2 Ações Brilhantes para Comprar e Manter por 10 Anos

Estar no mercado supera o timing do mercado, especialmente para investidores que focam em ações de crescimento com fundamentos sólidos e oportunidades de crescimento de longo prazo.

A Alphabet (GOOG +2,44%) (GOOGL +1,87%) e a Amazon (AMZN +0,61%) se encaixam perfeitamente nessa descrição. Essas ações consagradas superaram o S&P 500 por muitos anos. A Alphabet ainda está superando o S&P 500 no último ano, enquanto a Amazon está prestes a alcançá-la.

Fonte da imagem: Getty Images.

Os lucros da publicidade online ajudam a Alphabet a investir em muitos setores

A maior geradora de receita da Alphabet é a publicidade online. Quando as pessoas pesquisam conteúdo no Google e no YouTube, encontram anúncios que geram altas margens para a empresa. A receita do Google Services, que consiste principalmente dessas duas fontes, atingiu US$ 89,6 bilhões no primeiro trimestre, um aumento de 16% em relação ao ano anterior. Isso também representa mais de 80% do crescimento total da receita da Alphabet.

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NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Variação do Dia

(1,87%) US$ 6,72

Preço Atual

US$ 366,63

Principais Dados

Capitalização de Mercado

US$ 4,4TACapitalização de mercado calculada usando apenas ações negociadas publicamente em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.Capitalização de mercado calculada usando apenas ações negociadas publicamente em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Faixa do Dia

US$ 357,40 - US$ 367,91

Faixa de 52 Semanas

US$ 172,77 - US$ 408,61

Volume

931,2 mil

Volume Médio

31,5 milhões

Margem Bruta

60,43%

Rendimento de Dividendos

0,24%

O Google e o YouTube foram suficientes para levar a Alphabet a uma avaliação de US$ 1 trilhão, mas seus outros negócios a tornam uma opção atraente. Como os anúncios online da Alphabet têm margens altas, ela pode suportar vários anos de não rentabilidade de outros segmentos e esperar pacientemente que eles cresçam.

Foi o que aconteceu com o Google Cloud, um segmento que não era lucrativo por mais de uma década. O Google Cloud agora se tornou a peça central do crescimento de longo prazo da Alphabet e é lucrativo. A receita do Google Cloud continua a acelerar, impulsionada pela inteligência artificial (IA), e suas vendas cresceram 63% em relação ao ano anterior no primeiro trimestre.

A Alphabet pode seguir o mesmo roteiro com outras iniciativas, incluindo o modelo de IA Gemini e a provedora de veículos autônomos Waymo.

A Alphabet está bem posicionada para capitalizar quaisquer novas oportunidades que a IA criar, e não é negociada a uma avaliação especulativa. Uma relação P/L de 27 é razoável, dada a força fundamental da Alphabet. Isso é uma avaliação mais baixa que a do S&P 500, embora a maioria das empresas nesse índice de referência não esteja entregando taxas de crescimento de receita e lucro líquido tão altas quanto as da Alphabet.

A Amazon tem as mesmas vantagens, mas está mais focada em oportunidades de alta margem

A Amazon também atua em vários setores e possui um motor altamente lucrativo que apoia a expansão em outros empreendimentos. A Amazon primeiro se estabeleceu como o principal marketplace online e introduziu o frete grátis em dois dias para membros do Amazon Prime. Outros gigantes do varejo seguiram o exemplo com seus próprios planos de associação que incluíam frete grátis em dois dias.

Expandir

NASDAQ: AMZN

Amazon

Variação do Dia

(0,61%) US$ 1,49

Preço Atual

US$ 244,16

Principais Dados

Capitalização de Mercado

US$ 2,6TCapitalização de mercado calculada usando apenas ações negociadas publicamente em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.Capitalização de mercado calculada usando apenas ações negociadas publicamente em circulação. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Faixa do Dia

US$ 240,87 - US$ 246,03

Faixa de 52 Semanas

US$ 196,00 - US$ 278,56

Volume

1,4 milhão

Volume Médio

50,9 milhões

Margem Bruta

50,60%

O marketplace online continuou a crescer, contribuindo para o crescimento de 17% da receita da empresa no primeiro trimestre em relação ao ano anterior. No entanto, uma falha de um modelo de comércio eletrônico é que ele frequentemente depende de margens de lucro baixas. O Walmart e a Costco Wholesale têm margens de lucro líquido que giram em torno de 3%, enquanto a Amazon tem margens de lucro líquido de dois dígitos.

As margens da Amazon estão aumentando mais rapidamente do que as de outros varejistas e empresas de comércio eletrônico porque ela não é apenas um marketplace online. A Amazon Web Services, a predecessora do Google Cloud, continua sendo uma parte vibrante e de alta margem do negócio. As vendas desse segmento cresceram 28% em relação ao ano anterior no primeiro trimestre, com os ventos favoráveis da IA impulsionando todas as plataformas de computação em nuvem.

O negócio de chips de IA da Amazon também tem crescido e agora está em uma taxa de receita anualizada de US$ 20 bilhões. Os sucessos da Nvidia e da Broadcom na venda de chips de IA mostram que a Amazon pode obter margens de lucro líquido muito altas. Esses dois fabricantes de chips têm margens de lucro líquido próximas a 70% e 40%, respectivamente, mostrando o que é possível para a Amazon.

A Amazon também está explorando anúncios online em seu marketplace para aumentar as margens de lucro. Essa parte de alta margem do negócio cresceu 24% em relação ao ano anterior, superando a empresa como um todo. Se a Amazon Web Services e os anúncios online continuarem a impulsionar o crescimento da Amazon, as margens de lucro líquido devem continuar melhorando.

A gigante de tecnologia até mesmo emitiu uma previsão otimista para o segundo trimestre, que implicava um crescimento de receita de 16% a 19% em relação ao ano anterior. A Amazon está se expandindo em setores-chave enquanto aproveita a IA para extrair mais de seus negócios existentes.