A indústria automotiva dos EUA enfrenta maior incerteza sem a extensão do acordo comercial USMCA

Um funcionário da fábrica de caminhões da Ford em Kentucky em 30 de abril de 2025.

Michael Wayland | CNBC

A indústria automotiva dos EUA está entrando em uma nova fase de incerteza, já que o governo Trump disse que o acordo comercial USMCA entre Estados Unidos, México e Canadá não será prorrogado até quarta-feira, desencadeando o que pode ser um processo de revisão de anos ou a expiração do pacto se nenhum acordo for alcançado até 2036.

O Acordo Estados Unidos-México-Canadá, que substituiu o Tratado Norte-Americano de Livre Comércio, foi estabelecido durante o primeiro mandato do presidente Donald Trump em 2020, mas o governo se desiludiu com o acordo que rege cerca de US$ 2 trilhões anuais em bens e serviços entre os três países.

A indústria automotiva representou cerca de 18% do comércio dos EUA com seus países vizinhos no ano passado, de acordo com dados do setor, tornando-se um dos setores-chave nas discussões. Montadoras e outros que acompanham as negociações estão preocupados que a reabertura do acordo possa criar incerteza comercial adicional, levando a menores investimentos e menos empregos.

"Se deixarmos isso se prolongar por muito tempo, será muito doloroso para todos", disse Diego Marroquín Bitar, pesquisador do think tank Centro de Estudos Estratégicos e Internacionais, com sede em Washington, D.C. "Isso é a última coisa que a região precisa."

Também há preocupação de que os EUA possam se retirar do acordo em meio a táticas de negociação agressivas do governo Trump envolvendo tarifas, comércio e outras questões.

Os Estados Unidos, México e Canadá poderiam ter concordado com uma prorrogação de 16 anos até quarta-feira, mas irão, em vez disso, para um processo de revisão anual.

O Representante de Comércio dos EUA, Jamieson Greer, disse em maio que os EUA querem fortalecer as regras de origem norte-americanas "de uma forma que aumente o conteúdo dos EUA nesses bens" para impulsionar a fabricação doméstica.

Bitar também disse que as discussões públicas do governo Trump têm sido abrangentes, tocando em questões não comerciais, como imigração, crime e outras conexões, o que pode tornar esta rodada de negociações mais desafiadora do que quando o USMCA foi estabelecido.

"Tudo está sobre a mesa. Não apenas as questões comerciais", disse Bitar. "Quanto mais coisas sobre a mesa, mais tempo leva para negociar e mais incerteza isso gerará."

Expectativas automotivas para o USMCA 2.0

A indústria automotiva dos EUA já enfrentou muita incerteza nesta década, desde paradas de produção devido à pandemia e escassez na cadeia de suprimentos até mudanças contínuas em tarifas e outras regulamentações. Agora, ela se prepara para a reabertura das negociações do USMCA.

Não está claro se os veículos que atendem às medidas de conformidade para os EUA continuariam a enfrentar tarifas, que Trump tem usado agressivamente durante sua presidência como alavanca nas negociações e para promover a produção doméstica.

"Todas as fichas estão na mesa", disse Aakash Arora, especialista automotivo, sócio e diretor-gerente do Boston Consulting Group, à CNBC. "Mas o que está claro em todos os cenários discutidos é o número 1: maior conteúdo dos EUA."

O presidente dos EUA, Donald Trump, chega para falar sobre o acordo Estados Unidos-México-Canadá, conhecido como USMCA, durante uma visita à Dana Incorporated, uma fabricante de fornecedores automotivos, em Warren, Michigan, em 30 de janeiro de 2020.

Saul Loeb | Afp | Getty Images

As montadoras que operam nos EUA gostariam que o acordo permanecesse um pacto entre os três países que "fortalece, em vez de fragmentar, esta base econômica crítica" para o comércio norte-americano, de acordo com uma carta a Greer de líderes dos maiores grupos comerciais automotivos dos EUA.

"Apoiamos o engajamento bilateral EUA-México e incentivamos discussões trilaterais para uma revisão eficiente e eficaz que, em última análise, estenda o USMCA como um acordo trilateral", escreveram em 7 de maio as organizações que representam a grande maioria das montadoras, fornecedores e concessionárias dos EUA.

Os grupos comerciais argumentaram que as empresas gastaram bilhões de dólares para atender aos padrões atuais do USMCA e que muitas empresas automotivas já estão investindo mais nos EUA.

O USMCA gerou US$ 182 bilhões em investimentos norte-americanos, 86% dos quais foram anunciados para os EUA, de acordo com dados do grupo de lobby automotivo dos EUA.

Do outro lado da fronteira norte, Flavio Volpe, presidente da Associação de Fabricantes de Peças Automotivas do Canadá e membro do conselho do primeiro-ministro canadense sobre relações Canadá-EUA, disse estar otimista de que um acordo possa ser fechado até o outono.

"Estou otimista sobre para onde estamos indo", disse ele à CNBC durante uma entrevista por telefone na segunda-feira, citando o aumento das discussões e comentários públicos. "Há questões reais sobre a mesa, mas, na minha opinião, nenhuma delas é intransponível."

