Minhas 3 principais previsões para ações de IA no segundo semestre

As ações de inteligência artificial (IA) impulsionaram o S&P 500 nos últimos três anos, levando o índice a múltiplos recordes. Mas, periodicamente, esses players de alto crescimento enfrentaram ventos contrários que pesaram sobre seu desempenho. Preocupações gerais com o cenário geopolítico e econômico no início do ano levaram os investidores a sair de alguns dos principais players de IA e entrar em outros setores considerados "mais seguros" — por exemplo, alguns investidores optaram por investir em empresas farmacêuticas, negócios que geralmente oferecem um certo nível de estabilidade de receita devido à natureza essencial de seus produtos.

Os investidores também se preocuparam com as altas avaliações de certas ações de IA após ganhos de dois e três dígitos nos últimos anos. As avaliações caíram desde então e, em muitos casos, atingiram níveis interessantes.

Essa queda na avaliação, a demanda contínua e forte por produtos e serviços de IA e um cenário geopolítico em melhora aumentaram o otimismo dos investidores no segundo trimestre — e as ações de IA ganharam impulso positivo. O S&P 500 fechou o trimestre com um ganho de quase 15%, seu melhor desempenho trimestral em seis anos.

O que vem a seguir para as ações de IA? Aqui estão minhas três principais previsões para o segundo semestre.

Fonte da imagem: Getty Images.

1. A Nvidia verá uma explosão de crescimento

Nvidia (NVDA +0,38%) pode ser a maior história de sucesso do boom da IA até agora. A empresa é a principal designer das unidades de processamento gráfico (GPUs) que são cruciais para tarefas essenciais como o treinamento de modelos. Como resultado desse domínio, a Nvidia entregou trimestre após trimestre de crescimento, com lucros atingindo níveis recordes.

A ação também disparou, mas no primeiro semestre, o desempenho da Nvidia foi medíocre, com um ganho de apenas 7%.

Minha previsão é que veremos uma explosão de crescimento das ações da Nvidia no segundo semestre do ano, e aqui está o porquê. A empresa está lançando sua atualização mais recente, a plataforma Vera Rubin, e isso marca sua entrada em um mercado que pode ser muito importante: o mercado de unidades de processamento central (CPUs) de US$ 200 bilhões. As CPUs são chips-chave para a era da IA agêntica, e a Nvidia está mirando a liderança nesse tipo de chip. A empresa já prevê quase US$ 20 bilhões em vendas independentes de CPU para este ano — e este é apenas o começo de sua história com CPUs.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação Hoje

(0,38%) US$ 0,74

Preço Atual

US$ 195,57

Principais Dados

Valor de Mercado

US$ 4,7TValor de mercado calculado usando apenas ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. O valor de mercado implícito pode variar.Valor de mercado calculado usando apenas ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. O valor de mercado implícito pode variar.

Faixa do Dia

US$ 193,99 - US$ 197,54

Faixa 52 Semanas

US$ 158,39 - US$ 236,54

Volume

3,3M

Volume Médio

159M

Margem Bruta

74,15%

Rendimento de Dividendos

0,14%

2. As ações da SpaceX podem ficar próximas da Terra

Space Exploration Technologies (SPCX 0,99%) concluiu a maior oferta pública inicial (IPO) de todos os tempos no primeiro semestre do ano. A empresa liderada por Elon Musk viu o preço de suas ações disparar quase 20% em relação ao preço de oferta durante o primeiro dia de negociação.

Mas prevejo que as ações da SpaceX não dispararão muito mais no segundo semestre e, em vez disso, permanecerão mais próximas da Terra. Por quê? Os investidores têm se animado com os objetivos ambiciosos da SpaceX — como desenvolver datacenters no espaço — mas a empresa precisa investir pesadamente para potencialmente alcançar tais metas. Esse investimento no ano passado levou a SpaceX a um prejuízo de US$ 4,9 bilhões. É muito provável que, nos próximos relatórios de lucros, vejamos tendências semelhantes à medida que a SpaceX investe em pesquisa e desenvolvimento. Os investidores podem começar a focar nisso e na natureza arriscada da ação — e isso pode moderar seu entusiasmo.

E isso pode impedir a SpaceX de obter grandes ganhos no segundo semestre do ano.

3. Os investidores continuarão a diversificar seus portfólios

Como mencionado, os investidores no início deste ano saíram dos maiores vencedores da IA e entraram em outras ações de tecnologia que não tiveram tanto ganho, bem como em diferentes setores e tipos de ações que oferecem elementos de segurança.

Embora eu espere que os investidores retornem a certos players de ponta da IA, como a Nvidia, cujas avaliações caíram, também prevejo que eles continuarão a expansão para um número maior de ações em todos os setores — portanto, embora as ações de IA ainda possam impulsionar o S&P 500 para cima, um grupo mais amplo de ações também participará do rali.

Por que prevejo isso? Os investidores ainda estão abordando as ações de IA com cautela, monitorando os níveis de investimento das empresas de tecnologia em relação às oportunidades de receita. Embora provavelmente continuem investindo em vencedores comprovados e potenciais da IA, prevejo que se diversificarão para minimizar o risco no segundo semestre e além.