(Solidão) Série de conteúdo valioso [一]: A era das tendências de precificação institucional, modelo de intervenção para traders de curto prazo! Se tem valor, você decide!

Aproveitando o fim de semana para compartilhar alguns modelos práticos e dicas valiosas, que são padrões que mantiveram uma boa taxa de sucesso ao longo dos anos, desde o mercado de baixa até o de alta. Abaixo, uma explicação detalhada: [淘股吧]

Primeiramente, é importante ter uma visão geral: nosso mercado é composto por ciclos que se repetem constantemente. O ciclo emocional, mais conhecido pelos traders de curto prazo, é apenas uma das partes menores. Acima dele, existem ciclos de estilo, que abrangem diferentes estilos como o main board, 20cm, 30cm e títulos conversíveis. Por isso, às vezes você pode se perguntar: por que a ChiNext está tão forte enquanto o main board não se mexe? Ou por que, quando o main board está pegando fogo, você compra ações da ChiNext para arbitragem e não ganha dinheiro?

Aqui, vou me aprofundar um pouco: quando a elasticidade da ChiNext é mais eficaz? É no início de um mercado em alta, quando o tema está começando a explodir e o capital do mercado está extremamente ávido! Os investidores do main board acham que estão lentos e querem rapidamente atingir altos lucros. Um exemplo recente é a alta do tema IA em janeiro, da qual tive a sorte de participar. No início da explosão, identifiquei o ponto mais sensível para o capital, comprei na baixa e, no meio do caminho, a Zhicheng New Materials obteve um retorno de 100%:

Acima está o gráfico de minutos do dia da entrada, abaixo está a operação de todo o ciclo:

Olhando a partir de 1º de janeiro, você verá que houve até 10 ações consecutivas de 20cm no segundo dia!

Isso, em qualquer momento, é um sinal de mercado extremamente aquecido. E tudo isso ocorreu porque, no primeiro dia após o Ano Novo, houve uma ressonância entre o índice geral e o tema emocional, com uma grande explosão. Antes do Ano Novo, a ação central, Blue Cursor, já havia subido para o limite. Após o Ano Novo, o mercado geral se fortaleceu ainda mais. Isso mostra que esse ponto de ressonância é um ponto importante. E como encontrar o mais forte? Vocês podem ver que muitos segundos lugares na área médica se deveram ao impulso positivo da interface cérebro-computador. Mas a lógica principal do mercado neste momento é a aplicação de IA. Após a filtragem, descobrimos que uma ação sem nenhum reconhecimento se destacou: Zhicheng New Materials. A história que contaram foi excelente. Naquela época, as aplicações de IA ainda não haviam gerado resultados ou produtos de sucesso. O conceito de IA4S se encaixou perfeitamente na imaginação infinita do mercado sobre novos ramos de desenvolvimento para aplicações de IA, ainda mais com o endosso da CCTV. Do ponto de vista da energia de curto prazo, essa escalação tinha uma orientação de grande volume com ordens de compra, tornando a força da escalação muito alta. Era um campo de batalha obrigatório. Assim, quando Zhicheng abriu com um leilão forte e absorveu bem, foi possível comprar na baixa. Este é o ponto de compra 1. No dia 1º de janeiro, devido ao feedback extremamente negativo do segundo dia da interface cérebro-computador no dia 7, que não foi corrigido a tempo, a emoção do dia não estava muito forte. Naquele dia, a ação popular do setor, Yinli Media, abriu assim:

Portanto, como ação de aceleração de alta da aplicação de IA, reduzi um pouco no limite. No dia seguinte, a aplicação de IA continuou a retornar, e fiquei na posição principal até a suspensão. Após a suspensão, vocês podem ver que não só não vendi nenhuma ação, como também comprei no limite de baixa. Naquele dia extremamente fraco, de onde veio essa confiança? Isso leva a outra experiência importante: Sempre que a emoção está alta, mas é interrompida abruptamente por regulamentação, como uma paralisação repentina ou monitoramento que causa um impacto negativo, desde que a ação seja importante o suficiente e o tema não tenha terminado, o capital emocional certamente virá para salvar. Se um único caso não for claro, vou dar mais exemplos:

