SOX subiu 88% em um trimestre, JPMorgan alerta para redução de alavancagem de posições

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深潮TechFlowMensagem,6dejulho,deacordocomapesquisadaChaoxiang,oúltimorelatóriosemanalglobaldesemicondutoresdoJPMorganChaseapontaqueoÍndicedeSemicondutoresdaFiladélfiasubiu88%nosegundotrimestre,omelhordesempenhotrimestraldahistóriadoíndice,masainstituiçãojulgaqueessaaltaédifícildesustentar,amenosqueoslucrossejamrealizadosouataxadecrescimentodosgastosdecapitaldosprovedoresdenuvemrealmentedesacelere.Dadosdeposicionamentomostramqueasposiçõesdofatormomentumcaíram17%desdeopicodejunho,eapósohardwaredesemicondutorescomprimidosdealtavenceremosvendidosadescobertoemquase40pontospercentuaisemjunho,jáapresentaramvendaslíquidasconsecutivasemjulho,comopercentildeposiçõesgeraisdomercadodeaçõesdosEUAcaindode60para40emummês.Amesadederivativosraramenteofereceestratégiasdevendadevolatilidadeparaarmazenamento,comunicaçãoópticaeequipamentosdesemicondutores,comprandoputsdedoismesesevendendocallsdeseismeses.Noníveldeaçõesindividuais,amodelagemdolucroporaçãode2028peloscompradoresdaASMLcontinuaacimadadosvendedores.OJPMorganChasetambémelevousuaprevisãodegastosdecapitalglobaisdearmazenamentoparaUS$450bilhões,reiterandoaTokyoElectroncomoaescolhapreferida.
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