Regras de origem

Uma questão importante para montadoras e outros no setor são as regras de origem do acordo, que determinam de qual país um produto vem e quais bens são elegíveis para tratamento preferencial, como tarifas reduzidas ou comércio livre de impostos.

O mercado automotivo dos EUA se expandiu para o Canadá e cresceu fortemente sua presença no México com base no livre comércio na América do Norte desde que o NAFTA foi iniciado em 1994. Isso levou a uma grande proporção de peças e veículos atravessando fronteiras antes de serem montados em um dos países.

O USMCA atualmente exige que 75% do "valor de conteúdo regional" para veículos de passeio e caminhões leves venha da América do Norte. O governo Trump supostamente quer aumentar esse nível para 82%, com 50% desse valor produzido nos EUA.

Detroit, Michigan, 8 de fevereiro de 2026, o presidente Donald Trump ameaça não permitir a abertura da nova Ponte Internacional Gordie Howe, a menos que os EUA recebam metade da propriedade.

Jim West | Universal Images Group | Getty Images

Atualmente, não há exigência de separar o conteúdo das peças entre o que é feito nos EUA e o que é feito no Canadá. As novas regras exigiriam tal distinção, o que significaria estabelecer novos processos.

"O valor de conteúdo regional é o que as pessoas estão comentando muito, mas, na verdade, é o conteúdo dos EUA que vai importar", disse Mark Wakefield, sócio e líder global do mercado automotivo da consultoria AlixPartners. "Alguns deles nem têm um plano de como fazer isso, então será um caminho acidentado e bastante caro."

A AlixPartners estima que há um prêmio de até 20% para mover um produto do México para o Canadá e um aumento de até 50% nos custos para mover algumas peças da China para os EUA.

O BCG também argumenta que definir padrões muito altos pode fazer com que algumas empresas realmente produzam menos nos EUA. Em vez de se esforçar para atender aos padrões, as montadoras poderiam se concentrar na produção de veículos com as peças mais baratas fora dos EUA para reduzir o valor declarado dos veículos para importação a um nível em que pagar tarifas sobre um produto mais barato ainda seja financeiramente benéfico.

"Nesse caso, não obtemos conteúdo adicional dos EUA", disse Arora. "Não é uma tarefa pequena, e como não é uma tarefa pequena, pode haver algumas consequências não intencionais."

Cerca de uma dúzia de veículos, incluindo alguns modelos únicos, atendem ao limite atual de 75%. Nenhum está em 80%, com o Volkswagen ID.4 all-wheel-drive Pro com 76% de conteúdo dos EUA/Canadá liderando a lista de conteúdo de peças do ano modelo 2026 publicada pela Administração Nacional de Segurança no Trânsito Rodoviário.

Executivos automotivos disseram que levaria anos e bilhões de dólares em investimentos para internalizar a produção e garantir que os veículos vendidos nos EUA tenham mais conteúdo americano. Eles também argumentaram que os EUA podem não estar equipados para lidar com a coleta e processamento de algumas peças e matérias-primas.

A S&P Global Mobility disse que há, em média, 20.000 peças em um veículo quando ele é desmontado até seus parafusos e porcas. As peças podem ser originárias de 50 a 120 países.

Arora, do BCG, observou que uma maneira de potencialmente aumentar o conteúdo dos EUA poderia ser incluir o software de origem, que é uma parte crescente dos veículos novos, nas regras de origem. Isso ajudaria a aumentar a porcentagem de um veículo que se qualifica como conteúdo dos EUA, disse ele.

Um dos principais objetivos do governo dos EUA é melhorar a produção nos Estados, mas também está buscando afastar a cadeia de suprimentos automotiva americana da China. A nação asiática tem se expandido rapidamente para fora de sua base para inundar mercados com veículos mais acessíveis e subsidiados na América do Sul e na Europa.

A AlixPartners disse que acredita que o resultado ideal para o USMCA 2.0 seria focar na competitividade com a China, em vez do México ou Canadá, minimizar os custos adicionados aos veículos dos EUA e apoiar os investimentos das empresas, entre outras coisas.

"As pessoas têm falado sobre uma espécie de 'fortaleza América' e... realmente precisa ser a América do Norte", disse Wakefield. "Se o objetivo é enfrentar a China, então não faz muito sentido focar tanto nos EUA versus México e Canadá."

Leia mais notícias automotivas da CNBC

• CEO da Ford quer condições iguais com importações da Toyota e GM enquanto negociações comerciais do USMCA são reabertas
• Tesla relata 480.126 entregas de veículos no segundo trimestre, superando expectativas
• Montadoras relatam resultados mistos de vendas nos EUA, enquanto veículos híbridos impulsionam o mercado
• Indústria automotiva dos EUA enfrenta incerteza crescente sem a prorrogação do acordo comercial USMCA

Escolha a CNBC como sua fonte preferida no Google e não perca nenhum momento da fonte mais confiável em notícias de negócios.