Predição: As ações da Netflix vão disparar após 16 de julho

Netflix (NFLX +4.77%) opera a maior plataforma de streaming do mundo para filmes e séries de TV, com mais de 325 milhões de assinantes pagantes. Sua ação está atualmente 46% abaixo de sua máxima histórica, enquanto os investidores avaliam um cenário cada vez mais competitivo e a recente saída do cofundador da empresa, Reed Hastings, que atuava como presidente do conselho.

Netflix está agora sendo negociada a uma avaliação muito atrativa, especialmente em vista de sua forte receita e lucros. A empresa divulgará seus resultados operacionais para o segundo trimestre de 2026 (encerrado em 30 de junho) em 16 de julho, e aqui está o motivo pelo qual acredito que o relatório provocará uma recuperação em sua ação.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

Os investidores da Netflix receberão uma atualização sobre o próspero negócio de publicidade em 16 de julho

Para manter seu lugar no topo da indústria de streaming, a Netflix gasta mais do que a maioria dos concorrentes para criar e licenciar conteúdo. Mas também foca fortemente em alcançar o público mais amplo possível, e é por isso que oferece três níveis de assinatura com preços muito diferentes. O mais barato, que é complementado por publicidade, tornou-se o principal motor de crescimento da plataforma nos últimos anos.

A assinatura do nível com anúncios da Netflix custa US$ 8,99 por mês nos EUA, portanto é muito mais barata do que os níveis Padrão (US$ 19,99 por mês) e Premium (US$ 26,99 por mês). Mas, ao contrário dos membros dos outros dois níveis, os assinantes do nível com anúncios têm o potencial de se tornar mais valiosos ao longo do tempo, porque a Netflix pode cobrar preços mais altos por espaços publicitários à medida que a base de usuários cresce.

Além disso, a Netflix está investindo pesadamente em programação ao vivo em boxe, Major League Baseball (MLB), World Wrestling Entertainment (WWE) e National Football League (NFL), onde os espaços publicitários têm preços premium.

Expandir

NASDAQ: NFLX

Netflix

Variação do Dia

(4.77%) $3.54

Preço Atual

$77.73

Principais Dados

Capitalização de Mercado

$327B

Faixa do Dia

$74.92 - $78.43

Faixa de 52 semanas

$70.86 - $129.50

Volume

2M

Vol Médio

41.6M

Margem Bruta

49.44%

Durante o primeiro trimestre de 2026 (encerrado em 31 de março), o nível com anúncios foi responsável por 60% de todas as novas inscrições nos países onde está disponível, portanto está repercutindo entre os consumidores. A Netflix também encerrou o trimestre com 4.000 parceiros de publicidade, um enorme crescimento de 70% em comparação com o mesmo período do ano anterior, portanto as empresas também estão muito interessadas.

A orientação mais recente da administração sugere que a receita de publicidade da Netflix dobrará para US$ 3 bilhões durante 2026, depois de mais que dobrar no ano passado. Isso representará apenas uma pequena parte dos US$ 51 bilhões de receita total esperada para este ano, mas será uma parte significativa do negócio no futuro se continuar crescendo no ritmo atual.

De qualquer forma, o negócio de publicidade tem muito impulso agora, e os investidores receberão uma atualização sobre seu progresso quando a Netflix divulgar seus resultados operacionais do segundo trimestre em 16 de julho.

A ação da Netflix raramente está tão barata

A Netflix é altamente lucrativa, o que a diferencia de muitas outras empresas de streaming. Durante o primeiro trimestre, os lucros da empresa dispararam 86% em relação ao ano anterior, para US$ 1,23 por ação. A orientação da administração sugere que o crescimento provavelmente moderou no segundo trimestre, principalmente porque a taxa de amortização de conteúdo de abril a junho deveria ser a mais alta do ano. Em outras palavras, a Netflix provavelmente reconheceu uma quantidade desproporcional de seus custos anuais no segundo trimestre.

No entanto, a ação da Netflix está sendo negociada a um nível muito atrativo em relação ao relatório de 16 de julho. Com base nos lucros dos últimos doze meses de US$ 3,10 por ação, a ação tem uma relação preço/lucro (P/L) de apenas 23,7, o que representa um grande desconto em relação à sua média de cinco anos de 40,9.

Além disso, isso torna a Netflix mais barata do que os índices S&P 500 e Nasdaq-100, que são negociados com relações P/L de 25 e 34,1, respectivamente.

Dados do índice P/L da NFLX por YCharts.

Com base na estimativa média de lucros de Wall Street para 2027 (fornecida pela Yahoo! Finance), a ação da Netflix tem uma relação P/L futura de apenas 19,1. Isso sugere que a ação teria que disparar 79% até o final do próximo ano apenas para igualar a relação P/L do Nasdaq-100 (supondo que permaneça constante). Isso não é irrealista, considerando que o P/L da Netflix esteve acima de 30 na maior parte dos últimos cinco anos.

Na minha opinião, desde que o próximo relatório do segundo trimestre da Netflix mostre impulso contínuo em seus negócios, acho que pode ser o estopim que desencadeia uma recuperação em sua ação. Sua avaliação atrativa estabelece a base para um potencial de alta significativo a partir daqui.