#SK海力士ADR获超额认购 Na véspera da listagem, a SK Hynix reduziu o tamanho da oferta em US$ 1 bilhão, mas ainda obteve forte excesso de subscrição.

Vale ressaltar que, devido à queda no preço das ações, na véspera da listagem na Nasdaq, a SK Hynix reduziu o tamanho estimado da oferta de American Depositary Receipts (ADR) de cerca de US$ 29 bilhões para cerca de US$ 28 bilhões, uma redução de aproximadamente US$ 1 bilhão. A SK Hynix planeja provisoriamente listar seus ADRs na Nasdaq dos EUA em 10 de julho (sexta-feira desta semana), com um tamanho de oferta estimado de até 45,45 trilhões de won sul-coreanos (aproximadamente RMB 201,7 bilhões). Este financiamento será usado principalmente para expandir a capacidade de produção de memória de alta largura de banda (HBM), a fim de atender à demanda explosiva por capacidade de computação de IA.
Este ajuste no tamanho da oferta deve-se ao fato de a empresa ter alterado o preço de referência do preço de fechamento de 2,555 milhões de won por ação em 23 de junho para o preço de fechamento de 2,425 milhões de won por ação em 3 de julho. Até o fechamento em 6 de julho, as ações da SK Hynix caíram 3,38%, para 2,343 milhões de won por ação, com um ganho acumulado de mais de 260% no ano de 2026.
No entanto, esta oferta ainda deve se tornar o segundo maior IPO global da história, atrás apenas do recorde de US$ 85,7 bilhões arrecadados pela SpaceX (SPCXUS) em sua listagem. Além disso, apesar da redução do preço de referência, os sinais de demanda do mercado permanecem positivos. Segundo informações, a oferta de ADRs da SK Hynix nos EUA obteve um excesso de subscrição significativo, com investidores já manifestando interesse em subscrever até US$ 7 bilhões em ADS, cerca de um quarto do tamanho estimado atual da captação. Outro ponto a ser notado é que, no final de junho, a SK Hynix apresentou à SEC um documento de registro F-1 revisado. Em comparação com a versão original, a SK Hynix adicionou um risco legal significativo na seção "Fatores de Risco" — uma ação coletiva antitruste nos EUA. A ação mostra que os autores são compradores indiretos de DRAM convencional (consumidores finais e compradores empresariais), que entraram com uma ação no Tribunal Distrital Federal dos EUA para o Distrito Norte da Califórnia, listando a SK Hynix e outros dois fabricantes de chips de memória como réus, acusando essas três empresas de conspirar para restringir o fornecimento de DRAM convencional e aumentar artificialmente os preços desde outubro de 2022. Atualmente, a ação é uma "ação coletiva antitruste putativa", que precisa da aprovação do tribunal para ser formalmente convertida em ação coletiva.