$BTC O Bitcoin mantém uma perspectiva de alta geral, este rali ainda não acabou, após um breve recuo para acumular força, continuará subindo para testar o nível de resistência chave de 63500. Se romper, abrirá espaço para uma nova rodada de alta,

Primeiro, vou explicar os três principais impulsionadores que sustentam este rali, que também são a lógica subjacente para continuar otimista.

Primeiro, o dado de emprego não-agrícola surpreendeu negativamente, esfriando as expectativas de aumento de juros e aliviando temporariamente as pressões macroeconômicas. O relatório de empregos não-agrícolas dos EUA de junho ficou muito abaixo das expectativas do mercado, reduzindo diretamente a probabilidade de um aumento de juros pelo Fed em setembro. O índice do dólar americano e o rendimento do Tesouro de 10 anos enfraqueceram simultaneamente, reduzindo o custo de oportunidade de manter ativos sem rendimento como o Bitcoin. Como um ativo de alto risco e volatilidade, o BTC é o mais sensível ao alívio das expectativas de aperto de liquidez. Em apenas 4 dias desde a mínima recente, já acumulou uma recuperação de mais de 8%. Essa lógica macroeconômica continua a se desenvolver durante o fim de semana, fornecendo suporte emocional sustentado para a abertura de segunda-feira.

Segundo, houve um ponto de inflexão nos fluxos de ETF, encerrando 10 dias consecutivos de saídas líquidas. Em 2 de julho, o ETF spot de Bitcoin nos EUA registrou uma entrada líquida de US$ 221,7 milhões em um único dia, a maior entrada diária em quase dois meses, encerrando diretamente a onda de resgates que durou 10 dias consecutivos de negociação. Esta entrada foi dominada por instituições profissionais comprando na queda e cobertura de posições vendidas. A pressão de venda que vinha suprimindo o mercado anteriormente foi temporariamente aliviada, sendo este o catalisador mais direto no aspecto de fluxo de fundos para este rali.

Terceiro, o fechamento concentrado de posições vendidas está gerando ordens de compra passivas que continuarão a impulsionar o mercado. Nas últimas 24 horas, mais de 67.000 pessoas foram liquidadas no mercado de criptomoedas, com um valor total de liquidação superior a US$ 200 milhões. O fechamento forçado concentrado de posições vendidas gerou uma grande quantidade de ordens de compra passivas, ampliando ainda mais o momentum do rali. Atualmente, o efeito de espremer posições vendidas de curto prazo ainda tem espaço para continuar. Após a abertura, se o preço continuar subindo, mais stops de posições vendidas serão acionados, adicionando mais combustível ao mercado.

Ponto de entrada: aguarde o preço recuar para 62300-62700 para abrir posição longa.
Stop loss: coloque uniformemente abaixo de 62000. Se quebrar, significa que a estrutura de curto prazo do rali foi danificada; saia a tempo para evitar riscos.
Alvo de alta: 63000-64000.
Lembrete amigável: o rali também terá oscilações. Certifique-se de controlar o tamanho da posição. No curto prazo, foque na validade da ruptura do nível 63500. No médio prazo, fique atento aos dados do CPI desta semana e às mudanças nos fluxos de ETF. Essas duas variáveis determinarão diretamente esta onda de rali.