Goldman Sachs vê uma "fuga para a qualidade" em Inteligência Artificial (IA). Esta ação se encaixa para 2026.

Se parece que a euforia que antes cercava as ações do setor de inteligência artificial (IA) se transformou em algo um pouco mais criterioso, você não está imaginando coisas. Investidores e analistas estão finalmente começando a perguntar quando — ou mesmo se — os retornos dos grandes investimentos em IA estão chegando. Se não houver uma boa resposta clara, o mercado está partindo para perspectivas mais promissoras. Como a empresa de pesquisa de investimentos Goldman Sachs descreveu, estamos vendo uma "fuga para a qualidade".

Muitas empresas oferecem qualidade adequada, é claro, transformando a demanda por inteligência artificial em receita real e lucros reais. No entanto, há uma empresa que, indiscutivelmente, traz o melhor equilíbrio entre risco, recompensa e confiabilidade. É a DigitalOcean (DOCN +11,59%).

O que torna a DigitalOcean tão especial?

Claramente não é um nome conhecido como Nvidia, Palantir Technologies ou algumas outras potências de inteligência artificial. Na verdade, há uma boa chance de você nunca ter ouvido falar dela. No entanto, também há uma boa chance de você ter se beneficiado de seus serviços sem perceber.

A DigitalOcean oferece acesso a data centers com capacidade de IA. A produtora de jogos online Cheddar, a plataforma de automação de fluxo de trabalho Scribe e a provedora de serviços de gerenciamento de entrega de vídeo digital Cerberus são apenas alguns de seus clientes que contam com a tecnologia de ponta da DigitalOcean.

Expandir

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Mudança do Dia

(11,59%) $15,23

Preço Atual

$146,60

Principais Dados

Capitalização de Mercado

$14BMarket cap calculada usando apenas ações negociadas publicamente em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.Capitalização de mercado calculada usando apenas ações negociadas publicamente em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Faixa do Dia

$136,24 - $146,63

Faixa de 52 Semanas

$25,56 - $187,50

Volume

181,9K

Volume Médio

4,2M

Margem Bruta

58,49%

E isso é fundamental para a tese de alta aqui. Embora à primeira vista a DigitalOcean não pareça muito diferente de qualquer outro proprietário/operador de data center no mercado, ela é. A principal diferença é a facilidade de uso da plataforma, permitindo que os clientes criem soluções relativamente complexas com apenas um clique (ou dois).

As soluções tecnológicas mais comercializáveis são as chamadas "droplets", ou ambientes de computação virtual que só precisam existir por um curto período. A empresa oferece faturamento por segundo nos droplets, proporcionando uma acessibilidade incrível em comparação com as soluções e práticas de faturamento de outras empresas de infraestrutura. No entanto, o aspecto mais empolgante das ofertas desta empresa é sua tecnologia Gradient AI, construída especificamente para inferência.

Inferência, em termos mais simples, é um tipo relativamente novo de aprendizado de máquina. As primeiras iterações de inteligência artificial dependiam de acesso a uma quantidade massiva de informações conhecidas apenas para entregar parte delas aos usuários conforme solicitado. Com a inferência, as plataformas de IA estão descobrindo como responder a solicitações sem acesso a todas as informações relevantes, deduzindo o que podem com base nas informações que têm.

Fonte da imagem: Getty Images.

Claro, a DigitalOcean também oferece todas as soluções de infraestrutura de inteligência artificial mais básicas que você esperaria de um dos nomes mais prolíficos do setor.

Os números passados e projetados contam a história

Mas a DigitalOcean realmente traz a qualidade que a Goldman está falando agora, neste exato momento?

Os números certamente sugerem que sim. A receita do último trimestre de $242 milhões foi 18% maior ano a ano, acelerando a taxa de crescimento de receita anual de 15% para $901 milhões. Os analistas esperam que o crescimento das vendas continue acelerando para um ritmo de mais de 21% este ano — com projeções de receita para 2026 atualmente em pouco abaixo de $1,1 bilhão — antes de acelerar para um crescimento de 30% no próximo ano, quando a empresa deve reportar receita de mais de $1,4 bilhão. Isso é impressionante, mesmo que não seja particularmente incomum para este segmento da indústria de inteligência artificial neste momento.

O que chama a atenção na DigitalOcean agora é que ela tem sido, é, e espera-se que continue sendo, cada vez mais lucrativa. Embora os ajustes não-GAAP aos lucros GAAP, juntamente com planos de fazer alguns investimentos sérios em capacidade, estejam tornando um pouco difícil determinar exatamente quanto progresso no resultado final está sendo feito aqui, dar um passo atrás e olhar para uma perspectiva de longo prazo confirma que pelo menos a maioria dos analistas acha que esta empresa está no caminho certo.

Fontes de dados: MarketWatch e Simply Wall St. Gráfico do autor.

E o vento favorável necessário certamente ainda está presente. Embora um monte de ações de inteligência artificial esteja sendo punido por não corresponder ao hype, a necessidade da existência e crescimento contínuo do negócio não está em questão. Na verdade, apesar da turbulência recente que muitas ações de IA experimentaram à medida que os investidores repensam o valor real de longo prazo de suas empresas subjacentes, a Global Market Insights espera que o negócio global de data centers de IA cresça a uma taxa anualizada média de mais de 35% até 2034.

O melhor dos melhores

Não é o único nome de "qualidade" do setor de inteligência artificial que vale a pena ter agora. Existem outros. Mas a DigitalOcean oferece um equilíbrio muito atraente de risco, recompensa e confiabilidade — e potencial de alta de longo prazo — que a grande maioria dessas outras oportunidades simplesmente não oferece agora.

A calmaria de fevereiro pode ser todo o desconto que você verá deste papel por um tempo, especialmente à luz do preço-alvo consensual de um ano dos analistas de $75, que é mais de 20% acima do preço atual da ação. Não complique as coisas aqui.