Conheça as 4 ações de dividendos do S&P 500 que rendem pelo menos 6%. Aqui está minha compra mais forte do grupo em julho.

Quatro ações do S&P 500 pagam dividendos de mais de 6% — isso sem contar algumas que são fundos de investimento imobiliário (REITs), que são obrigados por lei federal a distribuir a maior parte de sua renda em dividendos em troca de certos benefícios fiscais.

Um rendimento de dividendos de 6% é extremamente alto, mas nem sempre é tão bom quanto parece à primeira vista. Pode ser uma armadilha, porque é a porcentagem do preço da ação destinada aos dividendos. Então, quando uma ação despenca, o rendimento aumenta se o dividendo não for cortado — e isso pode criar um pagamento de dividendos insustentável.

Vamos analisar as quatro ações do S&P 500 com rendimentos acima de 6%. Das ações Verizon Communications (VZ 1,12%), General Mills (GIS 3,86%), Pfizer (PFE +1,56%) e Kraft Heinz (KHC +2,50%), qual das quatro é a melhor compra e tem o dividendo mais sustentável?

Fonte da imagem: Getty Images.

Uma olhada nos principais indicadores

Ao examinar ações de dividendos, há vários indicadores a considerar, começando pelo rendimento. Todas essas quatro ações têm rendimentos acima de 6%, portanto, são todas de alto rendimento. Aqui está um detalhamento — e você verá que a Pfizer tem o melhor rendimento.

• Verizon: rendimento de 6,74%
• General Mills: rendimento de 6,46%
• Pfizer: rendimento de 7,20%
• Kraft Heinz: rendimento de 6,40%

Agora vamos ver o índice de payout, que é a porcentagem dos lucros destinada aos dividendos. Um índice de payout alto, de 60% a 70% ou mais, pode significar que a empresa está pagando muito para sustentar seu dividendo, desviando recursos de investimentos em crescimento ou levando a um corte de dividendos. Aqui estão os índices de payout — e a Pfizer é novamente a vencedora com o menor índice de payout do grupo.

• Verizon: índice de payout de 57,6%
• General Mills: índice de payout de 68,7%
• Pfizer: índice de payout de 56,2%
• Kraft Heinz: índice de payout de 62,7%

Outra coisa a considerar é há quanto tempo a empresa vem aumentando seus dividendos. Isso mostra um compromisso de longo prazo e a solidez financeira para sustentar o dividendo. Aqui está quantos anos consecutivos cada uma aumentou seus dividendos — e a Verizon fica em primeiro lugar desta vez.

• Verizon: 21 anos consecutivos
• General Mills: 6 anos consecutivos
• Pfizer: 15 anos consecutivos
• Kraft Heinz: 0 anos consecutivos

Verizon é a melhor escolha

Esses não são os únicos indicadores que os investidores devem considerar, mas eles ajudam bastante a mostrar o quão sustentável é o alto pagamento de dividendos. Com base nesses números, Pfizer e Verizon parecem ser as duas melhores do grupo, com a Pfizer tendo uma ligeira vantagem no rendimento e no índice de payout, e a Verizon mostrando um crescimento de dividendos de longo prazo mais forte.

Expandir

NYSE: VZ

Verizon Communications

Variação do dia

(-1,12%) -$0,47

Preço atual

$42,09

Pontos-chave de dados

Valor de mercado

$176BMarket O valor de mercado é calculado usando apenas as ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. O valor de mercado implícito pode variar.

Faixa do dia

$41,63 - $43,14

Faixa de 52 semanas

$38,39 - $51,68

Volume

1,5 mil

Volume médio

27,1 milhões

Margem bruta

45,50%

Rendimento de dividendos

6,57%

Também é importante observar os retornos de cada uma dessas ações, pois eles mostram se o alto rendimento se deve principalmente à queda do preço da ação. No acumulado do ano (YTD), a ação da General Mills caiu cerca de 20%, enquanto a Pfizer caiu 2%. A Kraft Heinz subiu 4% no acumulado do ano, enquanto a Verizon subiu 2%. Com base no retorno total, com o dividendo reinvestido, Kraft Heinz e Verizon lideram, com alta de 6% no ano.

Mas no longo prazo, apenas a Verizon tem retornos positivos. Nos últimos três anos, a Verizon teve um retorno anualizado médio de 4% e 11% com dividendos reinvestidos. Nos últimos cinco, a Verizon teve um retorno médio negativo de 6%, mas com base no retorno total, tem um retorno anualizado médio de 0,4%. Nos últimos 10 anos, ela entregou um retorno total anualizado de 2%. A Pfizer também tem um retorno anualizado positivo de 1% em 10 anos, mas os outros são negativos.

Com base em todos esses fatores, a Verizon parece ser a escolha clara como a melhor ação de dividendos com rendimento acima de 6%. Os analistas geralmente concordam: 41% classificam a ação como compra, com um preço-alvo mediano de $50,50 por ação — indicando um potencial de alta de 22%.