Banco da Coreia Adverte: ETFs Alavancados Simples para Samsung e SK Hynix Podem Amplificar os Riscos do Mercado de Ações

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Em 5 de julho, o Banco da Coreia divulgou em um documento escrito submetido à Assembleia Nacional que a rápida expansão de ETFs alavancados de ações individuais com foco na Samsung Electronics e na SK Hynix pode estar amplificando os riscos estruturais de 'comportamento de manada' e volatilidade no mercado de ações sul-coreano. A capitalização de mercado combinada das duas empresas aumentou significativamente tanto em valor de mercado quanto em volume de negociação, com sua participação na capitalização de mercado subindo de aproximadamente 36,1% no final do ano passado para mais de 55% recentemente, e a participação no volume de negociação saltando de 27,9% para 63,5%. Os reguladores financeiros sul-coreanos também expressaram preocupações semelhantes, enfatizando a necessidade de monitorar continuamente o impacto potencial desses produtos na estabilidade do mercado e no risco sistêmico. ETFs alavancados de ações individuais podem exacerbar fluxos de capital unidirecionais sob mudanças no sentimento do mercado e, se o mercado reverter, a combinação de rebalanceamento intradiário e mecanismos de hedge com derivativos pode ampliar ainda mais a volatilidade dos preços.
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