#Meta卖算力引发存储股大跌 Em 2 de julho de 2026, a Meta anunciou planos de vender capacidade computacional de IA ociosa, gerando preocupações no mercado sobre excesso de capacidade computacional, levando a uma forte queda nas ações globais de tecnologia de IA. Naquele dia, as ações de armazenamento nos EUA, como SanDisk e Micron Technology, caíram mais de 10%, enquanto SK Hynix e Samsung Electronics, da Coreia do Sul, caíram 14,57% e 9,06%, respectivamente. No mercado de ações A da China, os setores de semicondutores e hardware computacional caíram amplamente mais de 5%.

1. Contexto do evento
A Meta planeja lançar um negócio de infraestrutura em nuvem e pretende alugar ou vender parte de sua capacidade computacional de IA, envolvendo duas linhas de negócios: uma é fornecer serviços de chamada de modelo grande desenvolvido internamente, e a outra é vender diretamente recursos computacionais. A empresa prevê gastos de capital em 2026 de US$ 125 bilhões a US$ 145 bilhões, o dobro de 2025, com foco principalmente em infraestrutura de IA.
2. Reação do mercado
Ações dos EUA: O índice de semicondutores da Filadélfia caiu 6% em um único dia, com ações de armazenamento como Micron e SanDisk caindo mais de 10%. As ações da Meta chegaram a subir mais de 10% durante o dia, fechando com alta de 8,81%.
Mercados asiáticos: O índice KOSPI da Coreia do Sul acionou o circuit breaker, o índice Nikkei 225 caiu 2,47%, e o ETF de equipamentos semicondutores do mercado de ações A da China registrou entrada líquida de mais de 4,7 bilhões de yuans em um único dia, mostrando divergência de capital.
3. Pontos de controvérsia
O mercado teme que a Meta, sendo um dos principais compradores de capacidade computacional, se torne um fornecedor, o que pode indicar um superaquecimento dos investimentos em infraestrutura de IA, abalando a lógica de avaliação de "escassez de longo prazo de capacidade computacional".
Algumas instituições acreditam que a medida da Meta é, na verdade, para ativar recursos ociosos (atualmente com taxa de utilização de cerca de 65%), convertendo gastos de capital em receita, em vez de um ponto de inflexão na demanda do setor.
4. Opiniões do setor
O lado pessimista acredita que a monetização de aplicações de IA está abaixo do esperado, e a alta avaliação do setor de hardware está sob pressão;
O lado otimista aponta que os pedidos pendentes dos provedores de nuvem da América do Norte equivalem a 14 vezes a receita trimestral, e ainda há uma lacuna de capacidade computacional. Após um ajuste de curto prazo, as ações líderes podem apresentar oportunidades estruturais.