A ação da Dutch Bros acabou de atingir uma máxima de 52 semanas. 3 razões pelas quais ainda é uma ótima compra em julho.

Investir em ações de restaurantes em seus estágios iniciais de expansão pode ser uma estratégia simples e recompensadora para construir riqueza no mercado de ações. A Dutch Bros se encaixa no perfil de uma ação de crescimento que o famoso investidor Peter Lynch adorava encontrar durante sua carreira gerenciando o Magellan Fund da Fidelity.

Após consolidar por mais de um ano, as ações da Dutch Bros (BROS 1,53%) recentemente subiram para uma máxima de 52 semanas de US$ 74,65. O crescimento da empresa em meio à inflação e outros ventos contrários econômicos é um testemunho da força de sua marca. Aqui estão três razões pelas quais a ação é uma compra sólida neste momento.

Fonte da imagem: Dutch Bros.

1. Resiliência da marca

A recente alta das ações foi precedida por outro trimestre forte. A receita cresceu 31% ano a ano, impulsionada pela abertura de novas lojas e um saudável aumento de 8,3% nas vendas das mesmas lojas. Isso mostra a marca gerando crescimento equilibrado a partir de locais existentes e novos.

Além disso, a administração elevou a orientação para o ano inteiro em relação à receita, vendas das mesmas lojas, lucratividade e abertura de novas lojas. A empresa espera que a receita do ano inteiro aumente de 25% a 27%, abrir pelo menos 185 novas lojas e entregar um crescimento de vendas nas mesmas lojas de 4% a 6%.

O primeiro trimestre marcou o quinto trimestre consecutivo de crescimento de transações da empresa, o que é um desempenho forte. Até marcas icônicas de consumo como Starbucks e Nike tiveram dificuldade em entregar crescimento significativo para impulsionar o preço de suas ações. A consistência da Dutch Bros em um ambiente macroeconômico desafiador reflete uma marca forte em formação.

Expandir

NYSE: BROS

Dutch Bros

Variação do Dia

(-1.53%) $-1.12

Preço Atual

$72.19

Principais Pontos de Dados

Capitalização de Mercado

$12B

Faixa do Dia

$71.23 - $73.85

Faixa de 52 Semanas

$44.58 - $74.65

Volume

90.9K

Volume Médio

4.1M

Margem Bruta

25.01%

2. Cultura apaixonada

Esses resultados refletem força em um mercado altamente competitivo de cadeias de bebidas. Embora seu cardápio, que inclui bebidas energéticas, refrigerantes, smoothies e café, seja certamente um atrativo para os clientes, a administração afirma que o maior diferencial da marca são suas pessoas.

A empresa enfatiza interações amigáveis com os clientes, e isso é importante porque a Dutch Bros promove novos operadores de lojas internamente. E alguns desses operadores são tão apaixonados pela empresa que têm a marca tatuada neles.

Essas são qualidades intangíveis que os analistas de Wall Street podem ignorar, mas que podem ser vitais para o sucesso de longo prazo de uma empresa. Isso é especialmente verdade na indústria de restaurantes, onde fazer os clientes felizes é fundamental para impulsionar as vendas. Claramente, esta empresa é administrada por pessoas incrivelmente apaixonadas. Isso é raro e diz muito sobre por que a Dutch Bros continua a apresentar resultados financeiros sólidos.

3. Estratégia de expansão lucrativa

A Dutch Bros tinha 1.177 lojas abertas em 31 de março de 2026. Isso abrange 25 estados, deixando bastante espaço para expansão nacional. A administração tem como meta 2.029 lojas até 2029. Mas os investidores não devem pensar que a empresa está se expandindo de forma imprudente pelo simples crescimento.

A administração examina cada localização cuidadosamente. Sua estratégia é agrupar lojas em um mercado para que os consumidores construam sua rotina diária em torno de visitar uma loja da Dutch Bros. Isso estabelece a base para bilhões em receita anual por meio de alto volume de vendas diárias no longo prazo.

Esse planejamento detalhado está começando a aparecer na lucratividade. A empresa operou com um pequeno prejuízo até 2022, mas desde meados de 2023, o lucro líquido vem crescendo de forma constante. Gerou US$ 118 milhões em lucro líquido sobre US$ 1,75 bilhão em receita nos últimos doze meses.

A ação não é barata, sendo negociada a um múltiplo de lucros futuros de 76. Mas a ação parece cara com base no preço sobre lucro porque ainda está nos estágios iniciais de escalar o negócio e alavancar despesas.

O índice preço sobre vendas é uma métrica de avaliação mais útil para avaliar esta empresa nos estágios iniciais de sua expansão de longo prazo. Nessa medida, as ações da Dutch Bros são negociadas a 5,3 vezes a receita dos últimos doze meses. Isso é mais razoável e consistente com as faixas em que a Starbucks e a Chipotle historicamente foram negociadas.

No geral, o momentum da Dutch Bros em um ambiente difícil, sua força de trabalho apaixonada e suas oportunidades de expansão fazem dela uma ação de crescimento sólida para comprar em julho.