Morgan Stanley e UBS divergem sobre a linha principal de investimento em IA: o primeiro vê uma rotação para provedores de serviços em nuvem, enquanto o segundo aposta na reavaliação do valor da infraestrutura de IA.

BlockBeats informa que, em 6 de julho, com a intensificação da rotação interna no setor de IA do mercado de ações dos EUA, o Morgan Stanley e o UBS apresentaram diferentes opiniões sobre a próxima fase das linhas de investimento em IA. O Morgan Stanley acredita que os fundos estão migrando do setor de semicondutores, que teve alta significativa anteriormente, para provedores de serviços em nuvem de hiperescala, como Microsoft, Amazon e Meta. A tendência da IA não terminou, mas entrou em uma fase de rotação setorial.

O UBS, por sua vez, é mais otimista em relação à capacidade de criação de valor a longo prazo da infraestrutura de IA. Sua equipe Holt prevê que a lucratividade de empresas de chips de memória, como Samsung Electronics, SK Hynix e Micron, continuará melhorando, e o lucro econômico do setor de infraestrutura de IA deve aumentar de aproximadamente US$ 200 bilhões em 2023 para US$ 1,4 trilhão em 2027, um crescimento de cerca de 600%. No mesmo período, o lucro econômico dos grandes provedores de serviços em nuvem deve aumentar para apenas cerca de US$ 400 bilhões. O UBS acredita que o setor de chips de memória está se transformando de uma indústria cíclica tradicional para um dos principais criadores de valor na cadeia da indústria de IA.