银河证券:O forte consenso do mercado sobre a tendência da indústria de IA passará de especulação temática para verificação de desempenho.

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A Galaxy Securities indica em sua perspectiva de julho que, com o "estrategismo vago" da estreia de Walsh no Federal Reserve e a expectativa gradual de reabertura do Estreito de Ormuz após o acordo EUA-Irã, as perturbações geopolíticas ao mercado foram reduzidas de um nível de choque para um nível de monitoramento, e as incertezas macro que antes pressionavam o mercado estão diminuindo. Entrando em julho, com a redução das incertezas, os capitais começam a reavaliar, e o forte consenso do mercado sobre a tendência da indústria de IA focará principalmente nos resultados preliminares, com o mercado passando de especulação temática para verificação de desempenho. Ao mesmo tempo, com a aproximação da reunião do Birô Político Central (geralmente realizada no final de julho), o aumento da atenção do mercado quanto às diretrizes políticas. Por um lado, o mercado pode passar por ajustes voláteis, aguardando a verificação dos resultados intermediários. Ativos de alto dividendo retornam temporariamente, e o setor de tecnologia passa por uma depuração interna. Por outro lado, as "seis redes", como ponto de convergência entre a nova infraestrutura e a infraestrutura tradicional, têm potencial para se tornar a ponte que conecta as expectativas de "tendência da indústria de IA" e "estabilidade do crescimento".
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