Previsão: Esta ação de Inteligência Artificial (IA) fora do radar pode ser uma multiplicadora até o final de 2027

DigitalOcean Holdings (DOCN +11,59%) pode não ser tão conhecida como alguns dos grandes nomes da computação em nuvem que se beneficiam da rápida adoção da inteligência artificial (IA). Ainda assim, ela tem proporcionado silenciosamente ganhos excepcionais para os investidores nos últimos meses.

As ações mais que dobraram este ano, e sua recente alta foi impulsionada pela crescente demanda pelos serviços de computação em nuvem da empresa, que são usados principalmente por pequenas e médias empresas, desenvolvedores e startups. Vamos ver por que essa ação de nuvem subiu 105% este ano e se ainda tem espaço para subir após seu rali acalorado.

Fonte da imagem: Getty Images.

A popularidade da DigitalOcean entre pequenas empresas é um impulso

Não faltam opções para empresas que buscam executar cargas de trabalho de IA na nuvem. Hiperescaladores como Alphabet (Google), Microsoft e Amazon oferecem uma infinidade de serviços de nuvem focados em IA, e os impressionantes backlogs dessas empresas mostram que eles são bastante populares entre os clientes.

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NYSE: DOCN

DigitalOcean

Variação de hoje

(+11,59%) $15,23

Preço atual

$146,60

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$14BMarket cap calculada apenas com ações públicas em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar. Capitalização de mercado calculada apenas com ações públicas em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Faixa do dia

$136,24 - $146,63

Faixa de 52 semanas

$25,56 - $187,50

Volume

181,9K

Volume médio

4,2M

Margem bruta

58,49%

A DigitalOcean, por sua vez, foca em reduzir a complexidade e os custos associados à implantação e ao dimensionamento de cargas de trabalho de IA. Seus clientes podem alugar hardware, como unidades de processamento gráfico (GPUs), a custos significativamente menores do que os grandes hiperescaladores para construir e executar aplicações de IA.

A empresa afirma que alugar as populares GPUs H100 e H200 da Nvidia em sua plataforma pode ajudar a reduzir custos em 75% em comparação com a execução dessas cargas de trabalho na Amazon Web Services (AWS). Assim, a DigitalOcean está se posicionando como a plataforma de nuvem ideal para cargas de trabalho de inferência de IA voltadas para startups de IA.

Ela recentemente disse que uma startup de IA está economizando 15% nos custos de inferência ao usar sua infraestrutura completa em vez dos hiperescaladores, com economias adicionais esperadas à medida que essa startup escala. Outras startups estão alcançando latência substancialmente menor e tempos mais curtos para treinar modelos de IA usando a DigitalOcean.

A inferência deve se tornar o próximo grande avanço em IA, e espera-se que o tamanho do mercado se multiplique quase cinco vezes entre 2025 e 2034. Portanto, há uma boa oportunidade para a plataforma de nuvem da DigitalOcean se tornar mais popular, com a empresa já testemunhando um crescimento notável em seus serviços de inferência.

Sua receita anual recorrente (ARR) proveniente de serviços de inferência aumentou 254% ano a ano no quarto trimestre de 2025. Sua ARR de clientes de IA subiu 150% ano a ano no quarto trimestre de 2025, para US$ 120 milhões.

A administração diz que seus clientes existentes estão gastando mais com ela, como evidenciado pela taxa de retenção líquida em dólares (NDR) da empresa de 101% no final do quarto trimestre, um aumento de dois pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior.

A NDR mede a receita mensal de seus clientes em relação à receita gerada pela mesma coorte de clientes no ano anterior. Uma leitura acima de 100% significa que os clientes existentes estão gastando mais agora.

Essa capacidade de obter mais negócios de clientes existentes e atrair novos que buscam executar cargas de trabalho de IA explica por que a empresa espera uma forte aceleração em seu crescimento. Mas isso será suficiente para que ela se torne uma multibagger?

Crescimento mais forte pode ajudar

A receita de 2025 da DigitalOcean aumentou 15%, para US$ 901 milhões, e ela projeta um aumento de 21% este ano.

Ela espera que seu crescimento acelere à medida que o ano avança, atingindo mais de 25% até o final de 2026, e um aumento de 30% em 2027. Assim, sua receita pode chegar a US$ 1,42 bilhão até o final do próximo ano.

As ações atualmente são negociadas a 11 vezes as vendas, um pequeno prêmio em relação ao índice preço/vendas de 8,8 do setor de tecnologia dos EUA. A melhora nas vendas da empresa justifica o pequeno prêmio, e não seria surpreendente vê-la negociada a um prêmio maior até o final do próximo ano, dado o crescimento substancial em sua receita.

Supondo que essa ação de IA seja negociada a 15 vezes as vendas no final de 2027 e atinja US$ 1,5 bilhão em receita devido à demanda crescente por seus serviços de inferência de IA, sua capitalização de mercado pode chegar a US$ 22,5 bilhões. Isso representaria um múltiplo potencial de 2,2 em relação à sua capitalização de mercado atual, sugerindo que a DigitalOcean pode se tornar uma multibagger até o final de 2027 devido ao seu crescimento impulsionado pela IA.