Uma 'tempestade perfeita' aponta para um mercado automotivo dos EUA muito menor até 2040.

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A indústria automobilística enfrenta um precipício demográfico

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Há dez anos, um recorde de 17,6 milhões de carros, caminhonetes e SUVs foram vendidos nos EUA. Algumas previsões dizem que o país pode não chegar perto desse número novamente.

Analistas da consultoria Bain & Company disseram que vários sinais indicam que o mercado está prestes a encolher ainda mais. Quedas nas taxas de natalidade, mudanças de comportamento, preços altos de carros e uma gama crescente de alternativas podem reduzir as vendas em mais de 2 milhões de unidades até 2040, de acordo com a análise deles.

Essas indicações apontam para um futuro em que as montadoras competem ferozmente por um número cada vez menor de clientes, disse Mark Gottfredson, sócio da Bain & Company.

A indústria automobilística historicamente dependeu de uma taxa de crescimento anual de 1% que acompanha o aumento da população total, disse Gottfredson. Mas em todo o mundo, estatísticas governamentais mostram que o crescimento populacional desacelerou, e alguns países já estão vendo declínios.

"É a tempestade perfeita, não é?", disse Gottfredson. "Tudo começa com o declínio populacional. Você não é mais uma indústria em crescimento. Você é uma indústria em declínio. Uma indústria em declínio num momento em que a tecnologia está revolucionando tudo."

A taxa de fertilidade nos EUA em 2025 foi de cerca de 1,6 nascimentos por mulher. Embora não seja tão baixa quanto em alguns países da Europa ou Ásia, é considerada abaixo da taxa de reposição de 2,1, de acordo com os Centros de Controle e Prevenção de Doenças.

A Bain disse que isso foi compensado por uma imigração relativamente alta — cerca de um milhão de pessoas chegando aos EUA, de acordo com a média histórica citada. Mas a empresa disse que espera que políticas restritivas de imigração durem pelos próximos 15 anos, reduzindo pela metade as taxas históricas de migração líquida dos últimos 20 anos, o que significa que poderia novamente atingir os baixos níveis observados em 2019.

O comportamento dessa população restante mudou — em parte devido aos preços altos e alternativas acessíveis, segundo a Bain. Metade dos jovens de 16 anos hoje não têm carteira de motorista, em comparação com quase 70% dos jovens de 16 anos entre os anos de 1966 e 1984, disse Gottfredson. A estatística pode refletir mero atraso, não uma recusa total — a pesquisa da Bain sugere que a maioria das pessoas ainda tira a carteira até os 25 anos.

Ainda assim, a parcela de novos registros de veículos entre pessoas de 18 a 34 anos caiu de 12% no primeiro trimestre de 2021 para menos de 10% em meados de 2025, de acordo com a S&P Global Mobility. Compradores com 55 anos ou mais são responsáveis por quase metade de todos os novos registros e mantêm a maior participação por oito trimestres consecutivos, disse a empresa.

"O motor por trás disso é a acessibilidade", disse Craig Daitch, fundador e presidente da Telemetry, empresa que faz pesquisa de mercado para a indústria automobilística. Os pagamentos mensais de veículos novos aumentaram 30% em quatro anos, e quase um em cada cinco veículos novos agora tem prestação acima de US$ 1.000 por mês, acrescentou.

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Mais pagamentos mensais de financiamento de automóveis estão acima de US$ 1.000, e a maioria não é para modelos de luxo

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A AutoForecast Solutions, uma empresa de previsão, espera que as vendas de carros novos nos EUA permaneçam relativamente estáveis em torno de 16 milhões até 2033, o ano mais distante para o qual a empresa emite estimativas.

"Quando olhamos para o futuro, os jovens têm mais probabilidade de usar Uber ou Lyft quando vão a algum lugar", disse Sam Fiorani, vice-presidente de previsão global de veículos da empresa. "Ainda estamos vendo grupos de jovens que gostam de dirigir e querem um carro novo, mas menos pessoas podem pagar por isso."

Se os robotáxis se tornarem amplamente disponíveis e acessíveis nos próximos 15 anos, a parcela da população habilitada pode cair cerca de 2 a 3 pontos percentuais, para 85%, de acordo com a pesquisa da Bain. O número de veículos por motorista pode cair de 1,2 para 1,1, o que equivaleria a 10% a 20% das famílias americanas eliminando um veículo.

As projeções que Gottfredson compartilhou com a CNBC são revisões. Ele havia estabelecido anteriormente 2030 como o ano em que os volumes cairiam abaixo de 14 milhões, mas disse que mudou essas suposições porque os veículos autônomos estão demorando mais do que o esperado para chegar.

Os números populacionais, no entanto, são certos.

"Já sabemos quantas pessoas nasceram e quantas pessoas terão idade para dirigir aos 16 anos daqui a 16 anos. E podemos dizer com bastante certeza que, quando chegarmos a 2040, veremos algum declínio nos EUA. Esse declínio é ainda pior em lugares como a Europa e na maioria dos países da Ásia."

Gottfredson disse que o indicador mais direto de um possível declínio futuro é a taxa na qual os veículos são "desregistrados", ou seja, quando são retirados das ruas e sucateados ou exportados para outro mercado, como acontece com veículos usados.

Em 2000, a taxa de desregistro era de cerca de 6%, segundo o relatório da Bain. Em 2025, a taxa era de cerca de 5%. Gottfredson disse que essa taxa pode cair para 4,4% até 2040. Isso se deve principalmente ao fato de os veículos estarem durando mais — atingindo um recorde de 12,8 anos nas ruas em 2025, de acordo com a S&P Global Mobility.

Isso pode se reverter. A longevidade das baterias de veículos elétricos ainda é incerta. Também não está claro por quanto tempo as montadoras estarão dispostas ou capazes de atualizar o software que é cada vez mais vital para os carros novos.

No entanto, os previsores do setor automotivo dizem que, com os preços dos veículos tão altos, a indústria terá que encontrar uma maneira de manter os carros em serviço.

"Os veículos de hoje não podem ter uma limitação de cinco a dez anos", disse Fiorani. "Não é prático para uma pessoa que está gastando US$ 50.000 ou US$ 100.000 que o carro vire sucata em menos de uma década."

Se essas tendências se mantiverem, a indústria automobilística nos EUA tende a se tornar ainda mais competitiva. Os consumidores já têm à disposição cerca de 450 marcas no país.

"A concorrência nos EUA será feroz", disse Gottfredson. "Há muitas montadoras e muitas marcas competindo pelos consumidores. O mercado terá que se consolidar."

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