Por que a ação da Sandisk se recuperou hoje?

**Sandisk **(SNDK 0,88%) as ações subiram 3,8% até às 13h (horário de Brasília) desta segunda-feira. Você pode agradecer a Wall Street por isso.

Esta manhã, o analista do UBS Nicolas Gaudois emitiu uma previsão de preço para memória de computador DRAM — que a Sandisk não fabrica; ela fabrica NAND. No entanto, sua previsão de um salto sequencial de 32% nos preços da DRAM no 3º trimestre de 2026, que é quase o dobro de sua previsão anterior de 17%, fez com que os investidores pensassem que o que é uma boa notícia para fabricantes de DRAM como Samsung e Micron (MU +1,64%) também pode ser uma boa notícia para a Sandisk.

Fonte da imagem: Getty Images.

Uma boa notícia para a Micron também é uma boa notícia para a Sandisk?

Isso faz sentido? Pode fazer, especialmente porque a Sandisk fabrica uma forma de memória NAND flash de alta largura de banda (HBF) que pode cumprir funções semelhantes aos chips de memória de alta largura de banda (HBM) da Micron. De acordo com Gaudois, a oferta de DRAM continuará em déficit globalmente "pelo menos até o 2º trimestre de 2028". Isso provavelmente forçará os clientes da Micron a buscar alternativas, e o "HBF" da Sandisk pode ser uma delas.

Talvez ainda mais propício: Gaudois vê a oferta de DRAM crescendo 19,3% no próximo ano, mas a demanda crescendo 36,2%. Então, não apenas o déficit não está diminuindo. Está aumentando!

Expandir

NASDAQ: SNDK

Sandisk

Variação do Dia

(-0,88%) -$15,36

Preço Atual

$1.729,64

Principais Pontos de Dados

Capitalização de Mercado

$258BMarket cap calculado usando apenas ações ordinárias negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar. A capitalização de mercado calculada usando apenas ações ordinárias negociadas publicamente. Não inclui ações não listadas, privadas ou de dupla classe não negociadas. A capitalização de mercado implícita pode variar.

Faixa do Dia

$1.714,26 - $1.837,31

Faixa de 52 Semanas

$40,10 - $2.354,39

Volume

218,3K

Vol Médio

13,6M

Margem Bruta

56,04%

O que isso significa para as ações da Sandisk

A demanda por memória pode gerar US$ 992 bilhões em vendas no setor este ano, depois quase dobrar para US$ 1,76 trilhão em 2027, à medida que os volumes aumentam — e os preços sobem ainda mais rápido. O Citi está elevando as previsões (para a Micron, pelo menos) e prevendo aumentos sequenciais nos preços da DRAM de até 44% no 2º trimestre de 2026, 20% no 3º e 13% no 4º, e o Bank of America está reiterando sua classificação de compra (novamente, para a Micron) hoje.

Tudo são boas notícias para os investidores da Micron. A questão é se são boas notícias para a Sandisk. E a questão ainda maior: será que são boas o suficiente para justificar o índice P/L da Sandisk, que, em 60x, é três vezes o preço da Micron?