Transformação dos Serviços de Pós-Negociação

O modelo de negócio atual da indústria de Pós-Negociação é desafiado, pois a indústria se encontra em uma encruzilhada, onde o negócio tradicional não é mais atraente devido a taxas mais baixas e à falta de diferenciação entre os players. Os clientes exigem serviços de valor agregado:

• O front office exige liquidação e compensação mais rápidas, visibilidade quase em tempo real do status das negociações e alertas antecipados para falhas de liquidação.

• Os clientes exigem a transformação dos fluxos de trabalho complexos atuais em uma experiência digital mais simplificada e amigável.

• Os clientes exigem capacidades para suportar a aquisição de novas categorias de ativos, à medida que estas continuam ganhando força com investidores institucionais.

• À medida que os clientes se diversificam em classes de ativos mais amplas e lidam com muitos prestadores de serviços, há a necessidade de agregar e consolidar dados para obter uma visão unificada do portfólio.

• Nos últimos anos, a indústria tem visto uma série de novas regulamentações destinadas a reduzir o risco sistêmico, reduzir restrições transfronteiriças e impulsionar a proteção do cliente, o que coloca um ônus adicional sobre os players para conformidade.

• Há a necessidade de expandir as ofertas de serviços, pois os gestores de ativos estão terceirizando cada vez mais funções não essenciais, como suporte à mesa de negociação, livros de registros de investimentos e serviços de dados gerenciados.

A indústria está presa a um design pobre de operações comerciais globais, com soluções manuais combinadas com tecnologia legada. As iniciativas de redução de custos resultaram em clientes insatisfeitos, pois os SLAs são perdidos, as tecnologias falham e o nível diário de interação pessoal com a equipe de operações foi prejudicado. Tudo isso resultou em uma experiência inconsistente do cliente em diferentes centros. Para completar, há uma pressão crescente sobre a receita, pois serviços essenciais tradicionais, como custódia, compensação e liquidação, são considerados commodities com pouco espaço para inovação, dificultando a alocação de dinheiro para transformação.

Apesar de todos os desafios, não há dúvida de que os prestadores de serviços não têm outra opção senão mudar rapidamente se quiserem manter participação de mercado. As empresas podem se transformar aproveitando a tecnologia, pois a tecnologia pode ajudar a atender à crescente demanda dos clientes por mais ofertas de produtos e serviços de valor agregado, além de ajudar a simplificar operações, reduzir custos e gerenciar riscos.

As empresas devem considerar os seguintes aspectos para projetar a transformação e se adaptar à arquitetura moderna para alcançar o sucesso:

Experiência Melhorada do Cliente

• Oferecer uma experiência consistente do cliente em todas as regiões com um front-end digital consistente.

• Oferecer produtos de valor agregado em novas classes de ativos, como Alternativos e Ativos Digitais, e serviços adicionais, como suporte à mesa de negociação, gerenciamento de garantias, etc.

• Oferecer aos clientes dashboards e ferramentas de autoatendimento para permitir que vejam posições agregadas e individuais em tempo quase real.

• Oferecer aos clientes acesso total aos dados em tempo real, juntamente com ferramentas analíticas para construir e executar modelos proprietários de risco-retorno.

• Consolidar dados em toda a cadeia de valor dos prestadores de serviços e ciclo de vida da negociação para permitir insights mais profundos sobre negociações e posições.

• Oferecer aos clientes canais de comunicação fáceis e um modelo de atendimento ao cliente simples. • Oferecer aos clientes um modelo de precificação e faturamento flexível.

Operações Simplificadas e Eficientes

• Construir processos de negócios essenciais padronizados para proporcionar uma experiência consistente em diferentes centros.

• Incorporar fluxos de trabalho inteligentes e automação em todo o ciclo de vida da negociação para fornecer um nível mais alto de processamento direto (STP).

• Construir um dashboard de operações orientado por IA para garantir que os problemas dos clientes sejam identificados e resolvidos o mais cedo possível no ciclo de vida da negociação.

• Construir um hub de integração robusto para gerenciar toda a conectividade externa com CSDs e mercados locais.

• Capacitar a força de trabalho virtual terceirizando para centros de baixo custo.

Arquitetura e Infraestrutura Moderna Nativa em Nuvem

• Modelo baseado em nuvem como serviço (as-a-service) para oferecer aos clientes serviços de forma modular.

• Integrar com componentes de software e ecossistemas de terceiros para aprimorar a solução geral.

• Construir infraestrutura resiliente e segura projetada para disponibilidade 24 horas por dia, 7 dias por semana.

• Agilidade e escalabilidade para oferecer novos produtos e serviços, entrar em novos mercados e capacidade de escalar globalmente.

Conclusão

Os players da indústria devem entender os desafios e as necessidades da Indústria de Pós-Negociação, entender o que os clientes institucionais e os reguladores da indústria em todo o mundo estão exigindo de seus prestadores de serviços, ter uma visão de estado futuro de para onde a indústria está caminhando e devem ter um ponto de vista sobre quais capacidades serão necessárias para projetar e implementar um modelo operacional global multi-classe de ativos, que é tão crítico para alcançar uma experiência superior do cliente.

Autor

Bhushan Joshi – Líder do CIC, Mercados Financeiros, IBM

Srinivasan Kalyansundaram – Professor de Prática em Finanças na IFMR Graduate School