oscilando, é um moedor de carne.
É por isso que, naquele backtest, o drawdown máximo do TQ com aportes periódicos puros foi de −84%. E, começando no ano 2000, o negócio é ainda mais brutal: −92,8%. A conta cai de um pico para quase nada, e durante esse período você ainda tem que aguentar e depositar todo mês.
No backtest, no final ele rendeu 58 vezes. Mas o autor escreveu uma verdade no texto original que eu adorei: na vida real, 99% das pessoas, em alguma noite com −70%, vão liquidar tudo e sair, transformando essa curva em uma bagunça total.
Pois é, acho que essa frase é a parte mais valiosa do artigo inteiro.