Qual ETF de Small Cap é a melhor compra em 2026? iShares e JPMorgan têm ofertas atraentes

A escolha entre o JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF (BBSC 0.28%) e o iShares Morningstar Small-Cap ETF (ISCB 0.50%) envolve ponderar um portfólio mais concentrado e voltado para momentum contra um fundo altamente diversificado e de custo ultrabaixo.

Empresas de pequena capitalização frequentemente impulsionam o crescimento de longo prazo, embora frequentemente apresentem maior volatilidade do que suas contrapartes de grande capitalização. Investidores que escolhem entre esses dois fundos estão avaliando diferentes maneiras de acessar esse segmento, concentrando-se em indexação de ampla cobertura ou em uma seleção mais direcionada de empresas de pequena capitalização.

Visão geral (custo e tamanho)

| Métrica | ISCB | BBSC | | --- | --- | --- | | Emissor | iShares | J.P. Morgan | | Preço da ação | $75.02 (em 2026-07-02) | $90.72 (em 2026-07-02) | | Taxa de administração | 0.04% | 0.09% | | Retorno de 1 ano (em 2 de julho de 2026) | 27.80% | 35.80% | | Rendimento de dividendos | 1.30% | 1.00% | | Beta | 1.05 | 1.13 | | Ativos sob gestão | $285.4 milhões | $708.1 milhões |

O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total nos últimos 12 meses. O rendimento de dividendos é o rendimento de distribuição dos últimos 12 meses com base no preço de fechamento do mercado em 2 de julho.

O iShares Morningstar Small-Cap ETF é a opção mais acessível, com uma taxa de administração de 0.04%, que é 0.05 pontos percentuais menor que a de seu concorrente. Também oferece um pagamento ligeiramente maior para investidores em busca de renda.

Comparação de desempenho e risco

| Métrica | ISCB | BBSC | | --- | --- | --- | | Drawdown máximo (5 anos) | (29.90%) | (31.00%) | | Crescimento de $1.000 em 5 anos (retorno total) | $1,379.00 | $1,440.00 |

O que está dentro

O JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF concentra seu portfólio em Tecnologia (18.9%), Saúde (16.8%) e Serviços Financeiros (15.7%). Suas maiores posições incluem caixa através de um fundo do mercado monetário do governo dos EUA da JP Morgan (1%), Semtech (SMTC 7.19%) com 0.6% e FormFactor Inc (FORM 9.23%) (0.5%). O fundo atualmente possui 728 posições e foi lançado em 2020. O JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF pagou $0.90 por ação nos últimos 12 meses, o que, em seu recente preço de ação de aproximadamente $91, resulta em um rendimento de 1%.

O iShares Morningstar Small-Cap ETF acompanha um benchmark de 1.557 ações, oferecendo diversificação mais ampla entre Industriais (18.2%), Serviços Financeiros (15.9%) e Tecnologia (15.6%). Suas principais participações incluem Sterling Infrastructure (STRL 6.85%) com 0.4%, Okta (OKTA +1.80%) com 0.36%, Guardant Health (GH 0.60%) com 0.3%. Este fundo foi lançado em 2004. O iShares Morningstar Small-Cap ETF pagou $0.95 por ação nos últimos 12 meses, o que, em seu recente preço de ação de aproximadamente $75, resulta em um rendimento de 1.30%.

Qual fundo é a melhor compra?

O iShares Morningstar Small-Cap ETF é o mais estabelecido desses dois fundos de pequena capitalização, tendo retornado uma média anualizada de 8.35% desde seu lançamento em 2004. Seu desempenho também tem sido bom em horizontes de curto prazo, entregando retornos de 16.8% e 6.8% nos períodos de 3 e 5 anos. Sua diferença fundamental em relação à oferta de pequena capitalização da JPMorgan é que este ETF acompanha um índice Morningstar ligeiramente mais amplo, proporcionando maior exposição a uma gama mais ampla de pequenas empresas.

Em comparação, o JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF acompanha uma versão mais estreita do índice Morningstar, que exclui várias microcaps e ações consideradas não facilmente investíveis devido a restrições de liquidez. Curiosamente, a BBSC é mais concentrada em pequenas capitalizações, com 97% de seu portfólio em small caps e 3% em mid caps, contra 9% em mid caps na versão da iShares.

Ainda assim, no geral, ambos oferecem excelente exposição a ações americanas de pequena capitalização. A principal diferença, então, é o desempenho. Aqui, o ETF da JPMorgan vence. Está em alta de cerca de 24% no ano até o momento, contra 16.8% do ISCB, e supera o ETF da iShares em 2.4 pontos percentuais nos últimos três anos e 1.07 pontos percentuais nos últimos cinco anos. A BBSC tem uma taxa de administração mais alta, mas com 0.09%, está próxima do limite inferior para ETFs. O JPMorgan BetaBuilders U.S. Small Cap Equity ETF vence.

Para mais orientações sobre investimentos em ETFs, confira o guia completo neste link.