A indústria automotiva dos EUA está entrando em uma nova fase de incerteza, já que o governo Trump disse que o acordo comercial USMCA entre Estados Unidos, México e Canadá não será prorrogado até quarta-feira, desencadeando o que pode ser um processo de revisão de anos ou o fim do pacto se nenhum acordo for alcançado até 2036.

O Acordo Estados Unidos-México-Canadá, que substituiu o Acordo de Livre Comércio da América do Norte, foi estabelecido durante o primeiro mandato do presidente Donald Trump em 2020, mas o governo se desiludiu com o acordo que regula cerca de US$ 2 trilhões anualmente em bens e serviços entre os três países.

A indústria automotiva representou cerca de 18% do comércio dos EUA com seus países vizinhos no ano passado, segundo dados do setor, tornando-se um dos setores-chave nas discussões. Montadoras e outros que acompanham as negociações estão preocupados que a reabertura do acordo possa criar incerteza comercial adicional, levando a menos investimentos e menos empregos.

"Se deixarmos isso se arrastar por muito tempo, será muito doloroso para todos", disse Diego Marroquín Bitar, fellow do think tank Center for Strategic and International Studies, sediado em Washington, D.C. "Isso é a última coisa que a região precisa."

Também há preocupação de que os EUA possam sair do acordo em meio a táticas de negociação agressivas do governo Trump envolvendo tarifas, comércio e outras questões.

Os Estados Unidos, México e Canadá poderiam ter concordado com uma prorrogação de 16 anos até quarta-feira, mas passarão a um processo de revisão anual.

O representante comercial dos EUA, Jamieson Greer, disse em maio que os EUA querem fortalecer as regras de origem norte-americanas "de uma forma que aumente o conteúdo dos EUA nesses bens" para impulsionar a manufatura doméstica.

Bitar também disse que as discussões públicas do governo Trump têm sido abrangentes, tocando em questões não comerciais, como imigração, crime e outras conexões, o que pode tornar esta rodada de negociações mais desafiadora do que quando o USMCA foi estabelecido.

"Tudo está sobre a mesa. Não apenas as questões comerciais", disse Bitar. "Quanto mais coisas sobre a mesa, mais tempo leva para negociar e mais incerteza gerará."

Expectativas automotivas para o USMCA 2.0

A indústria automotiva dos EUA já lidou com muita incerteza nesta década, desde paradas de produção devido à pandemia e escassez na cadeia de suprimentos até mudanças contínuas em tarifas e outras regulamentações. Agora, ela se prepara para a reabertura das negociações do USMCA.

Não está claro se veículos que atendem às medidas de conformidade para os EUA continuariam a enfrentar tarifas, que Trump usou agressivamente durante sua presidência como alavanca nas negociações e para promover a produção doméstica.

"Todas as fichas estão na mesa", disse Aakash Arora, especialista automotivo, sócio e diretor administrativo do Boston Consulting Group, à CNBC. "Mas o que está claro em todos os cenários discutidos é o número 1: maior conteúdo dos EUA."

O presidente dos EUA, Donald Trump, chega para falar sobre o acordo Estados Unidos - México - Canadá, conhecido como USMCA, durante uma visita à Dana Incorporated, fabricante de peças automotivas, em Warren, Michigan, em 30 de janeiro de 2020.

Saul Loeb | Afp | Getty Images

Montadoras que operam nos EUA gostariam que o acordo permanecesse entre os três países, "fortalecendo, em vez de fragmentar, esta base econômica crítica" para o comércio norte-americano, de acordo com uma carta a Greer dos líderes dos maiores grupos comerciais automotivos dos EUA.

"Apoiamos o engajamento bilateral EUA-México e incentivamos discussões trilaterais para uma revisão eficiente e eficaz que, em última análise, prorrogue o USMCA como um acordo trilateral", escreveram em 7 de maio as organizações que representam a grande maioria das montadoras, fornecedores e concessionárias dos EUA.

Os grupos comerciais argumentaram que as empresas gastaram bilhões de dólares para atender aos atuais padrões do USMCA e que muitas montadoras já estão investindo mais nos EUA.

O USMCA gerou US$ 182 bilhões em investimentos na América do Norte, dos quais 86% foram anunciados para os EUA, segundo dados do grupo de lobby automotivo dos EUA.

Do outro lado da fronteira norte, Flavio Volpe, presidente da Associação de Fabricantes de Peças Automotivas do Canadá e membro do conselho do primeiro-ministro canadense sobre relações Canadá-EUA, disse estar otimista de que um acordo pode ser fechado até o outono.

