iShares Russell 2000 Value vs. Morningstar Small Cap: Qual ETF se adequa melhor ao seu portfólio?

Investidores que escolhem entre iShares Morningstar Small Cap Value ETF (ISCV 0,01%) e iShares Russell 2000 Value ETF (IWN +0,18%) devem pesar a taxa de administração significativamente menor do primeiro contra a enorme liquidez e maiores retornos totais recentes do segundo.

Tanto o ISCV quanto o IWN servem como ferramentas para investidores que buscam exposição a empresas de pequena capitalização subvalorizadas. Embora compartilhem uma missão semelhante, eles usam diferentes estratégias de indexação e técnicas de amostragem para capturar o desempenho do segmento de valor de empresas menores, resultando em perfis distintos de risco e retorno.

Resumo (custo e tamanho)

| Métrica | IWN | ISCV | | --- | --- | --- | | Emissor | iShares | iShares | | Preço da ação (em 2 de julho de 2026) | $221,33 | $78,79 | | Taxa de administração | 0,24% | 0,06% | | Retorno de 1 ano (em 2 de julho de 2026) | 37,4% | 26,3% | | Rendimento de dividendos | 1,4% | 1,9% | | Beta | 1,01 | 0,98 | | AUM | US$ 14,4 bilhões | US$ 685,2 milhões |

O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total nos últimos 12 meses. O rendimento de dividendos é o rendimento de distribuição dos últimos 12 meses.

O ISCV é a opção mais acessível, com uma taxa de administração de 0,06%, em comparação com 0,24% do fundo baseado no Russell. Além disso, o ETF iShares Morningstar proporciona um rendimento de dividendos superior nos últimos 12 meses, de 1,9% contra 1,4% de sua contraparte.

Comparação de desempenho e risco

| Métrica | IWN | ISCV | | --- | --- | --- | | Drawdown máximo (5 anos) | (26,7%) | (25,3%) | | Crescimento de $1.000 em 5 anos (retorno total) | $1.472 | $1.493 |

O que está dentro

O ISCV tem como alvo empresas do Índice Alargado de Valor de Pequena Capitalização dos EUA da Morningstar. Sua alocação setorial concentra-se em serviços financeiros com 23%, cíclicos de consumo com 15% e industriais com 12%. As maiores posições do fundo incluem Host Hotels & Resorts REIT (HST 0,58%) com 0,51%, Best Buy (BBY +0,01%) com 0,49% e Jazz Pharmaceuticals (JAZZ +0,29%) com 0,49%. O ISCV detém 1.052 ações e foi lançado em 2004. Pagou $1,45 por ação nos últimos 12 meses.

O IWN busca replicar o Índice Russell 2000 Value, que inclui empresas com índices preço/valor contábil mais baixos e valores de crescimento previstos mais baixos. Seu portfólio pende para serviços financeiros com 24%, industriais com 12% e tecnologia com 12%. Suas maiores posições incluem Viasat (VSAT +0,89%) com 0,68%, Cytokinetics (CYTK 1,06%) com 0,66% e Umb Financial (UMBF +0,42%) com 0,63%. O IWN detém 1.406 ações e foi lançado em 2000. Pagou $3,19 por ação nos últimos 12 meses.

Para mais orientações sobre investimento em ETFs, confira o guia completo neste link.

O que isso significa para os investidores

O IWN e o ISCV têm retornos de cinco anos bastante comparáveis. O IWN tem uma taxa de administração mais alta, mas não é nada exorbitante. Ambos são bem diversificados, com mais de mil ações cada, e as ponderações são distribuídas de modo que nenhuma posição individual represente mais de 1% de qualquer portfólio.

Uma área de contraste é o tamanho deles. O IWN tem mais de US$ 14 bilhões em ativos sob gestão, enquanto o ISCV nem chega ao nível de bilhão de dólares. Essa diferença de tamanho tem efeitos colaterais. Por exemplo, o IWN tem um volume médio de negociação muito maior do que o ETF Morningstar. Portanto, alguns investidores podem preferir o IWN por sua maior liquidez, mesmo que tenha um rendimento de dividendos menor.