Twilio disparou 94% em 6 meses. Aqui está outra ação de nuvem incrivelmente barata que pode seguir o exemplo e saltar pelo menos 34%, segundo Wall Street.

Provedor de comunicações em nuvem Twilio (TWLO +4,06%) tem sido uma das ações mais quentes do mercado nos últimos seis meses, acumulando ganhos impressionantes de 94% no momento em que este artigo foi escrito, graças ao perfil de crescimento aprimorado da empresa, bem como ao enorme mercado endereçável que ela pode explorar.

A parte boa é que as ações da Twilio continuam com um valuation atraente mesmo após os ganhos impressionantes dos últimos meses. Comprá-las ainda parece uma escolha óbvia, considerando que está no caminho certo para aproveitar a crescente adoção de inteligência artificial (IA) no mercado de plataforma de comunicação como serviço (CPaaS). A Twilio é negociada a um razoável múltiplo de 26 vezes os lucros futuros, o que é um desconto em relação ao múltiplo de lucros do Nasdaq-100 de 32 (usando o índice como proxy para ações de tecnologia).

Portanto, investidores que perderam o recente surto da Twilio ainda podem considerar adicionar essa ação a seus portfólios. No entanto, há outra ação de comunicações em nuvem mais barata que a Twilio e que tem crescido a um ritmo saudável nos últimos trimestres: Bandwidth (BAND +12,74%).

Expandir

NASDAQ: BAND

Bandwidth

Variação do Dia

(12,74%) $7,73

Preço Atual

$68,40

Principais Dados

Capitalização de Mercado

$1,9BCapitalização de mercado calculada usando apenas ações negociadas publicamente em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.Capitalização de mercado calculada usando apenas ações negociadas publicamente em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Faixa do Dia

$60,74 - $68,40

Faixa de 52 Semanas

$12,50 - $75,98

Volume

33,3K

Vol. Médio

1,2M

Margem Bruta

35,00%

Vamos analisar as razões pelas quais aqueles que buscam uma alternativa à Twilio podem considerar comprar ações da Bandwidth, mesmo que ela tenha tido um desempenho inferior nos últimos seis meses.

O crescimento saudável da Bandwidth indica tempos melhores

Quando a Bandwidth divulgou seus resultados do terceiro trimestre em outubro, reportou um aumento impressionante de 28% na receita em relação ao ano anterior, atingindo um recorde de $194 milhões. Além disso, seu lucro por ação (LPA) quase dobrou para $0,43 no trimestre, contra $0,23 do mesmo período do ano anterior.

O crescimento da empresa no último trimestre reportado sugere que ela está acelerando. O ponto médio da projeção de receita mais recente da Bandwidth, de $737 milhões a $747 milhões, representaria um aumento de 23% em relação a 2023 – e acima da previsão anterior de $700 milhões no início de 2024. Além disso, analistas esperavam que seu LPA aumentasse quase 64% em 2024. A forte adoção das ferramentas de comunicações em nuvem da empresa explica por que ela aumentou sua previsão anual ao longo do ano.

A receita média anual por cliente da Bandwidth de $212.000 no terceiro trimestre de 2024 foi 20% maior em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, o que não surpreende, considerando que clientes existentes aumentaram seus gastos com as ofertas da Bandwidth. Mais especificamente, a taxa de retenção líquida da Bandwidth subiu para 117% durante o trimestre, contra 104% no mesmo trimestre do ano passado. Essa métrica compara a receita gerada pelos clientes da empresa em um trimestre com a receita gerada pelo mesmo grupo de clientes no período do ano anterior.

Assim, uma leitura acima de 100% é um indicativo de que os clientes da Bandwidth aumentaram o uso de suas soluções ou adotaram mais de suas ofertas. Esse aumento nos gastos dos clientes explica por que o crescimento do lucro da Bandwidth foi substancial em 2024. Uma tendência semelhante pode se desenrolar em 2025, considerando que a empresa estimou sua oportunidade de mercado endereçável em $17 bilhões em 2023, indicando que pode estar no início de uma excelente curva de crescimento.

Esses catalisadores explicam por que a Bandwidth tem um preço-alvo mediano de 12 meses de $22, o que representaria um salto de 34% em relação aos níveis atuais. No entanto, não se surpreenda se a ação entregar ganhos ainda mais fortes além de 2025.

O valuation e o potencial de alta tornam essa ação de nuvem digna de compra

Em média, os analistas esperam que o lucro da Bandwidth cresça 14% em 2025, para $1,55 por ação. No entanto, as estimativas para 2024 e 2025 subiram recentemente.

Estimativas de LPA da BAND para o Ano Fiscal Atual, dados da YCharts

O gráfico também nos diz que os analistas esperam que o crescimento do lucro da Bandwidth acelere em 2026. Supondo que esse seja realmente o caso e que seu LPA salte para $2,21 em 2026, o preço das ações da Bandwidth poderia mais que triplicar para $58 (com base no múltiplo de lucros futuros do Nasdaq-100 de 26,4).

Considerando que a Bandwidth está sendo negociada atualmente a cerca de 23 vezes os lucros futuros, os investidores estão fazendo um bom negócio com essa ação de tecnologia; não é apenas mais barata que suas concorrentes, mas também está sendo negociada com desconto em relação à rival Twilio.

Portanto, investidores em busca de uma ação de crescimento com valuation atraente fariam bem em dar uma olhada mais de perto na Bandwidth, considerando o potencial de alta que ela oferece.