"Estou otimista sobre para onde estamos indo", disse ele à CNBC durante uma entrevista por telefone na segunda-feira, citando o aumento de discussões e comentários públicos. "Há questões reais sobre a mesa, mas, na minha opinião, nenhuma delas é intransponível."

Regras de origem

Uma questão importante para montadoras e outros no setor são as regras de origem do acordo, que determinam de qual país um produto vem e quais bens são elegíveis para tratamento preferencial, como tarifas reduzidas ou comércio livre de impostos.

O mercado automotivo dos EUA se expandiu para o Canadá e cresceu fortemente no México com base no livre comércio na América do Norte desde que o NAFTA foi iniciado em 1994. Isso levou a uma grande proporção de peças e veículos atravessando fronteiras antes de serem montados em um dos países.

O USMCA atualmente exige 75% de "valor de conteúdo regional" para veículos de passageiros e caminhões leves originários da América do Norte. O governo Trump supostamente quer aumentar esse nível para 82%, com 50% desse valor produzido nos EUA.

Detroit, Michigan, 8 de fevereiro de 2026, o presidente Donald Trump ameaça não permitir a abertura da nova ponte internacional Gordie Howe, a menos que os EUA recebam metade da propriedade.

Jim West | Universal Images Group | Getty Images

Atualmente, não há exigência de separar o conteúdo de peças entre o que é fabricado nos EUA e o que é fabricado no Canadá. As novas regras exigiriam tal distinção, o que significaria estabelecer novos processos.

"O valor de conteúdo regional é o que as pessoas estão comentando muito, mas na verdade é o conteúdo dos EUA que vai importar", disse Mark Wakefield, sócio e líder global do mercado automotivo na consultoria AlixPartners. "Alguns nem sequer têm um plano de como fazer isso, então será um caminho difícil e bastante caro."

A AlixPartners estima que há um prêmio de até 20% para mover um produto do México para o Canadá e um aumento de até 50% nos custos para mover algumas peças da China para os EUA.

O BCG também argumenta que definir padrões muito altos pode fazer com que algumas empresas produzam menos nos EUA. Em vez de se esforçar para atender aos padrões, as montadoras poderiam se concentrar em produzir veículos com as peças mais baratas fora dos EUA para reduzir o valor declarado dos veículos para importação a um nível em que pagar tarifas sobre um produto mais barato ainda seja financeiramente benéfico.

"Nesse caso, não obtemos conteúdo adicional dos EUA", disse Arora. "Não é uma tarefa pequena, e por não ser pequena, pode haver algumas consequências não intencionais."

Cerca de uma dúzia de veículos, incluindo alguns modelos únicos, atendem ao limite atual de 75%. Nenhum está em 80%, com o Volkswagen ID.4 all-wheel-drive Pro com 76% de conteúdo EUA/Canadá encabeçando a lista de conteúdo de peças do ano-modelo 2026 publicada pela National Highway Traffic Safety Administration.

Executivos automotivos disseram que levaria anos e bilhões de dólares em investimentos para internalizar a produção, garantindo que os veículos vendidos nos EUA tenham mais conteúdo americano. Eles também argumentaram que os EUA podem não estar equipados para lidar com a coleta e processamento de algumas peças e matérias-primas.

A S&P Global Mobility afirmou que há, em média, 20.000 peças em um veículo quando ele é desmontado até os parafusos. As peças podem ser originárias de 50 a 120 países.

Arora, do BCG, observou que uma maneira de potencialmente aumentar o conteúdo dos EUA poderia ser incluir o software de origem, que é uma parte crescente dos veículos novos, nas regras de origem. Isso ajudaria a aumentar a porcentagem de um veículo que se qualifica como conteúdo dos EUA, disse ele.

Um dos principais objetivos do governo dos EUA é melhorar a produção nos estados, mas também busca afastar a cadeia de suprimentos automotiva americana da China. A nação asiática tem se expandido rapidamente para fora de sua base, inundando mercados na América do Sul e Europa com veículos mais acessíveis e subsidiados.

A AlixPartners disse acreditar que o resultado ideal para o USMCA 2.0 seria focar na competitividade com a China, em vez do México ou Canadá, minimizar os custos adicionados aos veículos dos EUA e apoiar os investimentos das empresas, entre outras coisas.

"As pessoas falaram sobre uma espécie de 'fortaleza América' e... na verdade, precisa ser a América do Norte", disse Wakefield. "[those] O objetivo real é enfrentar a China, então não faz muito sentido focar tanto nos EUA versus México e Canadá."

Indústria automobilística dos EUA enfrenta incerteza crescente sem extensão do acordo comercial USMCA

Expectativas automotivas para o USMCA 2.0

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