Você deveria comprar a CrowdStrike após seu recente desdobramento de ações? A resposta pode surpreender você.

Algumas empresas criam tanto valor a longo prazo que o preço de suas ações sobe para centenas ou até milhares de dólares, dificultando que investidores de varejo comprem uma ação inteira. As empresas podem corrigir isso realizando um desdobramento de ações, que aumenta o número de ações em circulação e reduz o preço por ação em uma quantia proporcional.

No fechamento do pregão de quarta-feira, 1º de julho, a gigante de cibersegurança CrowdStrike (CRWD +2,80%) executou um desdobramento de ações de 4 por 1, que reduziu o preço de sua ação de US$ 767 para US$ 194. Os desdobramentos não alteram o valor subjacente da empresa, mas agora é muito mais acessível para investidores com pequenas carteiras comprar uma ação inteira dessa líder em cibersegurança.

Dito isso, as ações da CrowdStrike já dispararam mais de 65% este ano, e acho que sua avaliação estratosférica pode limitar o potencial de alta de curto prazo. Aqui está o porquê os investidores podem querer pensar duas vezes antes de comprá-la.

Fonte da imagem: Getty Images.

A CrowdStrike é líder na indústria de cibersegurança

A indústria de cibersegurança costumava ser altamente fragmentada, o que significava que as empresas precisavam comprar produtos de vários fornecedores para atingir um nível adequado de proteção. Isso deixava lacunas enormes em suas defesas, porque esses programas raramente interagiam bem entre si. A plataforma Falcon da CrowdStrike é uma das poucas soluções completas do setor, protegendo redes em nuvem, identidades de funcionários, endpoints e tudo mais.

A Falcon usa inteligência artificial (IA) para automatizar a detecção de ameaças e a resposta a incidentes, dando às empresas mais tempo para focar em suas operações principais. Os clientes podem escolher entre 33 módulos Falcon (produtos) para construir uma solução de cibersegurança ideal e, com a opção de assinatura Flex, podem usar um orçamento anual fixo para alternar entre os módulos conforme suas necessidades mudam.

Expandir

NASDAQ: CRWD

CrowdStrike

Variação do Dia

(2,80%) US$ 5,43

Preço Atual

US$ 199,41

Principais Pontos de Dados

Capitalização de Mercado

$198BMarket cap calculada usando apenas ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.capitalização de mercado calculada usando apenas ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Faixa do Dia

US$ 188,60 - US$ 209,50

Faixa de 52 Semanas

US$ 85,68 - US$ 209,50

Volume

344K

Volume Médio

13,7M

Margem Bruta

74,89%

A CrowdStrike está trabalhando para proteger clientes que adotam IA, já que a IA cria novas superfícies de ataque para hackers explorarem. O módulo AI Detection and Response (AIDR) da Falcon, por exemplo, descobre agentes de IA não autorizados ou aplicativos de software em execução dentro de uma rede corporativa. Ele também rastreia todas as entradas e saídas em aplicativos de IA confiáveis, para detectar qualquer pessoa que tente orquestrar uma violação inserindo comandos maliciosos.

Durante o primeiro trimestre fiscal de 2027 da CrowdStrike (encerrado em 30 de abril), o AIDR registrou um impressionante aumento de 250% na receita recorrente anual (ARR) em relação ao trimestre anterior, indicando adoção rápida.

A CrowdStrike está gerando receitas recordes

A CrowdStrike tinha US$ 5,5 bilhões em ARR total no final do primeiro trimestre, um aumento de 24% ano a ano. O Falcon Flex foi o principal motor de crescimento, com sua ARR dobrando para US$ 1,9 bilhão. Simplificando, parece que o modelo de assinatura flexível está ressoando tanto com clientes novos quanto existentes.

Os resultados do primeiro trimestre da CrowdStrike foram tão fortes que a administração aumentou sua orientação de ARR para o ano inteiro em US$ 50 milhões, para US$ 6,54 bilhões (no ponto médio da faixa prevista). No entanto, isso não significa necessariamente que os investidores devam sair correndo para comprar suas ações agora.

O desdobramento de ações não torna a CrowdStrike uma compra

Embora o recente desdobramento de ações tenha tornado uma única ação da CrowdStrike mais acessível, sua avaliação é tudo o que realmente importa. A ação está sendo negociada atualmente a uma relação preço/vendas (P/S) de 38,7, seu nível mais alto desde a abertura de capital em 2019. Isso torna a CrowdStrike substancialmente mais cara do que cada um de seus principais rivais no espaço de cibersegurança.

Dados do Índice P/S da CRWD por YCharts

Portanto, acredito que o potencial de alta adicional nas ações da CrowdStrike será limitado no curto prazo, então investidores que buscam ganhos nos próximos meses podem ficar decepcionados. No entanto, pode haver um caso para retornos positivos no longo prazo com base na previsão de 10 anos da administração, que sugere que a ARR da empresa pode crescer para US$ 20 bilhões até o ano fiscal de 2036. A ação é muito mais atraente em uma base futura se assumirmos que essa meta se torna realidade.

Pode haver potencial de alta nesse número de ARR, porque a CrowdStrike acredita que seu mercado endereçável na indústria de cibersegurança crescerá para US$ 325 bilhões a longo prazo. Dada a rapidez com que tecnologias como IA estão se movendo, não ficarei surpreso se essa oportunidade se tornar ainda maior com o tempo.

Em resumo, os investidores terão que adotar uma perspectiva de muito longo prazo se quiserem maximizar suas chances de obter um retorno positivo nas ações da CrowdStrike, já que sua avaliação atual é quase certamente insustentável.