Esta Ação de Crescimento Imparável Disparou 500% nos Últimos 12 Meses, mas Wall Street Espera Valorização Limitada daqui para Frente

A indústria de computação em nuvem é dominada pela Amazon Web Services, Microsoft Azure e Google Cloud da Alphabet. Essas três plataformas, que juntas controlam mais de 60% do mercado de infraestrutura em nuvem, oferecem centenas de serviços para ajudar as empresas a prosperar na era digital, mas também fornecem aos clientes as ferramentas para desenvolver e implantar software de inteligência artificial (IA), desde capacidade de computação até modelos de IA prontos.

DigitalOcean (DOCN +11.59%) é outro provedor de nuvem que tem como alvo específico pequenas e médias empresas (PMEs), que se tornou um segmento extremamente valioso do mercado. Oferece um portfólio crescente de soluções acessíveis para ajudar esses clientes a desbloquear o poder da IA, e a demanda está atualmente nas alturas.

As ações da DigitalOcean dispararam 500% nos últimos 12 meses, mas o preço-alvo médio entre os analistas acompanhados pelo The Wall Street Journal sugere que novos ganhos podem ser limitados.

Fonte da imagem: Getty Images.

DigitalOcean acaba de lançar uma nova plataforma de nuvem de IA

A DigitalOcean atrai clientes para seus produtos de nuvem oferecendo preços acessíveis e transparentes, serviço altamente personalizado e uma interface simples. Esses atributos são perfeitos para PMEs que geralmente têm recursos financeiros limitados e conhecimento técnico interno limitado. A empresa vem aplicando o mesmo modelo ao seu crescente portfólio de produtos e serviços de IA, com grande sucesso.

No primeiro trimestre, lançou uma plataforma all-in-one, DigitalOcean AI-Native Cloud, com cinco camadas distintas. A camada fundamental é a infraestrutura, que inclui 20 data centers equipados com os mais recentes chips de IA de fornecedores como Nvidia e** Advanced Micro Devices**.

Os clientes podem alugar capacidade de computação desses data centers através do AI-Native Cloud, e as quatro camadas restantes os ajudam a convertê-la em software de IA. Por exemplo, a plataforma hospeda uma variedade de modelos de IA prontos de desenvolvedores líderes como OpenAI e Anthropic que ajudam as empresas a construir rapidamente chatbots, agentes e outras ferramentas de IA.

A demanda do mercado por capacidade de data center atualmente supera a oferta por uma margem ampla, e é por isso que a DigitalOcean recentemente levantou $888 milhões de investidores para construir mais infraestrutura.

Expandir

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Mudança de Hoje

(11.59%) $15.23

Preço Atual

$146.60

Key Data Points

Capitalização de Mercado

$14BMarket cap calculado usando apenas ações negociadas publicamente em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar. A capitalização de mercado calculada usando apenas ações negociadas publicamente em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Faixa do Dia

$136.24 - $146.63

Faixa de 52 Semanas

$25.56 - $187.50

Volume

181.9K

Volume Médio

4.2M

Margem Bruta

58.49%

O crescimento da receita da DigitalOcean continua a acelerar

A DigitalOcean teve uma receita anual recorrente (ARR) recorde de $1,03 bilhão no primeiro trimestre, um aumento de 22% em relação ao mesmo período do ano anterior. Foi o terceiro trimestre consecutivo em que sua taxa de crescimento acelerou, reforçando a narrativa de forte demanda por infraestrutura e serviços de IA.

Na verdade, clientes de IA representaram $170 milhões da ARR da DigitalOcean no final do primeiro trimestre, um aumento de 221% ano a ano. Em outras palavras, produtos e serviços de IA são agora os principais motores de crescimento da empresa.

A DigitalOcean acredita que sua taxa geral de crescimento de receita pode acelerar ainda mais para 50% no próximo ano, à medida que adiciona mais capacidade de data center. Esse impulso é um fator-chave para os recentes ganhos no preço das ações da empresa.

Wall Street vê upside limitado, e a avaliação pode ser o motivo

O The Wall Street Journal acompanha 18 analistas que cobrem as ações da DigitalOcean, e 10 deles deram uma classificação de compra. Outros três estão no campo de sobrepeso (otimista), enquanto os cinco restantes recomendam manter. Nenhum deles recomenda vender.

Esses analistas têm um preço-alvo médio de $180,64 para a ação, e como a ação da DigitalOcean abriu a terça-feira negociando a $180,70, isso implica que ela está essencialmente andando de lado nos próximos 12 meses. Isso não oferece um argumento de compra particularmente atraente.

No entanto, considerando a rapidez com que o negócio está crescendo, por que Wall Street não está mais otimista? A resposta está na avaliação da empresa. As ações da DigitalOcean estão sendo negociadas a uma relação preço/vendas (P/S) de 20,3, que é mais que o dobro de sua média de longo prazo de 8,3. Mesmo que a empresa cresça sua receita em mais de 50% em 2027 como esperado, isso ainda deixaria suas ações sendo negociadas a uma relação P/S futura de 10,3.

Dados do índice P/S da DOCN por YCharts.

Simplificando, a avaliação atual da DigitalOcean já reflete grande parte do crescimento esperado dos negócios para o próximo ano ou mais, deixando pouco espaço para ganhos adicionais no preço das ações por um tempo. Isso pode mudar à medida que avançamos em 2027, porque se a empresa prevê crescimento de receita acima de 50% para 2028, suas ações podem começar a parecer baratas novamente em uma base futura.

Dito isso, aqueles investidores que perderam o impressionante ganho de 500% nas ações da DigitalOcean nos últimos 12 meses podem querer continuar esperando na lateral até que haja uma oportunidade de comprá-las a uma avaliação mais razoável.