As ações da Microsoft e da Palantir atingiram ambas mínimas de 52 semanas, mas apenas 1 é uma compra agora (a resposta pode surpreender você)

Nos últimos anos, poucas ações de inteligência artificial (IA) foram melhores para se ter do que Palantir Technologies (PLTR +2,60%). Microsoft (MSFT +1,80%) também foi uma escolha popular, embora seu potencial de alta fosse limitado por seu tamanho.

Ainda assim, se você tivesse todo o seu dinheiro nessas duas ações no início de 2023 até 2025, você é um investidor feliz. Mas se você comprou ações de cada uma dessas ações no início de 2026, você está bastante frustrado.

Para 2026, essas duas caíram 20% (Microsoft) e 31% (Palantir) no acumulado do ano. Além disso, cada uma delas acaba de atingir mínimas de 52 semanas. A questão é: isso é uma venda real justificada ou é uma oportunidade fenomenal de compra?

Acredito que seja uma ótima oportunidade de compra para uma dessas ações, enquanto a outra pode ter mais espaço para cair. Qual é a melhor compra? Vamos descobrir.

Fonte da imagem: Getty Images.

Microsoft e Palantir estão se dedicando totalmente à IA

O lendário negócio da Microsoft abrange muitos setores, mas ela está tomando medidas para garantir que todos os seus produtos tenham uma mentalidade de IA em primeiro lugar. Ela fez isso com seu software de produtividade empresarial ao lançar o Copilot, seu assistente de IA generativa, alimentado pelo ChatGPT da OpenAI. Esse negócio tem se saído incrivelmente bem, com a receita aumentando 123% ano a ano, para US$ 37 bilhões em receita anual recorrente.

Ela também possui uma das plataformas de computação em nuvem mais populares, com a receita do Azure subindo 40% em seu trimestre mais recente. A Microsoft também possui cerca de 27% da OpenAI, então quando essa empresa eventualmente abrir o capital (provavelmente com uma avaliação de US$ 1 trilhão ou mais), a Microsoft está pronta para um grande pagamento.

Expandir

NASDAQ: MSFT

Microsoft

Variação do Dia

(1,80%) US$ 6,97

Preço Atual

US$ 393,71

Principais Pontos de Dados

Capitalização de Mercado

US$ 2,9TCapitalização de mercado calculada apenas com ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.Capitalização de mercado calculada apenas com ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Faixa do Dia

US$ 388,53 - US$ 395,54

Faixa de 52 Semanas

US$ 349,20 - US$ 555,45

Volume

694,9 mil

Volume Médio

40,1 milhões

Margem Bruta

68,31%

Rendimento de Dividendos

0,92%

A Palantir é ainda mais focada em IA, como tem sido desde sua fundação. A plataforma da empresa foi originalmente destinada apenas a clientes governamentais e utilizava IA para análise de dados. Eventualmente, esse software chegou ao lado público e também se tornou um grande sucesso. A Palantir está se aproximando de uma divisão 50-50 entre receita governamental e comercial, e cada cliente continua forte.

O maior impulso nos trimestres recentes tem sido o AIP, a plataforma de IA generativa da Palantir que automatiza fluxos de trabalho para os usuários. Isso se tornou uma ferramenta incrivelmente popular, e é o principal motivo pelo qual a receita da empresa aumentou 85% ano a ano durante seu trimestre mais recente.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Variação do Dia

(2,60%) US$ 3,45

Preço Atual

US$ 135,99

Principais Pontos de Dados

Capitalização de Mercado

$318BMarket capitalização calculada apenas com ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.Capitalização de mercado calculada apenas com ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Faixa do Dia

US$ 131,46 - US$ 136,08

Faixa de 52 Semanas

US$ 106,37 - US$ 207,52

Volume

1 milhão

Volume Médio

46,1 milhões

Margem Bruta

84,07%

Ambos os negócios estão claramente indo bem, então é difícil encontrar falhas neles. No entanto, um vencedor surge quando as avaliações são examinadas.

A ação da Palantir é bastante cara

Tanto a Palantir quanto a Microsoft são empresas altamente lucrativas que crescem em um ritmo saudável, então avaliar suas ações com base no índice preço/lucro futuro é uma ideia inteligente. Uma boa referência para essas avaliações é o S&P 500, que negocia a 21,5 vezes os lucros futuros.

Com 20 vezes os lucros futuros, a Microsoft negocia com desconto, apesar de crescer em um ritmo superior ao do mercado e ser uma empresa forte no geral.

PLTR PE Ratio (Forward) data by YCharts

No entanto, há um elefante na sala: a avaliação da Palantir. Com 85 vezes os lucros futuros, a Palantir precisa quadruplicar seus lucros além do crescimento projetado para 2026 para estar no mesmo nível do S&P 500. Isso é um enorme crescimento que pode levar algum tempo para se concretizar, e os investidores podem não estar dispostos a esperar tanto, especialmente se houver outras opções bem precificadas disponíveis, como a Microsoft.

A Palantir é uma excelente empresa com ótimas perspectivas de crescimento, mas é simplesmente cara demais para ser comprada agora. Enquanto isso, a Microsoft parece uma compra oportuna, pois raramente fica tão barata.

Acredito que a Microsoft prosperará ao longo do segundo semestre de 2026, enquanto a Palantir pode continuar caindo. Mesmo em 2027, ainda estou muito mais otimista em relação à Microsoft do que à Palantir, principalmente porque as expectativas exorbitantes embutidas no preço da ação da Palantir tornam difícil enxergar o potencial de alta.