1. Baoding Technology

No dia 6 de janeiro, ao tocar a anomalia, abriu em limite de baixa no dia seguinte e depois caiu mais um limite, devido à grande divergência geral no setor de tecnologia. Depois, durante o período de monitoramento, subiu 3 limites consecutivos para nova máxima. A força motriz veio da alta prosperidade do setor de folha de cobre, da inércia da emoção do mercado e do fato de o tema tecnologia não ter terminado. 2. Datang Power Generation

Em 19 de maio, falhou ao pressionar a anomalia e foi liquidado, estabilizando após dois limites de baixa. Depois, com a manifestação coletiva de Liao Neng e outros, fez uma segunda onda.

Os exemplos são esses. Embora este artigo não seja focado nisso, os leitores atentos já podem extrair um modelo lucrativo que funciona tanto no mercado institucional quanto no emocional. Vou resumir alguns pontos: 1. Seleção de ações: É necessário dar importância às ações centrais do ponto de ressonância. Escolha ações com posição central no setor; caso contrário, esse modelo só fará você perder dinheiro com quedas violentas. 2. Timing: O setor principal está em alta, apenas com uma grande divergência, mas sem efeito de perda contínua, ou com um alívio emocional de curto prazo. Após a estabilização, o veículo ainda tem alta probabilidade de ser escolhido, ou seja, a lógica da ação e do tema ainda não terminou. Na verdade, é o uso extremo do ciclo emocional: comprar no ponto de congelamento e vender no ponto de consenso. 3. Ponto de compra com boa relação custo-benefício: O ponto de baixa para as ações centrais selecionadas precisa que o mercado se estabilize, que o feedback negativo do benchmark desapareça basicamente e que a ação tenha absorção evidente. 4. Bolsa de Valores de Pequim / Novas ações: Geralmente surgem quando o efeito de lucro transborda ou quando a linha principal está fraca. A característica é que aparecem rápido e desaparecem rápido.

Acima, falei sobre o ciclo de estilo dividido entre main board e elasticidade. Pelo poder de precificação, o estilo pode ser dividido entre fundos institucionais e emocionais. É claro que, atualmente, esses dois frequentemente se misturam, especialmente sob o domínio da quantificação, onde ações institucionais já apresentam características emocionais. Portanto, podemos dividir em dois estilos: tendência e limite contínuo. O estilo de limite contínuo não tem apresentado melhora há muito tempo. A razão é que, para fazer limites contínuos, a maioria precisa de ações pequenas, fáceis de subir. Já os limites contínuos de grande capitalização exigem uma força emocional do setor muito forte, além de uma posição de liderança inevitável. O mais importante é observar o efeito de lucro do mercado. Anteriormente, Shengyang Energy conseguiu limites contínuos porque havia um efeito de lucro residual da especulação de energia elétrica, combinado com muitos fundos de curto prazo que começaram a migrar para a tendência institucional. Com mais e mais fundos investindo em tendência, o limite contínuo puro gradualmente se enfraqueceu.

Então, nesse mercado de tendência atual, é realmente difícil para o curto prazo intervir? Vou compartilhar um modelo de alta taxa de sucesso: o modelo de reversão após quebra de limite. Esse modelo pode parecer conhecido por todos: não é apenas uma reversão? Quem não sabe fazer? Mas usá-lo bem não é fácil. Para obter alta taxa de sucesso, o primeiro ponto ainda é o timing. Tomemos como exemplo a China Jushi, que operei recentemente:

