A Meta Platforms está entrando no mercado de Neocloud. Veja por que os investidores da CoreWeave não devem se preocupar.

**CoreWeave **(CRWV +5,82%) as ações caíram 18% em duas sessões de negociação depois que a Bloomberg revelou que a **Meta Platforms **(META +3,12%) está entrando no negócio de neocloud. É verdade que é possível entender as preocupações, já que a Meta é uma empresa do "Magnificent Seven" com uma enorme reserva de caixa e 32 data centers de grande escala em todo o planeta.

Embora a CoreWeave seja uma empresa menor com desafios que os investidores devem observar, a ação de nuvem pode não ser tão vulnerável quanto alguns investidores supuseram. Os investidores da CoreWeave provavelmente não devem se preocupar com a concorrência da Meta, e aqui está o porquê.

Imagem: The Motley Fool.

Como a entrada da Meta no mercado pode afetar a CoreWeave

É verdade que as ações da CoreWeave têm sofrido apesar do interesse de investidores da Nvidia, crescimento anual de receita na casa dos três dígitos e uma carteira de pedidos de US$ 99,4 bilhões. A empresa teve que diluir suas ações e tomar empréstimos pesados para construir a infraestrutura necessária para cumprir suas obrigações contratuais atuais e futuras. Consequentemente, ela possui quase US$ 25 bilhões em dívidas em seu balanço, um fardo pesado para uma empresa com menos de US$ 4,8 bilhões em patrimônio líquido.

Além disso, como a empresa incorreu em perdas líquidas contínuas durante esse processo de crescimento, os investidores provavelmente verão mais dívidas e mais diluição de ações. Nessa situação, ou o fracasso em cumprir suas obrigações ou desacelerações significativas em sua construção poderiam quebrar sua tese de investimento.

Expandir

NASDAQ: CRWV

CoreWeave

Variação do Dia

(5,82%) $4,76

Preço Atual

$86,50

Principais Pontos de Dados

Capitalização de Mercado

$45BMarket cap calculado usando apenas ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. O valor de mercado implícito pode variar.Capitalização de mercado calculada usando apenas ações em circulação negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de classe dupla não negociadas. O valor de mercado implícito pode variar.

Faixa do Dia

$82,56 - $87,51

Faixa de 52 Semanas

$63,80 - $163,66

Volume

652,8K

Volume Médio

31,6M

Margem Bruta

34,82%

No entanto, a Mordor Intelligence prevê uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) para o neocloud de 46% até 2031. Esse tipo de crescimento provavelmente convenceu a Meta a entrar nesse negócio. Ainda assim, o aumento anual de receita de 112% da CoreWeave no primeiro trimestre de 2026 supera em muito essa CAGR e torna menos provável que a Meta descarrile sua tese de investimento.

Além disso, o interesse da Nvidia na empresa vai muito além do investimento e inclui uma parceria. Esse acordo dá à CoreWeave acesso às plataformas mais avançadas da Nvidia, incluindo a Vera Rubin, proporcionando uma vantagem competitiva que foi provavelmente um fator para sua entrada no índice Nasdaq-100 menos de 15 meses após o IPO das ações.

Além disso, seus desafios parecem ter deixado a CoreWeave com uma avaliação atraente, apesar das perdas líquidas mencionadas, que a deixam sem uma relação P/L. Atualmente, sua relação preço/vendas (P/S) é de cerca de 6,5. Isso está acima da relação P/S média de 3,7 para o S&P 500, mas muito abaixo das relações P/S de dois dígitos frequentemente encontradas em ações de tecnologia em crescimento. Essa baixa avaliação pode persuadir mais investidores a arriscar na CoreWeave.

Avançando com a CoreWeave

Se você pode tolerar os riscos de comprar uma empresa como a CoreWeave, a entrada da Meta é mais provavelmente uma oportunidade de compra do que um motivo para vender.

De fato, a ideia de competir com um gigante da tecnologia como a Meta parece intimidante. Felizmente, essa indústria está crescendo tão rápido que provavelmente há espaço para a Meta entrar sem prejudicar significativamente a CoreWeave.

Além disso, a parceria da CoreWeave com a Nvidia serve como uma vantagem competitiva, e a atual relação P/S permite que os investidores comprem as ações com uma baixa avaliação. Assim, em vez de se preocupar com a concorrência, os investidores interessados provavelmente devem aproveitar esta oportunidade para adicionar ações da CoreWeave.