A "orquestração" de IA está ganhando destaque: será que a oportunidade da Microsoft chegou?

À medida que as empresas se tornam mais cautelosas com seus orçamentos de IA, uma nova palavra-chave do setor está surgindo —— "Orquestração". Analistas acreditam que a Microsoft tem potencial para se tornar a "camada de orquestração" central dos fluxos de trabalho de IA empresarial, graças à sua matriz de produtos que abrange nuvem, plataforma e dispositivos, posicionando-se favoravelmente nessa onda de controle de custos.

A lógica central da "Orquestração" é: quando as empresas usam vários modelos de IA, precisam de um mecanismo unificado para coordenar a alocação de tarefas, o fluxo de dados e a integração de saídas, permitindo alternar flexivelmente entre diferentes modelos e rotear cada tarefa para o modelo de menor custo.

O analista Gil Luria, da D.A. Davidson, escreveu em um relatório de pesquisa recente: "A solução está se tornando clara — as empresas desejam construir uma maneira de alternar entre modelos de IA sem afetar as operações de negócios, ao mesmo tempo que gerenciam custos roteando cada consulta e tarefa para o modelo mais barato."

Essa tendência beneficia diretamente a Microsoft. O analista Ben Reitzes, da Melius Research, observou em um relatório de pesquisa na segunda-feira que a Microsoft se posicionou como um "canal seguro e independente de modelo" para as empresas acessarem poder computacional de IA. Ao mesmo tempo, as ações da Microsoft caíram cerca de 20% acumulados no ano, com a maior parte da queda concentrada no primeiro trimestre. O desafio mais urgente será provar aos investidores que os contratos de orquestração baseados em consumo podem compensar a potencial desaceleração do modelo tradicional de software baseado em cobrança por usuário.

Orçamentos de IA empresarial ficam mais apertados, demanda por "orquestração" surge

A febre da IA gerou uma infinidade de novos termos. Depois de "raciocínio", "agente", "computação de borda", "orquestração" está se tornando o próximo conceito central. O pano de fundo é a crescente insatisfação das empresas com o retorno sobre os investimentos em IA.

O CEO da Palantir Technologies, Alex Karp, disse em entrevista à CNBC na semana passada que "todas as empresas" com as quais a Palantir tem contato estão insatisfeitas com o retorno sobre o poder computacional obtido dos laboratórios de IA de ponta. Embora Karp às vezes exagere, essa avaliação aponta para uma mudança real no mercado: algumas empresas estão recorrendo a alternativas de baixo custo da China, modelos fornecidos como código aberto ou pesos abertos, permitindo que elas implantem poder computacional de IA em seus próprios servidores ou nuvens privadas.

Dados divulgados no mês passado pela plataforma de infraestrutura de IA Vercel mostram que, desde o final de abril, houve um aumento no processamento de poder computacional pelo modelo de baixo custo da desenvolvedora chinesa DeepSeek, embora a Anthropic e a OpenAI ainda dominem em gastos em dólar. A realidade do uso de múltiplos modelos é a fonte direta da demanda por orquestração.

A estratégia da "camada de orquestração" da Microsoft

A matriz de produtos da Microsoft cobre exatamente vários níveis da lógica de orquestração. Reitzes aponta que, se os modelos de ponta dominarem o consumo de IA, o Azure Cloud da Microsoft pode hospedar sua execução; se os modelos de código aberto se popularizarem, a plataforma Foundry AI da Microsoft pode orquestrá-los, e o Windows também pode executar esses modelos localmente. Atualmente, o catálogo Foundry já inclui mais de 11.000 modelos disponíveis.

No nível de produtos voltados para usuários empresariais, o assistente de IA da Microsoft, Copilot, pode direcionar tarefas para diferentes modelos de IA com base na intensidade de poder computacional necessária pelo usuário, algo que Luria elogiou. Reitzes, por sua vez, posiciona a Microsoft como um "canal seguro e independente de modelo" para as empresas acessarem poder computacional de IA.

No entanto, essa área não está isenta de pressão competitiva. Um relatório de pesquisa do Barclays no mês passado previu que muitas grandes empresas de internet construirão suas próprias camadas de orquestração internas. Para pequenas e médias empresas, a falta de transparência nos custos de IA e processos complexos que consomem muito poder computacional sem supervisão são dores comuns, e é exatamente esse o espaço de mercado que a Microsoft está atacando.

Ações pressionadas, transformação do modelo de negócios a ser comprovada

Embora a narrativa da orquestração ofereça uma nova lógica de crescimento para a Microsoft, os investidores ainda enfrentam incertezas. As ações da Microsoft caíram cerca de 20% no ano, com a maior parte da queda concentrada no primeiro trimestre, em linha com outras ações de software.

Reitzes aponta que, para a Microsoft, o desafio mais urgente pode ser provar aos investidores que o modelo de contrato baseado em consumo e focado em orquestração pode efetivamente compensar a potencial desaceleração do crescimento do negócio tradicional de software por assinatura por usuário.

Além disso, a diretora de recursos humanos da Microsoft, Amy Coleman, anunciou na terça-feira que a empresa demitirá 4.800 pessoas, cerca de 2,1% do total de funcionários globais, adicionando uma nova variável aos fundamentos recentes. Resta saber se o posicionamento estratégico da camada de orquestração pode se traduzir em retornos financeiros quantificáveis, a ser testado pelo mercado.

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