Meu primeiro ponto de compra na baixa foi no momento da primeira divergência após a quebra do limite. Vou resumir o contexto anterior: Em 12 de junho, o índice geral teve o primeiro grande salto, numa sexta-feira. Na época, eu estava segurando a Hengtong Optic-Electric, esperando que a tecnologia caísse o suficiente e que Hengtong, como núcleo de ressonância do ponto anterior, liderasse. Mas, naquele dia, a tecnologia caiu violentamente. Quem ressoou com o índice geral foi o metal. Eu também mudei para metais. Em 15 de junho, segunda-feira, a tecnologia começou a se recuperar com volume reduzido. Como na sexta-feira a lógica de que a tecnologia resistia à queda e liderava foi desmentida, não pude comprar na abertura na segunda-feira. Escolhi observar. Nos dias seguintes, o índice se estabilizou, enquanto a tecnologia mostrou uma forte continuidade, revertendo a sombra da queda anterior. O tecido eletrônico, como o melhor ramo de tendência do mercado na época — fibras ópticas, folha de cobre, etc., já estavam em um pico de aceleração — estava relativamente em uma posição baixa e a lógica continuava sendo catalisada. Assim, atingiu o primeiro ponto de compra do modelo de reversão após quebra de limite para ações de tendência: primeira divergência com recuo para a média móvel de 5 dias, boa absorção e boa relação custo-benefício na baixa. No dia seguinte, quase fechou no limite de alta. Então, existe um segundo ponto de compra: como a divergência do dia anterior foi benigna e bem absorvida, o próximo dia seria um potencial dia de reversão. Abrir perto do preço de fechamento e subir rapidamente com grandes ordens é um ponto de compra com boa relação custo-benefício. Se você perdeu a abertura ou tem medo de ser enganado, o forte suporte após a subida e o recuo é um ponto de compra. O terceiro ponto de compra: comprar no limite. Se você perdeu o ponto de compra com boa relação custo-benefício na abertura, só resta esperar pela certeza e comprar no limite. Naquele dia da Jushi, a tecnologia como um todo estava tentando se recuperar na abertura. Na época, a Zhongji InnoLight estava em queda, depois subiu e caiu novamente. Fenghua também estava caindo. Assim, a Jushi poderia ser arrastada. Subir até o limite seria difícil. Por isso, no ponto de inflexão do gráfico de minutos, optei por vender primeiro. Depois, separou-se das outras ações. A tecnologia como um todo também se estabilizou. Com certeza, coloquei uma ordem de compra no limite e comprei de volta:

Comprar no limite é esperar pelo prêmio de alta no dia seguinte, independentemente do valor. No geral, é uma arbitragem.

Acima, compartilhei o modelo de reversão após quebra de limite para ações de grande capitalização. Outro tipo é para ações de menor capitalização, mais voltadas para o capital emocional, ainda principalmente para arbitragem: se não subir, vende:

A imagem acima é da Aihua Group. Na época, o componente passivo estava começando a fermentar. Como ação de arbitragem do setor, foi criada pelo capital emocional. No início, entrou no campo de visão com dois limites consecutivos. A primeira seta vermelha foi a primeira reversão após a quebra do limite. A segunda seta, entrei para arbitragem e saí. Pode-se dizer que existem muitas dessas ações. Em cada ponto, surgem muitas. Dividir o capital para arbitragem e acumular pouco a pouco é suficiente para gerar juros compostos.

Bem, hoje compartilhei três métodos principais de lucro: definir o líder no início da explosão, comprar na baixa após interrupção externa do líder, e o modelo de reversão múltipla após quebra de limite para tendência. Se tiverem dúvidas, podem deixar comentários. Se acharam útil, podem curtir e apoiar com doações. Meu compartilhamento sincero é para que vocês possam evitar alguns desvios.

Reforço novamente: O timing do método é o primeiro. Em ambientes claramente ambíguos, com grande feedback negativo, não comprar para não perder dinheiro. Esses métodos são parte do meu núcleo operacional neste mercado. Compartilho de forma altruísta. No futuro, periodicamente, compartilharei mais dicas. Durante o pregão, também analisarei o mercado com vocês! Pensamentos antes do pregão, revisões após o pregão, um ciclo completo.