VanEck vs. Fidelity: O Confronto dos ETFs de Bitcoin

VanEck Bitcoin ETF (HODL +3,69%) oferece um custo de propriedade mais baixo para exposição spot ao Bitcoin, enquanto o Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC +3,57%) oferece uma base de ativos muito maior e maior liquidez.

Ambos os ETFs são projetados para acompanhar o desempenho do Bitcoin, mantendo o ativo digital diretamente em custódia institucional segura. Isso permite que os investidores obtenham exposição à volatilidade dos preços das criptomoedas dentro de uma conta de corretagem tradicional, sem as complexidades de gerenciar chaves privadas, carteiras digitais ou navegar pelos riscos de segurança de exchanges de criptomoedas não regulamentadas.

Resumo (custo e tamanho)

| Métrica | HODL | FBTC | | --- | --- | --- | | Emissor | VanEck | Fidelity | | Preço da ação | $16,96 (em 01/07/26) | $52,23 (em 01/07/26) | | Taxa de despesa | 0,20% | 0,25% | | Retorno de 1 ano (em 01/07/26) | (43,1%) | (43,2%) | | Rendimento de dividendos | n/d | n/d | | AUM | US$ 1 bilhão | US$ 13,4 bilhões |

Comparação de desempenho e risco

| Métrica | HODL | FBTC | | --- | --- | --- | | Drawdown máximo (2 anos) | (53%) | (53%) | | Crescimento de US$ 1.000 em 2 anos (retorno total) | US$ 949 | US$ 945 |

O que há dentro

O Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund busca acompanhar o desempenho do Bitcoin usando feeds de preços de vários mercados spot elegíveis para criar um valor composto. O Bitcoin compreende 100% das participações desta carteira. O fundo foi lançado em 2024. Este fundo oferece uma forma altamente líquida para os investidores negociarem a criptomoeda, com seu índice calculado a cada 15 segundos com base em uma metodologia de preço mediano ponderado por volume. Todos os ativos subjacentes são mantidos por um custodiante dedicado para garantir padrões de segurança de nível institucional.

O VanEck Bitcoin ETF é um trust gerenciado passivamente que também visa replicar o desempenho de mercado do Bitcoin, líquido de suas despesas operacionais específicas. Também foi lançado em 2024 e lista o Bitcoin como sua única posição. O fundo funciona como uma entidade direta que não busca obter retornos superiores aos movimentos de preço subjacentes da criptomoeda. Este veículo serve como um ponto de entrada direto no espaço de ativos digitais dentro de um invólucro de ETF familiar e regulamentado, priorizando a eficiência de custos para detentores de longo prazo.

Para mais orientações sobre investimentos em ETF, confira o guia completo neste link.

O que isso significa para os investidores

Se você tem acompanhado o mercado de criptomoedas no último ano, já sabe que o Bitcoin tem passado por um período difícil recentemente. A criptomoeda original e outrora de alto voo tem tropeçado ultimamente, caindo mais de 40% no último ano. E como o HODL e o FBTC acompanham os movimentos de preço do Bitcoin, eles retornaram resultados semelhantes para os investidores.

No entanto, a adoção institucional deu credibilidade ao Bitcoin, e os ETFs oferecem aos investidores uma forma de participar dos movimentos de preço do Bitcoin sem manter o ativo digital diretamente, o que pode ser um pouco complicado. Se você está escolhendo entre HODL e FBTC, provavelmente está pesando a taxa de despesa ligeiramente mais baixa do HODL contra os ativos sob gestão muito maiores do FBTC. Se você está buscando maximizar seus retornos totais, as taxas mais baixas do HODL podem ser um fator decisivo para você. Além disso, a VanEck dispensou a taxa para os primeiros US$ 2,5 bilhões dos ativos do trust até 31 de julho, então há potencial para economias ainda maiores no curto prazo.

Você precisará estar preparado para uma volatilidade significativa, como mostram as atividades recentes desses fundos, e manter sua posição em uma alocação menor e especulativa de um portfólio diversificado.