É tarde demais para comprar ações da Eli Lilly? Veja o que US$ 1.000 investidos hoje podem valer em 10 anos.

Os medicamentos para obesidade podem ser a história de crescimento mais quente da saúde no momento. Agonistas de GLP-1 e medicamentos similares incentivam a perda de peso para tratar obesidade e diabetes tipo 2. O sucesso viral de Mounjaro e Zepbound fez da Eli Lilly (LLY 0,97%) um grande vencedor. A alta de 160% das ações nos últimos três anos trouxe ganhos extraordinários para os investidores.

Mas essa história não acabou. Pesquisas do Morgan Stanley estimam que o mercado de medicamentos para obesidade continuará crescendo, de aproximadamente US$ 15 bilhões em 2024 para até US$ 150 bilhões até 2035. Veja como a Eli Lilly pode continuar liderando na próxima década e como isso pode impactar as ações.

O impulso dos medicamentos para obesidade deve continuar

Acredite ou não, os medicamentos para obesidade estão apenas começando a ganhar força. Até alguns meses atrás, todos os principais medicamentos eram subcutâneos, ou seja, os pacientes precisavam injetá-los. A Eli Lilly lançou recentemente o Foundayo nos Estados Unidos em abril. É o primeiro medicamento para obesidade em forma de comprimido da empresa e o segundo a chegar ao mercado, atrás do comprimido Wegovy da rival Novo Nordisk. Muitos pacientes preferem comprimidos a agulhas, então espere que os tratamentos orais impulsionem o mercado de medicamentos para obesidade a novos patamares.

Fonte da imagem: Getty Images.

Dito isso, os medicamentos subcutâneos continuarão populares devido à sua biodisponibilidade e eficácia. O Retatrutida da Eli Lilly é um agonista de triplo receptor subcutâneo de próxima geração atualmente em testes clínicos em fase avançada. Ele pode ter um enorme potencial comercial devido aos fortes resultados de perda de peso alcançados em seus ensaios clínicos. Supondo que chegue ao mercado, ele e o Foundayo representam novos catalisadores protegidos por patentes que podem impulsionar o crescimento das vendas por muitos anos.

Expandir

NYSE: LLY

Eli Lilly

Mudança do Dia

(-0,97%) -US$ 11,77

Preço Atual

US$ 1.202,14

Pontos-Chave de Dados

Capitalização de Mercado

US$ 1,1T O capitalização de mercado calculada usando apenas ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar. O capitalização de mercado calculada usando apenas ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Intervalo do Dia

US$ 1.183,79 - US$ 1.213,00

Intervalo de 52 Semanas

US$ 623,78 - US$ 1.238,00

Volume

159

Vol Médio

3,3M

Margem Bruta

82,83%

Rendimento de Dividendos

0,54%

Para onde as ações podem ir daqui

Compreensivelmente, Wall Street espera grandes coisas da Eli Lilly no futuro. Os analistas estimam que a empresa crescerá os lucros a uma média de 22% ao ano nos próximos três a cinco anos. Para construir algum conservadorismo nos cálculos, assumirei que a Eli Lilly crescerá os lucros a uma taxa anualizada de 15% na próxima década. Isso parece ambicioso, mas realista, dado o potencial de vendas do Foundayo e do Retatrutida em um mercado crescente de medicamentos para obesidade.

Aplicando isso às estimativas atuais de consenso de lucros de 2026 de US$ 35,60 por ação como ano 1, ficaria assim:

| Ano | Lucro por Ação Calculado | | --- | --- | | 1 | US$ 35,60 | | 2 | US$ 40,94 | | 3 | US$ 47,08 | | 4 | US$ 54,14 | | 5 | US$ 62,26 | | 6 | US$ 71,60 | | 7 | US$ 82,34 | | 8 | US$ 94,69 | | 9 | US$ 108,90 | | 10 | US$ 125,23 |

Fonte dos dados: Cálculos do autor.

A ação é negociada a 34 vezes sua estimativa de lucros de 2026 hoje. Mesmo que essa avaliação caia para 25 vezes até o ano 10, o preço resultante da ação de US$ 3.130,75 significa que os investidores que comprarem hoje veriam seu investimento crescer aproximadamente 158% — sem incluir quaisquer dividendos pagos ao longo do caminho.

Isso também significaria que a ação não sustentou totalmente seus retornos dos últimos anos. Mas certamente não é tarde demais para comprar ações da Eli Lilly e ainda esperar ganhar um bom dinheiro no longo prazo.