Várias instituições de Wall Street falam em uníssono "comprar na baixa" em semicondutores: a lógica de longo prazo da IA não mudou, mas o investimento entrou em uma era de seleção.

Notícias BlockBeats, 7 de julho. Em meio à recente correção contínua do setor de semicondutores, várias instituições de Wall Street se manifestaram, acreditando amplamente que o ajuste atual oferece aos investidores uma oportunidade de "comprar na baixa". No entanto, ao contrário do passado, quando recomendavam alocação total no setor de semicondutores, as instituições geralmente acreditam que o investimento em IA entrou em uma fase de seleção de ações individuais.

Goldman Sachs afirma que o comércio de chips de IA entrou em uma fase que dá mais ênfase à seleção, não recomendando continuar comprando "cesta inteira" do setor de semicondutores. Continua otimista em relação a sub-setores como CPU, ASIC, memória e equipamentos semicondutores, e cita AMD e Applied Materials como favoritas.

JPMorgan Chase acredita que a recente correção das ações de semicondutores é uma boa janela de posicionamento. A demanda por chips de IA ainda está em um ciclo de alta de longo prazo, e a nova capacidade de produção só deve ser liberada significativamente por volta de 2028. A estrutura de oferta e demanda do setor permanece saudável.

Bank of America mantém uma avaliação otimista do ciclo de prosperidade de longo prazo dos semicondutores de IA, acreditando que o setor ainda está no meio de um ciclo de crescimento de 8 a 10 anos, e o mercado global de semicondutores ainda deve continuar a se expandir. Recomenda alocação focada em líderes do setor como Nvidia, Broadcom, Lam Research e KLA.

UBS afirma que a lógica de investimento de longo prazo da IA não mudou. A volatilidade de curto prazo no setor de semicondutores, pelo contrário, oferece oportunidades de posicionamento gradual para investidores de longo prazo. Recomenda aproveitar os ajustes do mercado para comprar na baixa.

Morgan Stanley, por sua vez, acredita que as perspectivas de longo prazo dos chips de IA permanecem positivas, mas com a forte alta do setor, o mercado se concentrará mais na capacidade de realização de lucros no futuro. Os fundos podem gradualmente rotacionar de algumas ações de chips para áreas beneficiadas pela infraestrutura de IA, como computação em nuvem. Os investidores devem dar mais atenção à seleção de ações individuais.

No geral, várias instituições de Wall Street, como Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Bank of America e UBS, emitiram recentemente sinais semelhantes: a correção dos semicondutores não é o fim do mercado de IA, mas sim oferece uma nova janela de posicionamento. No entanto, o mercado passou da "alta generalizada do setor" para a fase de "seleção de líderes", e o desempenho futuro dependerá mais da capacidade de realização de lucros das empresas e da sustentabilidade da demanda por infraestrutura de IA.