SanDisk: Goldman Sachs espera um trimestre muito forte, com foco nos contratos com clientes e na disciplina de oferta de NAND. A recuperação de preços da NAND, os contratos de longo prazo com clientes e a melhoria na estrutura de estoques são os principais suportes; o mercado observará a participação de produtos de alto valor agregado e se a expansão da oferta permanecerá contida.

Seagate: A precificação de HDD e as margens de lucro continuam sendo variáveis-chave. A demanda por drives de nearline é impulsionada por provedores de nuvem e armazenamento de IA, e as restrições de oferta mantêm os preços resilientes; os investidores focarão no mix de produtos de alta capacidade, contratos de longo prazo e se as margens brutas podem continuar melhorando.

Western Digital: Goldman Sachs destaca a escassez de HDD e o potencial de alta de longo prazo nas margens brutas. A demanda por drives de nearline em nuvem permanece forte, e o negócio de NAND também se beneficia da recuperação da oferta e demanda; o mercado testará a consistência da empresa em preços, mix de produtos e disciplina de capacidade.

Qnity: Goldman Sachs acredita que a empresa ainda tem espaço para crescimento, mas neste trimestre o foco será no aumento da inicialização de wafers e na execução operacional. As questões-chave são se o ritmo de expansão de capacidade dos clientes, a capacidade de entrega de materiais/equipamentos, o controle de custos e a utilização da capacidade podem suportar juntos o crescimento da receita.

Teradyne: O foco está na receita do segundo semestre, na recuperação dos testes de armazenamento e na participação nos testes de GPUs comerciais. Aceleradores de IA, HBM e SoCs avançados aumentam a complexidade dos testes; se a visibilidade dos pedidos se estender até 2027, a lógica de revisão para cima do TAM de equipamentos de teste se tornará mais clara.