Por que os robôs precisam ser humanoides? Porque não precisamos gastar centenas de anos para reformar nosso ambiente atual, disse Jensen Huang, nós os construímos para o mundo que criamos para nós mesmos. Por isso ele defende robôs bípedes, que podem se integrar à infraestrutura existente com o menor custo.

A dificuldade de fabricar robôs humanoides, segundo Elon Musk, está entre o Model X e a Starship. Atualmente não existe uma cadeia de suprimentos para robôs humanoides; cada peça, cada atuador precisa ser projetado e desenvolvido do zero.

Com uma produção anual de um milhão de unidades, o custo pode ser reduzido para US$ 20.000. Por esse preço, eu compraria um robô que cozinha, lava roupa e dobra roupas, supondo que ele dure 2 anos, o custo anual seria de US$ 10.000, mais barato que contratar uma empregada filipina. Se durar 10 anos, melhor ainda!

E acredito que haverá serviços de aluguel por assinatura, porque não posso exigir que ele trabalhe 24 horas por dia; o robô ficará ocioso na maior parte do tempo, e a compra individual não compensa. Como o aluguel da Unitree hoje, os comerciantes recuperam o investimento em meio mês.

Voltando à cadeia de suprimentos: atualmente não há cadeia pronta, então Musk precisa desenvolver tudo do zero. E o mais crítico para construir robôs são os ímãs permanentes de terras raras, cuja capacidade de produção está altamente concentrada na China. Se a China apertar as restrições de exportação de terras raras, a produção do Optimus será sufocada.

A China controla cerca de 63% das principais empresas da cadeia global de suprimentos de robôs humanoides, especialmente com 88% da produção de terras raras refinadas.

Se os robôs realmente se popularizarem, acredito que primeiro haverá inflação, depois deflação. Porque construir esses robôs e os grandes modelos por trás deles exige poder computacional massivo. Um Nvidia Jetson Thor tem 2.070 FP4 TFLOPS, o kit de desenvolvimento custa US$ 3.499, e apenas o chip de IA de um único robô custa entre US$ 5.000 e US$ 6.000.

E a eletricidade: o preço da energia elétrica residencial nos EUA subiu quase 7% em 2025, mais que o dobro da taxa de inflação. Não sei o quanto do aumento absurdo dos preços da eletricidade se deve à IA, mas com certeza é um impacto enorme.

Após a popularização dos robôs humanoides, a longo prazo certamente haverá deflação.

O Goldman Sachs ajustou para cima a previsão do mercado de robôs humanoides para 2035 em 6 vezes, para US$ 38 bilhões, e a previsão de embarques em 4 vezes, para 1,4 milhão de unidades, com o argumento de que, originalmente, esperava-se uma redução anual de custos de 15–20%, mas houve uma queda direta de 40%. Assim como na popularização dos automóveis.

O segundo motivo é a deflação estrutural causada pela substituição de mão de obra, que pressiona os preços dos serviços para baixo. Musk disse que o custo de bens e serviços se aproximará de zero, e o trabalho se tornará opcional.

Então, a menos que surjam novas demandas, os preços continuarão caindo. Automóveis, PCs, smartphones, energia solar: os preços despencaram, a penetração explodiu, e o mercado total cresceu. Os robôs serão ainda mais baratos e acabarão em cenários que hoje nem imaginamos.

O hardware eventualmente ficará barato e se tornará comoditizado. Motores, redutores, baterias, chips: no final, todos serão parecidos. Assim como os grandes modelos de linguagem, a Figure mesma disse: estão ficando mais inteligentes, mas também mais comoditizados. Por isso, em 2025, eles encerraram a parceria com a OpenAI e desenvolveram o Helix internamente.

Quando a competição de hardware chega ao limite, a verdadeira diferenciação está no software, na personalidade. Isso é o mesmo que venho pensando desde o início deste ano com o desenvolvimento de chatbots de IA para companhia: afinal, o que faz um robô parecer mais um humano de verdade?

Se eu tiver meu próprio robô humanoide, não vou mandá-lo dobrar roupas ou cozinhar primeiro; com certeza vou cultivar nele uma boa personalidade～