Opinião final

Ainda acredito que o ponto de observação mais importante na próxima semana é o fluxo de capital.
Se os semicondutores começarem a se recuperar e subir, enquanto saúde e finanças entram em consolidação, isso indica que o mercado ainda está em uma rotação saudável.
Se os semicondutores continuarem a ser abandonados pelos fundos, enquanto software e setores defensivos continuam a subir unilateralmente, isso indica que o mercado precisa de mais tempo para digerir as avaliações.
Mas em qualquer um dos casos, não vejo a lógica de longo prazo da IA sendo refutada. O que realmente determinará o mercado no segundo semestre ainda são os lucros corporativos, os gastos de capital em IA e a concretização dos relatórios financeiros.
Finalmente, como sempre digo, para investidores de longo prazo, não vou mudar minha opinião sobre a tendência de longo prazo da IA por causa de flutuações de dois ou três dias. O mercado conta novas histórias todos os dias, hoje é Meta, amanhã pode ser outra notícia, mas o que realmente impulsiona as ações através dos ciclos são os lucros e o fluxo de caixa. Em julho, estou mais focado na rotação de capital e na verificação dos relatórios financeiros, e não em quantos pontos o índice subiu ou caiu a cada dia. Se você possui empresas que pesquisou e em que acredita no longo prazo, acho que o mais importante é manter a paciência, esperar o mercado redirecionar a atenção para os resultados, e não ser levado pelas emoções de curto prazo.
Hoje também publicarei uma análise das tendências de BTC e ouro de julho a dezembro, e o que penso sobre o ano que vem. Quem tiver interesse pode dar uma olhada.