Instituição: Atualmente, a indústria global de armazenamento ainda enfrenta uma grave escassez de oferta, e o crescimento da demanda estrutural impulsionado pela IA ainda não atingiu o pico.

BlockBeats informa que, em 5 de julho, o Nomura Securities acredita em seu mais recente relatório que o principal ponto crítico da indústria global de armazenamento continua sendo a grave escassez de oferta, e o crescimento estrutural da demanda impulsionado por IA ainda não atingiu o pico. A preocupação excessiva dos investidores com o excesso de oferta recentemente é claramente exagerada, e a reação exagerada do mercado pode fornecer uma janela para reavaliar a avaliação do setor de armazenamento.

O Nomura Securities afirma categoricamente em seu relatório que as preocupações do mercado são severamente exageradas. O ciclo de conversão de investimentos em semicondutores para capacidade real de produção é extremamente longo. O plano de investimento de 4.800 trilhões de won da Coreia do Sul levará pelo menos 5 a 10 anos para se transformar em capacidade real de produção, e a pressão do HBM (memória de alta largura de banda) de alto lucro sobre a capacidade de armazenamento de uso geral está levando a uma grave escassez de oferta no mercado.

O Nomura Securities enfatiza que a decisão da Meta não é de forma alguma um ponto de inflexão na redução da demanda por hardware relacionado à IA. Pelo contrário, devido à atual escassez de oferta de poder computacional que leva a uma tendência de aumento no preço por Token, a entrada do poder computacional da Meta no mercado pode contribuir para que o preço do Token se estabilize para baixo.